ключевая ставка цб рф

Сегодня прочитал, что написал Александр Разуеваев: ЦБ повысит ставку до 19% уже 13 сентября.

А ставка вообще работает? Я не нашел какой-то внятной статистики по объемам выданных кредитов, просрочкам за последние месяцы, но в целом есть же понимание, что по ставке 18-19-25% кредиты стараются не брать, сигналов о снижении ставки нет вообще (влажные мечты о рефинансировании). 

Косвено, по вторичной недвижке видно, что ставка существенно УЖЕ повлияла. А что дальше то?

Крупные и важные бизнесы — наверняка будут субсидироваться, если будет ж0па, много народу работает в гос.секторах, гос.компаниях, органах и прочее. Кредитный стимул и так уже задушен, нет?

Бюджетный стимул ни то, чтобы не утихает — он растет.

По итогу — может и не остановят инфляцию?

PS: недавно общался с одинм серьезным дядей, у него много денег на Сбер «Первый», ему предложили ВКЛАД на 10 лет под 30%, не реклама :D

На конец рабочей недели 02.08.24, ситуация следующая:

- Половина банков повысила ставки по сберегательным продуктам, примерно на 1%. Ждем продолжение «банкета» на след. неделе, а может и новых рекордов по процентным ставкам.

— Из позитивного, распродажа гос. долга остановилась. Недельная инфляция замедлилась.

— Из негативного, фондовый рынок и рынок недвижимости приуныл.

Ссылка на таблицы, актуальных банковских вкладов

Последние 3 торговых дня сегмент ОФЗ провел в режиме ралли, по итогам которого доходности успели снизиться на 40-60 бп. Кривая ушла ниже отметки 17% годовых и ниже уровней закрытия 25 июля, накануне последнего заседания Банка России по ДКП.

Техническим поводом для движения мог стать отказ Минфина на текущей неделе размещать длинные серии ОФЗ-ПД на аукционах. Некоторые участники долгового рынка могли также отреагировать на данные по приросту ИПЦ за неделю к 29 июля (минимальные с начала мая 0.08% н/н) и неоднозначную макро статистику за июнь.

За последние месяцы долговой рынок уже не раз решал, что ключевая ставка ЦБ достигла пика, что запускало ралли в ОФЗ (см. график в pdf-документе). Однако это отнюдь не мешало доходностям через некоторое время вернуться к росту.

Мы не считаем, что текущих данных достаточно для того, чтобы удорожание ОФЗ приняло устойчивый характер. Риски дополнительного повышения ключевой ставки сохраняются (базовый сценарий Росбанка +100 бп в октябре), ясности по исполнению плана локальных заимствований 2024 все еще нет (в том числе в условиях избыточно крепкого для бюджета курса рубля). 

По данным агентства, произошли следующие изменения:

• «Озон банк» по одному из своих вкладов повысил ставку до 17%, а по накопительному счету — до 19%;
• МКБ повысил доходность по одному из своих накопительных счетов до 18% годовых;
• Альфа-банк поднял ставку по вкладу до 19,5% годовых, доходность накопительного счета в кредитной организации выросла до 19%;
• Совкомбанк повысил ставку по вкладу до 19,35%;
• «Цифра банк» также улучшил условия по одному из своих вкладов — максимальная ставка по нему составила 19% годовых, сообщили в пресс-службе банка;
• В «МТС Банке» повысили ставку до 18%, рассказали в пресс-службе кредитной организации;
• В Т-банке подняли ставку по вкладам до 18% годовых.

Российские частные инвесторы начали формировать новые тренды на рынке долгового капитала. В то время как состоятельные граждане предпочитают квазивалютные бумаги и облигации с плавающими ставками, менее крупные инвесторы выбирают высокодоходные облигации (ВДО) небольших компаний. Этот интерес привлекает широкий круг эмитентов и помогает развитию бизнеса, но рост ключевой ставки ЦБ может осложнить ситуацию.

Рекордное размещение облигаций

По данным Cbonds, за первое полугодие 2024 года корпоративные заемщики выпустили 570 выпусков облигаций на сумму 1,9 трлн руб., что в полтора раза превышает показатели аналогичного периода 2023 года. В том числе было размещено 61 выпуск ВДО на сумму почти 21 млрд руб.

Увеличение активности частных инвесторов

По оценке “Ъ”, чистые покупки облигаций физическими лицами за первое полугодие составили почти 400 млрд руб., что в восемь раз больше инвестиций в акции. Доля частных инвесторов на рынке корпоративного долга выросла с 17% в 2021 году до 32-35% в 2023 году. За первые полгода 2024 года объем операций частных инвесторов с корпоративным и государственным долгом составил 4,6 трлн руб., что более чем в полтора раза превышает показатели аналогичного периода 2023 года.

 Вроде бы снова много событий произошло и даже важных. В Трампа там стреляли, президент Байден снялся с выборов в США. И все это беспрецедентно за последние десятилетия и должно быть важно для нашего рынка — но важно ли?


  Сейчас ведь время такое, время перемен, и перемены эти явно не только у нас. И суть всех последних событий этих 2.5 лет — окончательно отвязаться от щупалец и контроля, которых нам вживили в 1990 году по итогам проигрыша в Холодной войне. Чего уж тут стесняться, победителям ничего не вживляют и Гайдара с Чубайсом не имплантируют. Сейчас тем кто постарше отчетливо доставляет, как корчится Германия под вживленным американским мутантом Шольцем. Немцы радовались слому Берлинской стены, идиоты. Не в ту стороны стену сломали… Думали это они туда, в западный Берлин переедут, на самом деле это оттуда к ним — новые хозяева, заокеанские… в полном наборе с бывшими нацистами...

  К чему я это все. Потому что эти последние 2.5 года — это объективно годы реформ не слабее Гайдаровских. Грандиозные перемены. И уже можно сказать, что тот мир который я описывал в старых статьях про демонтаж колонии, а особенно «Как высокая банковская ставка уничтожила Российский реальный сектор» — статья двухгодичной давности. Этот мир больше не существует.