мобильный пост

Аналитики АКБФ о Роснефти: снижение прибыли и дивидендов, но потенциал роста акций 28%

МОСКВА, 15 декабря 2025 г. Акции «Роснефти» с начала декабря выросли на 0,5%, хотя с начала года демонстрируют снижение на 31%. Несмотря на значительное падение прибыли, аналитики АКБФ сохраняют рекомендацию «покупать», пересмотрев целевую цену.

Результаты за 9 месяцев
Чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам по МСФО за 9 мес. 2025 г., составила 277 млрд руб. (за 9 мес. 2024 г. — 926 млрд руб.). Данные по прибыли оказались ниже прогнозов, хотя статистика выручки (6 288 млрд руб.) и EBITDA (1 641 млрд руб.) в целом им соответствовала.

Ключевым драйвером снижения чистой рентабельности стало замедление динамики выручки. Темпы роста затрат и расходов остаются относительно стабильными.

Обновлённые прогнозы и оценки

· Прогноз цен на нефть по итогам 2025 г. изменён с $85–$95 до $75–$85 за баррель. Прогноз на 2026 г. сохранён на уровне $120.
· Оценка дивидендных выплат за 2025 г. снижена с порядка 26,5 руб./ао до порядка 18,5 руб./ао.

( Читать дальше )

🪙 Уже конец 2025 года. Можно уже начать подводить какие то итоги по прогнозам инвест домов.
Т-банк. 5 идей из 16 были реализованы. Процент успеха – 31%. $T
Атон. 8 из 20. Процент успеха 40%.
Альфа. 5 из 16. Процент успеха 31%.
Финам. 3 из 11. Процент успеха 27%.
Сбер. 3 из 16. Процент успеха 18%. $SBER
Цифра. 3 из 8. Процент успеха 37%.
БКС. 2 из 7. Процент успеха 28%.

Самый успешный инвест дом в плане идей – Атон.
На втором месте – Цифра.
Третье место – Т-Инвестиции, Альфа.
В абсолютных значениях лучше всех – Атон. 8 успешных идей.

Какие компании в инвест стратегиях показали самый успешный успех:
Полюс. Упоминаний в стратегиях — 5.
Мать и дитя – 4
Фосагро – 3.
Икс 5 – 3.

В целом стратегии можно назвать провальными, даже 50% прогнозов не реализовались.

🪙 За 2024 год были компании, которые показали более 50% успешных прогнозов.
Лидер здесь Сбер – 54 процента. И по 50 процентов у Атона и Т.
Лидеры антирейтинга – Альфа и БКС – 28 процентов успеха.
Стабильно в лидерах уже второй год: Атон и Т.

( Читать дальше )

Путин подписал закон, позволяющий самозанятым получать оплачиваемый больничный с 1 января 2026 года по 31 декабря 2028 года.


max.ru/tass_agency/AZsiVgR9Lfo

Не читал, возможно надо будет платить взносы.

$€ В последние годы стали очень популярны фонды ликвидности (ETF). Лет пять назад, я про них почти не слышал.

👉А сейчас это один из самых популярных инструментов. «Припарковать деньги в ETF» — это словосочетание мы встречаем почти каждый день на инвестиционных ресурсах.

Однако есть одна проблема. И признаюсь честно, будучи более 20 лет в инвестициях, я не знаю ответ на вопрос: «Что из себя представляют инвестиционные риски фондов ликвидности. В чем их суть»? И в этом вопросе хочу сегодня разобраться.

ФОНДЫ ЛИКВИДНОСТИ. БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ. ОБЛИГАЦИИ.
У каждого финансового инструмента есть инвестиционные риски. Они поняты и визуализированы. Возьмём ближайшие похожие инструменты для фондов ликвидности. Это облигации и банковские вкладам. Их доходности по сути одинаковы. В основном. Если не брать в счет ВДО, там доходность может быть выше в разы.

➡️И если сравнивать вклады и облигации, то риски там понятны и их даже можно классифицировать. Банк может обанкротиться, и если вклад превышает 1,4 млн рублей, то эти деньги можно потерять.

( Читать дальше )

Компания Wildberries&Russ стала владельцем парфюмерно-косметической сети «Рив гош», сообщили ТАСС в пресс-службе РВБ.

max.ru/tass_agency/AZsiTb_WQ5I

Когда речь заходит о покупке акций, я первым делом смотрю на этот мультипликатор. Это уже привычка, доведенная до автоматизма. Ясное дело, что перед выбором нужно оценить экономику страны и перспективы отрасли. Но когда дело доходит до самих бумаг, P/E для меня — первоначальный фильтр. И я решил описать почему.

Он кажется простым, но я считаю его самым ценным источником информации.

➡️Как я его использую на примере:

Возьмем 🏦Сбер (у банков лучше смотреть ещё P/B, но просто как пример) у него P/E — 4. Хороший ли это показатель? Не знаю, надо сравнить с прямыми конкурентами.

Смотрю на 🏦ВТБ, а там P/E в два раза меньше — около 2. Значит ли это, что ВТБ лучше? Нет. Для меня это индикатор, что с бизнесом, возможно, что-то не так. Почему инвесторы оценивают его так дешево и готовы окупать вложения всего за 2 года? Возможно есть скрытые проблемы или страх, что компания ВОЗМОЖНО кидает миноров 😁😁😁.

То есть всего одна цифра дает повод для глубокого анализа.
Идем дальше. Смотрим на 🏦Т-Технологии — там P/E уже 5. Почему? Может, они показывают лучшие темпы роста прибыли, и рынок оценивает их наперед? Вполне возможно. Если я вложусь сейчас, то через 5 лет при таких темпах роста эта инвестиция может оказаться выгоднее Сбера. Думаю может, беру.

( Читать дальше )

Это Зеленский.

Он Трампа злить не хочет и постоянно говорит, что согласен, возьмём за основу, продолжим работу 24 на 7. Согласуем с партнёрами.

На каждом таком согласии и продуктивной встрече наш рынок дёргается вверх.

Как Путин сказал о Пескове: да не слушайте вы его.

Так и про Зеленского.

Реально же он не согласится на предложения, на которые может согласиться Россия.




Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

АО «Монополия» произвела выплату купонного дохода по облигациям серии 001Р-07. Установленная дата выплаты пришлась на выходной день 13 декабря, поэтому средства были перечислены в первый рабочий день после установленной даты. Средства направлены в НРД в полном объёме.
Компания остается на связи со своими инвесторами. Пожалуйста, направляйте все ваши вопросы на ir@monopoly.su

Семь стран-членов ЕС не поддерживают идею конфискации замороженных в Европе российских активов, пишет Euractiv со ссылкой на источники в европейских структурах.

К Бельгии, Венгрии и Словакии, которые изначально выступали против «репарационного» кредита для Украины, присоединились сначала Италия, Болгария и Мальта. Затем список противников инициативы пополнился Чехией, говорится в материале. Все эти страны просят блок рассмотреть альтернативные варианты, в том числе выпуск общего долгового обязательства.

Премьер-министр Бельгии Барт де Вевер неоднократно призывал ЕС выпустить совместное долговое обязательство, обеспеченное долгосрочным бюджетом блока, для поддержки Киева вместо «репарационного» кредита, который он называл «в корне неправильным». Он также утверждал, что этот план сопряжен с серьезными юридическими и финансовыми рисками.


max.ru/rbc/AZsimkpUHls

📋В ролике список компаний, которые я бы не держал в своём портфеле. Я никакого смысла от них не вижу: для добавления в портфель они слишком рискованные.

🤦‍♂️Акция может выглядеть дешёвой, и рука сама тянется «докупить». Но есть бумаги, которые не подойдут инвестору ни на 10 лет, ни на 5 лет и даже для спекуляции. Это опасные компании в портфеле: они системно уничтожают собственный капитал и легко уничтожат ваш капитал вместе с ним. Если вы видите показатель потенциального дефолта компании, продайте её и забудьте. Жадность — это просто жадность.

#ИнвестАнализ

🤯Чаще всего проблемные компании рождаются там, где бизнес-модель обречена. Происходит существенное изменение в экономике или технологическое замещение, и какой-то вид товара или сырья перестаёт быть актуальным и нужным.

🌍Бывает и так, что маржу уничтожает госрегулирование: маркетплейсы и банки при маркетплейсах эффективнее классических игроков, а вместо честной конкуренции начинают жаловаться в правительство. Если все-таки будет включено госрегулирование, то могут уничтожить целое бизнес-направление.

( Читать дальше )