Куда вложиться? Обновленный ТОП-10 акций РФ по версии ВТБ

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Прошлую подборку я обозревал в начале июля, а свежая была представлена 30 октября.

🔥Давайте посмотрим на этот список из «самых-самых» бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

💎HEAD Хэдхантер

✅Драйверы роста: выплата высокого объявленного дивиденда, устойчивые темпы роста бизнеса и высокая рентабельность. Компания только что переехала в Россию и сменила тикер с HHRU на HEAD. Растущий дефицит кадров на рынке труда может поспособствовать позитивной динамике акций в дальнейшей перспективе.

⛔Риски: замедление экономики, снижение бюджетов на найм персонала, конкуренция, отмена налоговых льгот.

💼Держу символическую позицию на счёте в БКС, планирую докупать ниже 4000 ₽ за акцию.

💎YDEX Яндекс

✅Драйверы роста: высокая маржинальность, восстановление рынка онлайн-рекламы в РФ, отличные темпы развития бизнеса. Яндекс объединяет более 90 сервисов и растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит при этом почти в 1,5 раза дешевле других технологических компаний по мультипликатору EV/EBITDA.

⛔Риски: ужесточение регулирования, усиление конкуренции на основных рынках.

💼У меня есть немного Яндекса в БКС, в планах наращивать позицию дальше.

💎PLZL Полюс

✅Полюс обладает самыми большими запасами золота в мире, при этом себестоимость его производства — одна из самых низких. Впервые за 3 года анонсированы дивиденды в размере 1300 ₽.

👉При текущих ценах на золото, маржинальность бизнеса должна зашкаливать. В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог — самого глобального инвест-проекта Полюса.

⛔Риски: снижение цены золота, рост капзатрат, отмена дивидендов.

💼Держу одну несчастную акцию Полюса в ВТБ в качестве «сигнальной», жду момента для формирования позиции.

💎ASTR Астра

✅Драйверы роста: растущий рынок инфраструктурного ПО и активное импортозамещение. По итогам 2023 ОС Astra Linux заняла 76% рынка российских операционных систем. Астра активно развивает свою экосистему и планирует увеличивать выручку опережающими темпами по 45% в год.

⛔Риски: замедление перехода на российское ПО, траты на новые проекты, конкуренция на целевых рынках.

💎GAZP Газпром

✅Драйверы роста: консолидация «Сахалин Энерджи», создание газового хаба в Турции, заключение нового контракта с Китаем, отмена надбавки к НДПИ, потенциальное потепление отношений с ЕС (из области фантастики, но всё же). Также Газпром готовится выйти на новые для себя рынки Узбекистана, Казахстана и Ирана в 2025 г. Если хотя бы часть амбициозных проектов сработает, акции могут мощно оттолкнуться ото дна.

⛔Риски: полный запрет на поставки в Европу, рост капзатрат, дальнейшее снижение цен на газ.

💼Национальное достояние держу, а как же😎

💎RUAL РУСАЛ

✅Драйверы роста: рост цен на металлы, ослабление рубля, потенциальный дефицит на рынке алюминия. Кажется, что всё плохое, что могло случиться с РУСАЛом, уже случилось. Даже на нынешней коррекции акции держатся лучше на фоне многих других.

⛔Риски: дальнейшее снижение цен на алюминий, укрепление рубля, низкие дивы от Норникеля или их отсутствие.

💼У меня есть акции РУСАЛа, как и его «мамки» EN+. Верю в то, что шапочки из фольги не выйдут из моды.

💎SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап

✅Драйверы роста: наличие апсайда к стратегическим целям; рост прибыли в 2024 г.; привлекательная див. политика; относительно недорогие мультипликаторы. Сбер хорошо отчитался за 9 мес. 2024, а стоит сейчас всего 9 годовых прибылей и 0,9 от суммы своего капитала.

⛔Риски: ухудшение макроэкономической ситуации; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в див. политике.

💼Держу позицию по акциям Сбера со средней 200 ₽, понемногу докупаю и на нынешней коррекции.

💎MOEX Мосбиржа

✅Драйверы роста: бенефециар текущей конъюнктуры и высоких ставок; бум IPO и первичных размещений облигаций на российском рынке; сильное начало года. Наше любимое казино в плюсе почти при любой ситуации, т.к. зарабатывает на комиссиях.

⛔Риски: увеличение операционных расходов; резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков; ухудшение макроэкономических прогнозов.

💼Планирую наращивать позицию по акциям MOEX, пока цена ниже 200 ₽.

💎LKOH Лукойл

✅Драйверы роста: привлекательная оценка акций; отличная дивдоходность; потенциальное расширение бизнеса на фоне низкой долговой нагрузки. У Лукойла 1,1 трлн кэша на счетах, который генерирует процентный доход и может быть использован для выкупа акций с дисконтом у нерезидентов.

⛔Риски: снижение мировых цен на нефть; увеличение дисконта Urals к Brent; изменение налогообложения; снижение объемов добычи из-за сложностей с экспортом; укрепление рубля; изменение дивполитики в худшую сторону.

💼Держу позицию по акциям LKOH со средней 5660 ₽, докупать планирую при цене 6500 ₽ и ниже.

💎ALRS Алроса

✅Драйверы роста: восстановление мирового рынка алмазов и цен на них; самая низкая историческая оценка акций; снятие санкций с российских алмазов. Главные покупатели — огранщики из Индии, которые сейчас вернулись к покупке камней спустя несколько месяцев выжидания.

⛔Риски: снижение спроса и цен на натуральные алмазы; рост издержек; укрепление рубля.

💼У меня есть ALRS в портфеле со средней 62 ₽, по-моему сейчас отличное время для усреднения.

🤔Подытожу

💼Все компании, кроме Астры, есть в моем долгосрочном портфеле. По всем из них планирую увеличивать позиции на коррекции. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из всех основных отраслей.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Другие подборки:
📍 ТОП-10 самых ПРИБЫЛЬНЫХ компаний РФ по списку Форбс 2024
📍 Мой личный ТОП-5 акций для покупки летом 2024. ЖАРА

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth