макроэкономика

В истории нобелевки по экономике, стартующей с конца 60-х гг., были как титаны, так и просто счастливчики от науки. Нынешних лауреатов я бы отнес к последней категории. Поскольку это в первую очередь касается бывшего председателя ФРС, остановлюсь на двух других, менее известных, лауреатах.

Модель Даймонда-Дибвига описывает банковскую панику как потенциальное равновесие, которого хотелось бы избежать.

Активы банка суть долгосрочные кредиты, которые он не может обналичить, когда вздумается без серьезных издержек. Пассивы — вклады, которые вкладчики могут потребовать назад в любой момент с нулевыми или незначительными издержками для себя. Такая асимметрия делает экономическую систему уязвимой. Если вкладчики совершат набег на банки, они рухнут по той простой причине, что у них нет возможности одновременно удовлетворить все требования.

В более широкой перспективе, эта модель является частным случаем дилеммы заключенных. Здесь мы наблюдаем ситуацию, когда рациональные действия на индивидуальном уровне (со стороны вкладчиков) оказываются вредными, если не губительными, на уровне коллективном.

( Читать дальше )

Инфляция важнейший индикатор экономики, определяющий денежную политику центральных банков

Если вам интересно узнать больше про эту взаимосвязь, рекоммендую к изучению видео от Рэя Далио

( Читать дальше )

Приснился страшный сон… я мобилизован… Проснулся в холодном поту, с ощущением как будто я заслуженный врач, а мне приходится делать приписки и ставить людям Covid 19 в угоду дядюшке Сэму, но надо заметить не бесплатно, дядя Сэм — щедрый малый и не скупится с оплатой своих проделок через разного рода прокладки и кухни. Ах да...

вы не понимаете, это другое

are you sure?!?!?!?... 

Давайте с экономической стороны на вопрос посмотрим!!! Итак, кризис на рынке Репо, осень 2019… ФРС начинает печатать деньги, уверяя что это «неколичественное смягчение». Через пару месяцев появляется китайский коронавирус и смягчение становится количественным, ставка падает до нуля. 2 года баблище в неадекватных масштабах греет рынки. Наступает 2022, что надо делать?! Сворачивать QE и поднимать ставку. Как поднять ставку максимально высоко, где найти повод?!.. 

Инфляция сгодится?!

О, в самый раз! Поднимаем ставку и поднимаем инфляцию пока поднимаем ставку! Что для этого нужно?! Нужна 1 нефтегазодобывающая страна, одна квазиамериканская прокладка вроде ООН, ВОЗ, МВФ

( Читать дальше )

Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №20 от 13.10.2022г
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.
На мой взгляд, краткосрочно золото упадет, но долгосрочно есть перспективы на рост.


( Читать дальше )

Ежемесячный обзор по нашему портфелю акций. Макроэкономическая картина, результаты по отдельным секторам и компаниям. Обзор за предыдущий месяц можете почитать по ссылке.

Инфляция и замедление экономического роста — главные проблемы для крупнейших экономик мира в текущем моменте. Рецессия в США на фоне общего роста цен создаёт риски глубокого кризиса. Потребительский спрос ослабевает. Еврозона в ближайшие кварталы серьёзно пострадает от последствий экономической войны с Россией. Китай замедляется из-за длительных анти-коронавирусных ограничений. В условиях повышения ставок как компании, так и государства столкнутся с ростом стоимости обслуживания долгов, рисками перекредитования. Возможны банкротства крупных корпораций, долговые проблемы на суверенном уровне. За прошедший месяц появились сообщения о проблемах у двух крупных банков – Credit Suisse и Deutsche Bank. Что может быть только началом системных долговых проблем из-за роста ставок.

( Читать дальше )

В течение нескольких месяцев на финансовых рынках наблюдались потрясения и все больше свидетельств стресса в мировой экономике. 

Вы можете подумать, что это всего лишь нормальные признаки медвежьего рынка и грядущей рецессии. 

Но, они также знаменуют собой болезненное появление нового режима в мировой экономике — сдвиг, который может быть столь же важным, как подъем кейнсианства после Второй мировой войны и поворот к свободным рынкам и глобализация в 1990-е гг. 

Эта новая эра обещает ловушки низкого роста 2010-х годов и проблемы старения и изменение климата. 

Это также чревато серьезными опасностями, от финансового хаоса до неработающих центральных банков и неконтролируемых государственных расходов.

На рынках происходит невиданного масштаба изменения. 

Мировая инфляция впервые почти за 40 лет выражается двузначными числами. 

( Читать дальше )

Международные резервы Российской Федерации:
18.02.2022 643,2 млрд$
23.09.2022 549,7 млрд$
Итого минус 100 ярдов грина за 7 месяцев. Из 549 вычитаем 300 замороженных. Осталось 249 млрд. Это полтора года времени, если держать нынешний темп. Что у нас через полтора года?! Выборы президента! Всё сходится!!! 
2024 станет решающим годом. А 2023 нужно будет просто перетерпеть, и к этому я прошу отнестись с особым пониманием! Кириллица потребует больших вложений, если на Сочи спустили 50 ярдов почти 10 лет назад, то тут... 
Короче не вижу раскладов, при которых нам не придётся затягивать пояса.
Возможно, поэтому вчера у всех были такие кислые физиономии. Эх, были времена:

Макроэкономика

Логистика: Россия, Азербайджан и Иран подписали трехстороннее соглашение о развитии международного транспортного коридора «Север — Юг». Новый маршрут почти вдвое сократит сроки доставки грузов из АТР в Европу, увеличит товарооборот и окажет положительный синергетический эффект на экономику стран-участниц.

Канада: уровень безработицы в августе резко увеличился до 5,4% по сравнению с 4,9% месяцем ранее. Количество занятых падает третий месяц подряд и в августе сократилось почти на 40 тыс. человек — хуже прогноза роста на 15 тыс..

Великобритания: ВВП в августе вырос на 0,2% по отношению к июлю, что оказалось хуже прогноза роста на 0,3%. 

Фондовый рынок США

⬆️ S&P 500: 4 006,19 (+0,66%)

⬆️ NASDAQ 100: 12 321,19 (+0,50%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 510,30 (+0,38%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 260,00 (+0,77%)

Tesla: компания рассматривает возможность создания завода по переработке гидроксида лития для аккумуляторных батарей в Техасе.

( Читать дальше )