кредитование

По данным ЦБ, в июне сохранился достаточно высокий рост потребительского кредитования — 607₽ млрд (2,1% м/м и 17,3% г/г, месяцем ранее 584₽ млрд), что обусловлено сохранением высокой потребительской активности (которую сейчас пытаются погасить повышением ставки и ужесточением лимитов на выдачу), а также более мягкой кредитной политикой банков. Более 60% прироста портфеля приносит ипотека (362₽ млрд, 2,4% м/м), но самое интересное, что основным драйвером в этом кредитовании стала рыночная ипотека(11%), а не с господдержкой (6%). Можно выделить несколько причин такого смещения спроса:

🏗 Существенная разница в ценах на жилье на первичном и вторичном рынках, где-то дисконт достигает 20-30% за счёт «выгодной» ипотеке от застройщика под 0,1%. Возможность купить квартиру с готовым ремонтом и мебелью, ещё и с дисконтом, делает вторичку привлекательнее.

🏗 Желание запрыгнуть в последний вагон перед повышением ставок (которое произошло в июле).

🏗 Первоначальный взнос ужесточили по таким кредитам с 01.06.2023 (первоначальный взнос заёмщика для неприменения надбавок должен составлять не менее 20% с 1 июня 2023 года, не менее 30% — с 1 января 2024 года).

Ранее мы смотрели на результаты банковского сектора через призму валютной переоценки. В этой статье обратимся к текущим темпам кредитования и посмотрим, как изменился кредитный портфель сектора за год и рост каких сегментов может замедлиться во 2-м полугодии 2023 года.

Лидером роста остается ипотека

В 2023 году ипотечные кредиты остаются самым значительным драйвером роста кредитного портфеля. С начала 2023 года до конца мая они выросли на 8,7%. А доля в общем кредитном портфеле + ценные бумаги сохранилась на уровне 10% с 2022 года. Исходя из среднего диапазона прогнозов Банка России темпы роста выдачи ипотеки замедлятся до 0,8% м/м против значения 1,6% за период с января по май 2023 г. Мы ожидаем, что одним из факторов замедления послужат новые ограничения от Банка России, которые начнут действовать с июня.

Потребительское кредитование отставало в начале года

Первые несколько месяцев 2023 года потребительское кредитование росло со средним темпом 0,5% м/м, но во втором квартале ускорилось до 1,4% м/м.

К 1 апреля этого года на рынке кредитования малого и среднего бизнеса появилось несколько рекордов:

– объем портфеля кредитов достиг 10,3 трлн рублей;
– доля просроченной задолженности вышла на исторический минимум в 5,3%.

В рамках финансовой сессии на ПМЭФ банкиры, предприниматели, руководители страховых, факторинговых и лизинговых компаний обсудили с регулятором доступность финансов для МСП. Ольга Мямлина, финансовый директор CarMoney (30% наших клиентов – это представители малого бизнеса), приняла участие в дискуссии.

Подробности в статье «Банковского обозрения»

Ожидаемый возврат роста кредитования к темпам начала 2022 г. на фоне значительного расширения клиентской базы (32.5 млн на данный момент) окажет поддержку финансовым показателям за 2023 г. и подтверждает наш позитивный взгляд на бумагу.