кризис

Де-леверидженг масштаба, равнозначный финансовому и экономическому взрыву.
Это именно то, что сейчас и происходит. Огромная часть этих оттоков капитала, в т.ч. и из рубля, происходит из-за этого. Те, у кого левередж привязан к валютным долгам, вынуждены продавать рубли и покупать валюту, чтобы снизить валютный долг и левередж, при падающем equity.

Но тогда, когда я написал пост(ы) о де-левереджинге, я не упомянул еще одного важного побочного эффекта, который из побочного плавно перетек в один из основных.

Представим себе, что компании имели бы доступ к международному капиталу (т.е. даже если бы санкций и «токсичности» всей страны не было). Так как процентные ставки на российские долги пошли вверх (катастрофическим образом), компании могли бы ре-финансировать свои долги только по совершенно неподъемным ставкам, и положение ухудшается не только более высоким левереджем, но и тем фактом, что В ТО ЖЕ САМОЕ ВРЕМЯ исчезают доходы компаний. Если бы доходы (прибыли) компаний были неизменными, то есть, если ли бы показатель обслуживания долга (debt service ratio) остался неизменным, то левередж был бы не так важен. Но это не так – debt service ratio входит в свою терминальную фазу «ломкости», за которой последуют дефолты и банкротства. Поэтому и фондовый рынок падает, как камень – инвесторы вкладывают высокие вероятности дефолтов и банкротств компаний, при которых equity этих компаний может стоить ноль или около нуля.

( Читать дальше )

… деньгами разумеется и стальными… нервами разумеется :)

Давно не писал.

 

            Хотел бы поговорить на одну интересную в текущий момент тему, не касающуюся на прямую рынка, но увязаную с долларом.

            Поговорить о реальном секторе нашей мать ее экономики в РФ.

            Есть производственная компания (метизная продукция), зарегистрирован товарный знак, есть патенты, клиентский пул, и так далее.

            Компания основана в 2006 году как акционерное общество, и достаточно динамично развивалась в течение 7-ми лет. Пока в 2013 году у нехороших дядей не появилось желание отжать часть залогов которые обеспечивались учредителями.

            Короче рассказывать всю эту грустную историю долго и не имеет смысла. От рейдеров отбились, подписали с банком (Сбербанк) мировое соглашение на 5 лет под 12% годовых. Максимальные платежи будут в середине следующего года около 800 тыс. рублей в месяц.

( Читать дальше )

Так как я «в бизнесе» реальном (вначале торговля, сейчас производство) уже давно и пережил два кризиса, то заметил четкое отличие нынешнего обвала курса (естественно я не смог его предсказать) от предыдущих.
В июле 1998 года и в сентябре 2008 был взрывной рост продаж. Каждый предкризисный месяц был по объёму продаж в два раза больше предшествовавших им месяцев. Сейчас же и октябрь и ноябрь были стандартными. Плановая работа, плановое поступление денег. Никакого ажиотажа. И даже сейчас народ заказывает и оплачивает не больше и не меньше чем в предновогодние дни 2013 года.
ПС. Грешным делом подумал, что 1998 и 2008 у нас у руля был Кудрин. И он и его команда сливали информацию «своим» банкирам. А сейчас работник конторы глубокого бурения- мастер конспирации.

В 2009 году запрет шортов был важной мерой на рынке против паники. Думаю есть шанс на поворение упражнения.

Я правда тогда торговал через брокера который этот запрет успешно обходил…

Челом бью и выписываю замысловатые реверансы за гнусное название темы (без которого вы бы сюда не пришли), но моральный дух населения (а также наука, искусство и некормленые на ночь коты) требуют жертв (последние кровавых).

Внимание, многобукав (!)
Успокаивающих нервную систему букав..


По сути:

1. Прежде всего, нет, не было (и не будет) никаких таких врагов государства. Есть лишь заинтересованные в получении прибылей люди (обладающие капиталом и связями), расположенные по разные стороны океана. От этих людей зависят другие люди, предприятия, их работники, количество процентов алкоголя в прессованных брикетах пива «Охота Крёпкая», озоновый слой планеты и реклама на первом канале.


2. Текущие инсинуации с государственной валютой являются ни чем иным, как организованным финансовым «майданом» (ну не с пиками и палками же обязательно он должен быть). Заинтересован в котором сами догадайтесь кто. Нет, не ваш кот.

Всё же, уж больно Россия шибко продвигает расчёты с другими государствами в национальных валютах. И на санкции чего-то плохо реагирует. Разъездилась туда-сюда. То на Кубу, то в Индию. И вообще. Что она о себе возомнила. Все помнят что было с Кадаффи и Хуссейном. Ведь помнят же? А? Они того… вдруг немножечко умерли. Ни с того ни с сего. Воооот. А потомучто нефиг господство доллара в мире оспаривать. Ему и так труба шаталь, и

( Читать дальше )

Вот что нам пророчат Утренние Ведомости (Тезисы, сжато, некопипаст):

— «После такого обвала процесс стал необратимым, рубль прошел точку невозврата: в ближайшие месяцы курс не вернется к уровням 60 руб./$», — категоричен топ-менеджер госбанка. 

—  Банки задыхаются от недостатка ликвидности, признает другой банкир, 

—  ЦБ обещал поддержать ликвидностью, но инструменты почти исчерпаны — у банков уже заложено в ЦБ 75-90% имевшихся ценных бумаг. Фондовый рынок валится вместе с рублем — а это значит, что банки должны довнести в ЦБ обеспечение — бумагами


— Долговой рынок закрыт, а гасить старые бонды надо. Опрошенные «Ведомостями» банкиры в один голос пророчат банковские дефолты. 

— Сбербанк с 16 декабря новых кредитов не выдает, все, что было одобрено до этого, банк выдаст, говорит банкир, узнавший это от сотрудников Сбербанка. Это подтверждает другой банкир, также знающий это от менеджера госбанка: «Пересматривают ставки». Менеджер Донского отделения Сбербанка № 1140 сообщил, что со вторника прекращены все операции с валютой, кроме того, есть внутреннее распоряжение не оформлять никакие кредиты. 

-

( Читать дальше )

Эти два дня точно войдут в историю трейдинга. Лет через пяток всех, кто присутствовал при данных событиях, молодая зелёная поросль будет спрашивать с придыханием: как там было ТОГДА?

Я за эти два дня много не наторговал. Вчера с Si-шкой баловался, а потом плюнул, как там торговать когда ставишь заявку в АД а она не отображается. Реально торгуешь на ощупь. А потом планки эти. В общем, хрен пойми. Потом сбер немного поскальпил. Вчера ушёл овернайт с лонгом, поставил тейк, без стопа. Думаю, если гэп вниз всё равно не сработает. Утром по делам уехал, включаю с нетерпением радио в машине, говорят сбер -10 %. Все думаю, кирдых барашку, ладно хоть сайз мелкий. Но нет, приезжаю домой в обед, включаю терминал, сработал мой тейк-профит. Просто сидел и не верил, поймал почти по границе. А потом уже гепануло вниз. Вот так иногда везёт.

Про доллар просто помолчу. Такое не то что не каждый год, не каждое десятилетие увидишь. Блажен кто мир сей посетил в его минуты роковые!©

В общем, за два дня насобирал где-то тыщ 20 (по нынешнему курсу где-то 200 евро, ха-ха)

Тут мама позвонила. Она у меня не в Мск живёт, человек старой закалки. Говорит, сняли все деньги пару дней назад и поменяли на доллары. Взяли по 59. Она мне тогда ещё звонила, советовалась, я её отговаривал, но не очень настойчиво. Ну хорошо хоть так. Ещё сказала, что продуктовую корзину на балконе в шкафу сформировали. Мешок муки, сахар, рис, горох, консервы, ещё чего-то. Спрашивала, запаслись ли мы продуктами?

Я посмеялся. Но потом поразмышляв, сказал жене, давай поедем в Ашан, Мама она плохого не посоветует.

Поехали мы значит в Ашан формировать свою продовольственную корзину. Мало ли что.

Так вот, это было ПЕРВЫЙ раз в жизни. Я покупал продукты в прок. Жена отказывалась класть пакеты в тележку. Говорила что мы х… й занимаемся. Ну подорожает горох в два раза. потеряем 30 руб. И что?

Самому было дико непривычно, брать продукты не на неделю вперёд, а в прок. Это был мой ПЕРВЫЙ опыт в жизни. Взял даже пару банок тушёнки (белорусская, высшего качества), по завету Демуры.

А когда проходили мимо полок с лапшой быстрого приготовления не смогли удержаться...

В общем, набрали всякой хрени. Что интересно, цены не выросли. Ну или мне так показалось. Народу в Ашане мало, но есть много кто с полными тележками, то ли к НГ тарит, то ли как я про запас.



На соседней кассе мужик с кассиршей живо обсуждал рост евро. Тема волнует всех.

( Читать дальше )

В эти дни можно подключить себе платиновый номер типа +7 903 210-00-00 с ПОЖИЗНЕННЫМ БЕСПЛАТНЫМ ОБСУЖИВАНИЕМ, инетом, роумингом по РФ, звонками по РФ, смс и т.п. всего за 2015$ !!!

Давайте вспомним, что в кризис 1998 года эта сумма являлась преднестатистическим счетом за полтора -два месяца...

Ну хоть что-то в этой стране стало дешевле ;)

 

Интересно, сколько это может продолжаться и когда закончиться?
Да, кризисы случаются, но почему мы, граждане России должны постоянно заботиться о том как сначала заработать, а потом не потерять честно заработанное?
Почему наше государство грабило и продолжает по сути нас грабить?
Ладно я, не жалуюсь, у меня не плохая работа, и еще куча времени, но старшее поколенее? Последнии месяцы реально тяжело общаться с родителями… они ведь до сих пор верили, что все наладится… А сегодня мать позвонила и плачет от обиды.
Мать с отцом всю жизнь работали, и что получили? Нищенскую пенсию, подачку от нашей великой страны в 9000 рублей и обесцененные в 2 раза накопления, по сути за всю жизнь… Конечно, я их всегда поддержу и приложу все силы для того чтобы они были уверены, что не зря родили и воспитали сына, но ведь это не нормально.
Господа патриоты, вы считаете это нормальным? Напишите еще, что должны мы быть благодарны, что нам тут жить разрешают, а если что-то не нравиться — валите, это ведь такой отличный аргумент!

( Читать дальше )