Постов с тегом "медси": 158

медси


Облигации Медси 001P-03 на размещении. Обзор


Облигации Медси 001P-03 на размещении. Обзор
АО «Группа компаний „Медси“ — сеть клиник, дочерняя организация холдинга АФК „Система“.

Рейтинг: ruA+ (»Эксперт РА")
Выпуск: Медси 001P-03
Объем: не менее 3 млрд.р.
Старт приема заявок: 12 июля
Срок обращения: 15 лет
Оферта: через 2 года 3 месяца
Размер купона: 10,4..10,9%
Выплаты: ежеквартальные
Амортизация: нет

Медси предоставляет полный спектр медицинских услуг (более 40 направлений) от первичного приема и скорой помощи до высокотехнологичных исследований, сложных хирургических операций и реабилитации.
Также у компании есть собственные аптеки и лаборатории SmartLab (не путать с известным сообществом трейдеров и инвесторов).
У компании это уже третий выпуск облигаций. Первый выпуск с погашением 25.02.2038 (!) и офертой имеет доходность 10,54%, второй — 10,77%, причем стоимость облигаций чуть меньше номинала.

Показатели и цифры компании
— 12 регионов присутствия;
— 130 клиник;
— общая площадь активов 279 тыс. м2 (2021 г.);
— 40 новых открытых клиник в 2022 году.
— выручка в 2022 году увеличилась до 36 млрд.р. (в 2021 г. было 30 млрд.р);

( Читать дальше )

Облигации: первичные размещения на неделе с 10.07 по 16.07.23

    • 10 июля 2023, 10:04
    • |
    • Mozg
  • Еще
Облигации: первичные размещения на неделе с 10.07 по 16.07.23


📡ЭР-Телеком: BBB+ / A-, YTM~12,5-12,8%, объем 5 000 млн.

По нему есть большой обзор, почитайте. Хороший, годный эмитент, такие нам нужны. Главное, чтобы купон на размещении не опустили слишком сильно


🌻Урожай: B+, YTM~17%, объем 200 млн.

И здесь тоже есть большой подробный обзор. В отчетности и вокруг нее много темных пятен и даже нестыковок по цифрам. Справедливости ради, совсем откровенного криминала не просматривается (или он более-менее надежно скрыт). Так что инвестиционно – кот в мешке, явно живой, но по здоровью есть вопросики. А чего вы хотели от B-грейда? Впрочем и купонов в 16% нам последнее время предлагают нечасто.



( Читать дальше )

Медси (АФК «Система») — Прибыль мсфо 2022г: 1,274 млрд руб (падение в 3 раза г/г). Не выплачивать дивиденды за 2022 год

АО «Группа компаний «Медси» (АФК «Система»)
Номинал 40 руб
81 939 700 обыкновенных акций
120 000 000 привилегированных акций
10 000 000 привилегированных акций «М»
medsi.ru/document.php?filename=177475

Общий долг на 31.12.2019г: 8,127 млрд руб/ мсфо 22,322 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 14,085 млрд руб/ мсфо 25,041 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 20,365 млрд руб/ мсфо 25,304 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 27,776 млрд руб/ мсфо 29,500 млрд руб

Общий долг на 31.03.2023г: 30,821 млрд руб

Выручка 2017г: 9,265 млрд руб/ мсфо 11,670 млрд руб
Выручка 2018г: 13,937 млрд руб/ мсфо 17,747 млрд руб
Выручка 2019г: 17,926 млрд руб/ мсфо 22,322 млрд руб
Выручка 2020г: 20,339 млрд руб/ мсфо 25,040 млрд руб
Выручка 2021г: 24,078 млрд руб/ мсфо 30,087 млрд руб

Выручка 1 кв 2022г: 6,303 млрд руб
Выручка 2022г: 26,786 млрд руб/ мсфо 35,978 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 7,499 млрд руб

Прибыль 2017г: 1,066 млрд руб/ Прибыль мсфо 837 млн руб
Прибыль 2018г: 39,63 млн руб/ Прибыль мсфо 1,061 млрд руб


( Читать дальше )

Финансовые показатели Системы за 1 квартал нейтральны для ее котировок - Атон

АФК Система: Результаты за 1К23 поддержала консолидация новых активов  

Консолидированная выручка Системы выросла на 7.0% г/г до 221.1 млрд руб. Основным фактором роста выручки стала консолидация Группы Эталон (с 04.05.22, +14.1 млрд руб. за 1 квартал 2023 г.). Большая часть ключевых активов показала положительную динамику выручки: +5.8% г/г МТС, +31.7% г/г Агрохолдинг Степь, +14.5% г/г Медси, +3.7% г/г Биннофарм. Совокупный прирост их выручки составил 13.5 млрд руб.

Исключением стала Segezha Group, выручка которой снизилась на 41.7% г/г. Скорректированная OIBDA Системы составила 82.4 млрд руб. (+12.9% г/г), причем 15.7 млрд руб. прироста получено за счет эффекта от приобретения отелей норвежской Wenaas Hotel и еще 4.2 млрд руб. за счет роста OIBDA в МТС, Агрохолдинге Степь и Биннофарме.

Чистая прибыль, приходящаяся на Систему, составила 16.5 млрд руб. против скорректированного убытка 10.6 млрд руб. в 1К22. Чистый долг корпоративного центра достиг 258.1 млрд руб. (+12.8% г/г, +5.3% кв/кв).

( Читать дальше )

В случае IPO дочерних компаний акции АФК Система могут стоять дороже - Газпромбанк Инвестиции

АФК Система нарастила показатели за счет поглощений. АФК «Система», многопрофильный финансовый холдинг, владеющий долями в многочисленных компаниях из разных отраслей, отчитался о своих результатах за первый квартал 2023 года.

Группа пересчитала финансовые показатели за первый квартал. Без этих статей выручка холдинга выросла на 2,2% — до 221,1 млрд рублей. Больше всего на показатель повлиял прирост доходов медицинской компании Медси и агрохолдинга Степь, а также консолидация строительной компании Эталон Групп.


( Читать дальше )

АФК Система ставит себе целью снижение долговой нагрузки - Финам

По результатам 1 квартала 2023 года совокупная выручка АФК «Система» увеличилась на 7% г/г и составила 221,1 млрд руб., превысив консенсус-прогноз «Интерфакса» 220,8 млрд руб. В свою очередь, скорр. OIBDA за отчетный квартал выросла на 13% г/г до 82,4 млрд руб., что также выше консенсус-прогноза «Интерфакса» 76,4 млрд руб. Чистая прибыль в доле АФК составила 16,5 млрд руб.

Динамика консолидированных показателей обусловлена следующими факторами: перерасчет базы прошлого года, результаты портфельных компаний, консолидация новых активов.


( Читать дальше )

❗️Интересные облиги Медси с офертой❗️

Image

Разбираем облигацию Медси, а именно выпуск ГК МЕДСИ-001Р-02 (ISIN код RU000A105YB1)

Параметры облигации:

Погашение — 25.02.2038

Номинал — 1000 рублей

Тип купона — переменный

Текущая ставка купона — 10,35%

Периодичность выплаты — 4 раза в год

Текущая стоимость от номинала — 100,4%

Оферты — ДА

Put-оферта 16.03.2026 (период предъявления 05.03.2026 — 12.03.2026)

Амортизация — НЕТ

Доходность к оферте — 10%

По параметрам видно, что облигация очень долгосрочная с переменным купоном, торгуется около номинала и выплачивает купон раз в квартал.

Эту облигацию можно использовать как долгосрочную, так и краткосрочную. Если купить и держать до погашения, аж до 2038 года, то это долгосрочная идея, но здесь нужно понимать, что перед офертой ставка купона может измениться. Новая ставка может не понравится инвестору и здесь главное не пропустить этот момент и предъявить облигацию к погашению по оферте. А если купить и затем погасить по оферте, то это уже краткосрочная идея, но с двумя основными нюансами.



( Читать дальше )

Финансовые результаты АФК Система за 1 квартал вряд ли удивят рынок - Синара

Завтра, 15 июня, АФК Система представит финансовые результаты за 1К23.

Мы ожидаем увидеть в отчетности выручку в 220 млрд руб., которой должны были оказать поддержку отличные показатели МТС, агрохолдинга СТЕПЬ и сети клиник Медси, а также консолидация Etalon Group (годовое сопоставление неактуально из-за изменений в периметре консолидации). Скорректированную OIBDA за период прогнозируем в 80 млрд руб. при рентабельности по OIBDA в 36,6%, чему должны были способствовать хорошие результаты агрохолдинга СТЕПЬ, Медси и Биннофарм Групп, а также вероятная разовая прибыль от сделки по приобретению активов у Wenaas Hotel Russia, которую АФК Система заключила на очень привлекательных условиях.
Финансовые результаты компании за 1К23 вряд ли чем-либо удивят рынок, поскольку ключевые дочерние предприятия (публичные компании) уже отчитались за этот период. АФК Система — диверсифицированный холдинг с экспертизой в области сделок M&A, который может выиграть в результате трансформации большого числа сегментов российской экономики. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции компании.
Белов Константин

( Читать дальше )

Дайджест по гостям на нашей конференции

Мы тут решили собрать в один пост всех спикеров и партнёров, которые приедут на конференцию Смартлаба 24 июня в Санкт-Петербург!

Дайджест по гостям на нашей конференции

Эмитенты:

— Норникель
— Positive Technologies
— Самолет
— Whoosh
— АФК Система
— Binnopharm group
— МЕDСИ
— МТС
— SFI
— Ренессанс страхование
— Эталон
— Полюс
— Х5 Group
— ФосАгро
— Globaltrans

Спикеры:
— Тимофей Мартынов — Основатель smart-lab.ru
— Максим Орловский — Генеральный директор «Ренессанс Брокер»
— Василий Олейник — Автор и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят»
— Сергей Алексеев — Трейдер, руководитель Live Investing Group
— Элвис Марламов — Основатель Аленка Capital
— Александр Резвяков — Системный трейдер
— Сергей Трофимов — Алготрейдер
— Сергей Пирогов — СЕО Invest Heroes
— Анатолий Полубояринов — Аналитик Mozgovik Research
— Олег Кузьмичев — Аналитик Mozgovik Research
— Сергей Логунов — Трейдер, директор LOG CAPITAL



( Читать дальше )

Делать ли ставку на акции АФК Система?

 АФК «Система», которую мы с вами хорошенько прожарили буквально на прошлой неделе, поразмышляв в том числе и о перспективах выхода на IPO её дочек, на сей раз представила результаты по МСФО за 4 кв. 2022 года. Предлагаю пробежаться по основным моментам этой финансовой отчётности.

📈 Выручка холдинга увеличилась с октября по декабрь на +18,3% (г/г) до 254,5 млрд рублей. По сравнению с третьим кварталом темп роста бизнеса ускорился почти в два раза, что не может не радовать.

Динамика в разрезе дочерних компаний АФК Система следующая:

🔸 Выручка МТС увеличилась на скромные +1,6% (г/г) до 144,4 млрд руб. на фоне слабой динамики продаж телефонов и аксессуаров.

🔸 Segezha Group серьёзно пострадала от крепкого рубля, и её выручка сократилась на -19,8% (г/г) до 19,4 млрд руб.

🔸 OZON оказался самым убедительным по темпам роста среди публичных активов АФК Система, где был зафиксирован рост выручки на внушительные +41% (г/г) до 93,6 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов. Хотя к этой инвестиционной истории всё равно вопросы остаются, да и иностранная прописка не сильно радует.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн