ключевая ставка цб рф

Инвесторы ждут позитива от ПМЭФ, несмотря на то, что напряжение никуда не делось. Объявление по ставке перенесли на 17:00 (только я вижу намек на КС 17? Лучше бы перенесли на 15:30!).

Вопрос на засыпку: насколько поднимут ставку после выступления Президента на пленарной сессии?

Герман Греф назвал повышение налогов “вычетом из ВВП” страны. Частные инвестиции минимум в 2-2,5 раза эффективнее государственных, повышение налогов на 1 п.п. ведет к сокращению ВВП на 0,47%, а “плоская шкала” намного проще и удобнее.

Об отмене льготы по долгосрочному владению акциями высказался жестко и конкретно — считает, что ее отмена вызовет “огромную волатильность” на рынке.

Текущую модель экономического роста Греф считает уязвимой:

“Деньги из бюджета и банков направлены на потребительский рынок, товаров не становится больше, цены на них повышаются. Таким образом, производительность труда не растет, а даже падает”, – заметил он.

…На рынке затишье, биржевые страсти улеглись, но напряжение сохранилось. Возможность повышения ставки, стабилизация рубля, переоценка облигаций, отказ Голубых фишек от дивидендов. Реинвестирование забрало ликвидность у рынка, да и геополитика не радует.

( Читать дальше )

😉Друзья, до решения ставки осталось совсем немного, а рынок тем временем льют нещадно!) Рынок в панике и бьётся в конвульсиях! Но не сейчас, рынок всё делает наперёд!!! Что сейчас нужно рынку, так этот сам факт, что бы поставить на время точку в этой истории! И если не будет ястребиного решения, чего я не жду, ну у нас будет полтора месяца до следующего заседания ЦБ и как минимум месяц из них, что бы подзаработать от Лонга если не будет новых вводных и новых негативных историй! Пока вижу и думаю так!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Размышления перед ставкой.
Веду две разметки по индексу мосбиржи. И хочу про них рассказать.

1. Оптимистичной боковик.

Снижение напоминает конструкцию wxy. Если это так, то первую волну снижения мы поставили. И теперь пойдет боковик. Коррекционное движение в диапазоне 3180.00-3330.00. Возможно эта конструкция займет почти все лето. А а конце августа-начале сентября получим еще одну волну снижения в область 2800-3000.

Этот сценарий предполагает незначительное повышение ставки 16.5-17.5%

2. Продолжение коррекции.

( Читать дальше )

Старайся не старайся Центральный банк результат будет один, инфляция разгоняется.
Так ли это?
Что еще привело к той ситуации которую мы имеем сейчас?
Что будет делать ЦБ чтобы на корню зарубить инфляцию?
Неужели дойдем до 30%?
Или может будет дефолт?
Не будем забегать вперед, разберемся что есть что в сегодняшнем материале.

 

Европейский центральный банк 6 июня снизил депозитную процентную ставку с 4% до 3,75%.
Первое с 2020 года снижение ставки одним из ключевых мировых регуляторов имеет большое значение для всех рынков, включая российский.

ЕЦБ снизил ключевую ставку с 4,5% до 4,25% и депозитную ставку — с 4,0% до 3,75%.
Регулятор счел возможным начать снижение ставки после того, как инфляция в еврозоне опустилась с пикового уровня >10% до  менее чем 3% и держится в диапазоне 2,4-2,9% последние полгода. 
Примечательно, что ЕЦБ не стал дожидаться возврата инфляции к таргету 2%, более того одновременно со снижением ставки повысил прогноз инфляции на 2024 год с 2,3% до 2,5%.
Участники рынка прогнозируют, как минимум, ещё одно снижение ставки осенью и с вероятностью 60% — третье снижение на 0,25% пункта — в конце года.
Исторически политика ведущих мировых центробанков синхронизирована. Решение ЕЦБ хотя не влияет напрямую, но может морально поддержать ФРС США в аналогичной ситуации — инфляция в США снизилась с 9% до 3% ещё в июне 2023 года, но упорно не хочет возвращаться к 2% таргету.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые друзья! Всем известна фраза Ротшильда о том, что самое лучшее время покупать акции тогда, когда на улицах льётся кровь! Ну может быть не в прямом понимании кровь… В настоящий момент крови наливает ЦБ РФ. В инвест сообществе нарастают алармистские настроения подталкивающие частных «хомяков» продать «керенки» (в нашем случае длинные ОФЗ) и бежать во вклады и фонды денежного рынка. На минувшей неделе в след за «керенками» рухнули и «фонды»… Народ с особым цинизмом сбросил с пьедестала «Магнит» и продолжил утаптывать в пол Газпром. О «национальном достоянии» которое Газпром, следует упомянуть особо, но думаю поразмышлять о нём в следующем посте. 
На этом витиеватые фразы заканчиваю и приступаю к конкретике. Не смотря на пролив в акциях многие из них сейчас не столь дёшевы как хотелось бы, ну разве что Сегежа… но тут уж совсем авантюра. Я намекаю на ОФЗ 26238, конечно о ней спето много дефирамбов, но в данный момент это актив который утоптан и распродан на слухах в самый пол и даже ниже. 

( Читать дальше )

Эльвира Набиуллина поставила цель по инфляции в 4% к следующему ПМЭФ.

Глава комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров удивился такому заявлению.

«Вы хорошо подумали?» — спросил он.

——-
В России, система устроена следующим образом,
Минфин продвигает идею,
Выделения средств на покрытие бюджета,
А ЦБ за охлаждение экономики и снижение инфляции,
Если Э.С. Набиуллина,
Уверена в снижении инфляции, значит она что то знает,
Нас уже обезжиривают, через новый налог, и через частичную отмену льготной ипотеки, поэтому ЦБ, может и остудить свой пыл, в отношении повышения ключевой ставки, ну а нас ждёт сложное второе полугодие,
Главное чтобы обвала рынков не было

Уже сегодня состоится заседание ЦБ, на котором регулятор вполне может повысить ключевую ставку. И помимо намеков самого руководства ЦБ на то, что текущего уровня ставки может быть недостаточно для торможения инфляции и что ставку есть смысл повышать, многие банки уже в конце прошлой недели резко подняли ставки по вкладам и кредитам. Давайте же посмотрим, есть ли основания для подъема ключевой ставки, что у нас с инфляцией, а также с фондовым рынком.

На пресс-конференции в конце апреля глава ЦБ Набиуллина заявила, что жесткую ДКП придется сохранять дольше, чем ожидалось, да и вообще если процесс дезинфляции не ускорится, то регулятор будет рассматривать вопрос дальнейшего повышения ставки. К слову, на совете директоров ЦБ он рассматривался и раньше, но общим решением на последних заседаниях было все же оставить ставку прежней. А все опрошенные аналитики перед заседаниями считали, что ставку оставят без изменений. И вот сейчас ситуация совершенно иная!

Примерно треть опрошенных аналитиков (данные РБК) перед заседанием считает, что ставку могут повысить до 17%.

( Читать дальше )

Сегодня пройдет очередное заседание ЦБ, на котором будет поднят вопросе о размере ключевой ставки. Как бы не было печально, но оттепель в ожиданиях перед предыдущими заседаниями сменилась на уныние перед этим заседанием, Но обо всем по порядку.

📌 Причины для повышения ставки

Государственные расходы сильно выросли в последние годы, что привело к росту экономики и зарплат у определенных слоев население, что позволило им сильно нарастить потребление, но только потребительских товаров и услуг от роста экономики не стало (возможно есть желающие, которые хотели бы купить себе личный танк, но по закону это невозможно), а спрос вырос, что вызывает инфляцию.

ЦБ пытается остудить этот спрос через повышение ставки, но население не просто не стало меньше потреблять, оно ещё продолжает активно наращивать потребление через кредитование. Кредиты под 20% годовых — это либо страх за обесценение своих сбережений, либо недостаточная финансовая грамотность.

📌 Какие сигналы для повышения ставки?

Я думаю, что есть два явных сигнала, которые говорят нам о высокой вероятности повышения ставки на ближайшем заседании:

( Читать дальше )

Сегодняшняя остановка в ужесточении ДКП, — что это? Да и будет ли остановка, и не повысят ли ставку ещё? Где то, у кого то, есть наверное инсайд.  Пока про это ничего не видать, если глядеть на торговлю фьючами с утра.
     Но «мы пойдём другим путём». Вчера я хорошо заработал на торговле юаневой парой в стиле туда сюда обратно — и ушел в рубле, и сегодня уже не в плюсе, но это пока детали. А существенным полагаю то, что раз вчера укреплялись по рублю в основном и это принесло прибыль, то сегодня рынок наверное попытается это у меня забрать, поскольку пауз в торговле я не знаю, а вверх — или вниз в валюте неважно, если на плечах — всё равно потеряешь...
     Но всё же сегодня день особенный и движения будут особенно резкими на ставке — без разницы что там решат — всё равно будет резко, но если если в направление «попасть», т о конечно «будет очень хорошо». А каким будет направление неизвестно, известно, что если ставку увеличат — рубль конечно в моменте укрепится… и не в моменте — тоже укрепится.

( Читать дальше )