инвестиции

Не знаю, обрадуют ли поклонников Robinhood новости об изменениях в структуре доходов фирмы или нет. Как пишет WSJ они такие. Во втором квартале 2021 г. брокер получил убыток в размере 502 млн. долл., при выручке в размере 565 млн долл. Во втором квартале 2020 года Robinhood получил прибыль в размере 58 млн долл. при выручке в 244 млн долл.

Ключевым сегментом доходов HOOD становится криптовалюта. Во втором квартале цифровыми активами торговали около 14,2 миллиона пользователей Robinhood, или примерно 63% клиентской базы компании. Robinhood заработал 233 млн долл. в виде комиссионных за перенаправление сделок клиентов с криптовалютой в высокоскоростные торговые фирмы, при этом на dogecoin приходилось почти две трети объема. Это по сравнению с 5 миллионами долларов годом ранее.

Короче, можно выделить 6 основных типов целей, зачем люди инвестируют (отсортированы по горизонту):

1. Накопить на крупную покупку или трату (старт бизнеса / рождение детей / переезд в Питер / на свадьбу). Горизонт цели 5~10 лет.

2. Создать фонд на «черный день». Сумма на случай непредвиденных трат в будущем. Горизонт цели 5~10 лет.

3. Накопить на обучение (детям / себе). Горизонт цели 5~10 лет.

Всем привет!

За прошедшие два года тема инвестиций у нас стала очень популярна. Это привело к развитию не только инфраструктуры, но и смежных областей. Например, консультационные услуги и обучение.

На графике Гугл Трендс виден стабильный рост числа запросов «инвестиция» с августа 2019

Развитие — это хорошо! Благодаря этому выросла конкуренция, а следом за ней увеличилось количество ЕТФ на российском фондовом рынке и снизились их комиссий. Хотя нам еще далеко до уровня американских ЕТФ, но мы движемся в верном направлении.

К минусам я бы отнес рост числа мошенников, инфоцыган и вот этого вот всего. Поэтому я решил написать про принципы пассивных инвестиций и как на практике их применять. Так сказать, не забавы ради, а пользы для))

Прежде чем начну, пару ремарок.
1. Я не исключаю возможности заработка на отборе отдельных акций, но это намного трудозатратнее и менее прогнозируемое занятие, чем пассивное инвестирование.

Споры о том, кто умнее – мужчины или женщины, не утихают и по сей день :)
Лично мне кажется, что в контексте выполнения определенной задачи здесь и сейчас прекрасный пол все-таки уступает мужчинам, а по жизни в целом мудрее и умнее любимые дамы (А что думаете Вы? Оставьте свое мнение в комментариях)

Однако, к моему удивлению, статистика в мире инвестиций ставит под сомнение стереотип о том, что мужчины умнее женщин. 

1. По данным Warwick Business School, доходность инвестиций женщин превышает годовую доходность индекса FTSE 100 на 1,94%.  У мужчин этот показатель скромнее. Доходность сильного пола превышает годовую доходность индекса FTSE 100 лишь на 0,14%. Согласно исследованию Fidelity Investments, женщины собирают более успешные и выгодные портфели: их доходность на 0,4% выше, чем у мужчин.

2. Мужчины торгуют на 45% чаще, чем женщины (исследование Калифорнийского университета в Беркли в статье «Boys Will Be Boys»

SPAC это компания у которой нет активов, истории и бизнес-плана. Фактически SPAC это организация-прокладка, которая нужна частной компании для слияния и выхода на биржу без процедуры IPO.

SPAC сразу создается как публичная компания и привлекает средства инвесторов. IPO SPAC называют blank-check — пустые чеки. Вкладывая деньги в SPAC инвестор покупает воздух, но если руководители SPAC найдут перспективную компанию для слияния — «воздух» принесет хорошую прибыль.

По правилам SEC все SPAC размещаются на бирже по цене $10. Собранные на IPO деньги хранятся на эскроу-счете, что служит гарантией целевого расходования средств. Руководители SPAC в течение двух лет должны найти компанию для слияния или вернуть деньги инвесторам. 

Деньги, собранные на IPO, никто возвращать не хочет, но на сотни SPAC приходится несколько десятков хороших частных компаний, желающих попасть на биржу без IPO. Поэтому большинство SPAC-слияний происходит с компаниями, которые после размещения на бирже будут падать из-за:

Seagen отчиталась за 2 кв. 2021 г. (2q21) 29/07. Выручка взлетела на 39,7% до $388,5 млн. Чистый убыток $84,6 млн против убытка $21,2 млн во 2q20. Чистый убыток в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) -$0,47 в сравнении с -$0,12 годом ранее. Аналитики в среднем ожидали выручку $355,03 млн и убыток на 1 акцию -$0,6. На конец квартала денежные средства и эквиваленты и к/с фин.вложения $2,45 млрд. Долга нет.

Результаты по препаратам. Чистая выручка от Adcetris (brentuximab vedotin) выросла на 9% до $181,9 млн. Adcetris применяется для лечения различных форм лимфомы Ходжина* и анапластической крупноклеточной лимфомы. Продажи Padcev (enfortumab vedotin-ejfv) подскочили на 44% и составили $82,4 млн ($69,8 млн в 1q21). Выручка от Tukysa (tucatinib) взлетела более чем в 5 раз до $83 млн ($70,3 млн в 1q21). Tukysa применяется при лечении рака молочной железы*. Итого продуктовая выручка подскочила на 44,4% и достигла $347,3 млн. Поступления от роялти составили $36,3 млн, что на 16% выше, чем во 2Q20. Роялти состоят из выплат от продаж Adcetris за пределами США (Takeda), доли от продаж Polivy (Roche) и Blenrep (GlaxoSmithKline).