ипотека

Вечный вопрос «снимать или покупать» в 2025 году стал особенно острым. Общепринятые истины, вроде «аренда — это выброшенные деньги», трещат по швам в условиях высоких ипотечных ставок и завышенных цен на недвижимость. В текущей парадигме высоких ставок традиционные финансовые модели переворачиваются, показывая, что стратегия накопления через аренду может превзойти по эффективности приобретение актива в собственность. Предлагаю проанализировать актуальные данные и мнения экспертов, а затем перейти к неожиданным выводам, которые помогут вам взглянуть на эту дилемму по-новому.

В 2025 году снимать и копить часто выгоднее, чем покупать

Вопреки устоявшемуся мнению, в условиях высоких ставок по вкладам и кредитам, холодный расчет показывает, что финансовая дисциплина арендатора способна сгенерировать больший капитал, чем обязательства ипотечного заёмщика.

Давайте рассмотрим чисто финансовую сторону вопроса на конкретном примере. Представим простого парня Игоря, без собственного жилья, но с суммой на первоначальный взнос — 2 774 000 рублей. Сравним два сценария на 10-летний период.

Новые правила семейной ипотеки, инвестиции госкомпаний и регулирование рассрочки

📊 Новости в мире финансов и инвестиций:

— По данным Росстата, недельная инфляция с 21 по 27 октября составила 0,16%. Годовая инфляция замедлилась до 8,09%.

— По данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков в середине октября снизилась на 0,01%, составив 15,45% годовых. При этом доходность депозитов свыше года выросла на 0,17 п.п. (до 12,35%), а на срок от полугода до года — на 0,07 п.п. (до 14,09%). Краткосрочные вклады подешевели на 0,07-0,11 п.п., их доходность упала до 14,83%.

— Банк России планирует и дальше придерживаться жесткой денежно-кредитной политики. Это нужно, чтобы инфляция снизилась до запланированного уровня. По прогнозу, средняя ключевая ставка в 2026 году составит 13-15%.

— ЦБ ожидает, что при текущей политике инфляция снизится до 4,0-5,0% в 2026 году. Однако в третьем квартале 2025 года рост цен ускорился и достиг 6,4% в годовом выражении. По данным на 20 октября, инфляция за год составила 8,2%, а по итогам всего 2025 года она, как ожидается, будет 6,5-7%.

По итогам III квартала 2025 года объёмы выдач Сбербанка по рыночным ипотечным программам выросли на ~200 % по сравнению с I кварталом 2025 года. 

Это означает, что показатели увеличились почти в 3 раза (так как рост на 200 % эквивалентен утроению исходной величины: 1+2=3).

Совокупный объём выдач за июль–сентябрь 2025 года превысил 150 млрд рублей. 

При этом: Пик пришёлся на сентябрь — 59,5 млрд рублей, наблюдался устойчивый импульс к дальнейшему росту.

«Эти цифры свидетельствуют о позитивной реакции рынка и восстановлении спроса на фоне снижения ставок».

Ставки снижаются, спрос растет и сейчас появляется доп. драйвер для подстегивания инфляции. 

А инфляцию к концу году ждут на уровне 6,8%, сможем ли?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Сбер резко нарастил выдачи по рыночной ипотеке. По данным “Домклик”, в третьем квартале объем вырос примерно на 200% по отношению к первому. Сильнее всего прибавили Якутия - почти в шесть раз, а также Тамбовская и Магаданская области — примерно в четыре. За июль — сентябрь выдано свыше 150 млрд рублей. В сентябре был зафиксирован пик выдач на 59,5 млрд рублей, и данный импульс сохраняется.

Ставки по ипотечным займам стали решающим фактором, так как после снижения ключевой с 21% годовых в первом квартале до 17% годовых в третьем квартале банки удешевляли прайсинг, из-за чего спрос тоже постепенно смещался с субсидированных схем к базовой ипотеке. При этом эффект был ярче там, где велика доля вторички. Омская область стала лидером по доле рыночных программ (31,3%) и по росту с начала года (+13,7%). Далее Самарская (30,3%), Смоленская (29,6%), Саратовская и Ивановская по (29,5%).

Стоит отдельно отметить, что Москва движется своим треком.

«По итогам III квартала 2025 года объемы выдач Сбера по рыночным программам увеличились практически на 200% к I квартала 2025 года. Наибольший прирост объемов выдач по отношению к I кварталу 2025 года зафиксирован в Якутии (почти в 6 раз), Тамбовской и Магаданской областях (приблизительно в 4 раза). Эти цифры свидетельствуют о позитивной реакции рынка и восстановлении спроса на фоне снижения ставок», — прокомментировал директор департамента «Домклик» Алексей Лейпи.

Выдачи в июле-сентябре превысили 150 млрд рублей, достигнув пика в сентябре (59,5 млрд рублей) и сохранили импульс к дальнейшему росту.

«Рыночная ипотека демонстрирует устойчивые показатели в регионах с большой долей вторичного жилья. По итогам III квартала регионом-лидером по доле рыночных программ в общем объеме выдач стала Омская область, где на базовую ипотеку пришлось около трети рынка (31,3%). В этом же регионе установлен наибольший прирост доли рыночной ипотеки (+13,7 п.п. к началу года). За Омской областью с небольшим отставанием следует Самарская область (30,3%). В Смоленской (29,6%), Саратовской и Ивановской областях (обе — по 29,5%) показатели практически идентичны», — также говорится в нем.

Председатель Комитета по бюджету и финансовым рынкам Совета Федерации Анатолий Артамонов:

• В 2025 году доходы бюджета прогнозируются со снижением на ₽1,9 трлн. В частности, ненефтегазовые доходы снижаются на ₽2,3 трлн, а нефтегазовые увеличиваются на ₽340 млрд

• Правительство направит дополнительные ₽235 млрд на финансирование ипотечных льготных программ в ближайшие 3 года

   

www.pnp.ru/economics/kabmin-vydelit-dopolnitelnye-sredstva-na-podderzhku-lgotnykh-ipotek.html

www.pnp.ru/economics/dokhody-byudzheta-rf-za-2025-god-umenshatsya-na-dva-trilliona-rubley.html