инвестиции

Большинство мировых фондовых индексов показало отрицательную динамику по итогам торговой недели на фоне возможного скорого сворачивания программы выкупа активов ФРС. Китайские рынки вновь перешли в фазу коррекции после обнародования пакета правил об ограничении использования пользовательских данных и запрете недобросовестных маркетинговых практик. Тем временем проблемы на глобальном рынке полупроводников, вызванные продолжающейся пандемией Covid-19, вынудили ряд автопроизводителей серьезно сократить производство.

По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,11%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,59%, а Nasdaq Composite подешевел на 0,73%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, потерял 1,06%, британский FTSE 100 ослаб на 1,81%, а китайский CSI 300 просел на 3,57%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,48 пункта, выиграв за неделю 1,04%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,80% до 1,1697.

Доходность 10-летних облигаций США за неделю снизилась на 2,3 б. п. до 1,260%, британских 10-летних Gilts – на 5,3 б. п. до 0,526%, 10-летних немецких бондов – на 3,2 б. п. до -0,495%.

( Читать дальше )

Обзор российского рынка

Российские суверенные евробонды провели очень неплохую неделю на в целом неоднозначном внешнем фоне. Опубликованный на прошлой неделе протокол июльского заседания ФРС показал, что большинство членов комитета согласились с тем, что если экономика продолжит восстанавливаться в рамках прогноза, то условия для начала сокращения объемов покупки активов могут сложиться уже до конца этого года.

В корпоративном сегменте выделим долларовый выпуск МКБ с погашением в 2025 г., подорожавший на прошлой неделе до своего исторического максимума (бумага размещена в январе 2020 г.). Данный выпуск входит в наш recommendation list. В остальном же на рынке все по-прежнему — полный штиль.

Лето на исходе, и ждем роста активности на российском рынке еврооблигаций — как на «первичке», так и на вторичном рынке.

Recommendation list (российский риск)

Ниже приведены наиболее интересные, на наш взгляд, текущие идеи в российском сегменте еврооблигаций с точки зрения сочетания риска и доходности.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе акции Новатэка проданы по 1815 рублей. Прибыль +2970 рублей.

Депозит 1.470.000 рублей.

Лимит на 1 акцию 210.000 рублей. Лимит на 1 сделку 30.000 рублей.

Сетка и шаг цены динамической лесенки по Новатэку изменилась.

Текущая сетка динамической лесенки.

Сделки по акциям.

Новатэк Sell18.08 1815,0 18 акций. Новатэк Long18.08 1815,0 17 акций.

Текущие позиции по акциям.

Газпром Long 07.07 297,0 100 акций.

ГМКН Long12.04 25200 2 акции.

Лукойл Long25.06 6800 4 акции.

Новатэк Long18.08 1815 17 акций.

Полюс Long19.04 15200 6 акций.

Роснефть Long15.03 580,0 50 акций.

Сбербанк Long10.08 330,0 90 акций.

Текущая лесенка по акциям.

( Читать дальше )

Ранее Мы уже обсудили такие инструменты как Акции, облигации и фонды. Теперь, пришло время поговорить о Золоте!

В нестабильной экономической ситуации участники рынка зачастую корректируют портфели в сторону защитных классов активов. Одним из таких активов является золото. Золотые месторождения редки – большая часть из них уже разрабатывается, а оставшиеся располагаются в труднодоступных местах. Добыча золота – достаточно трудный и медленный процесс, что обеспечивает данному металлу статус редкого.

Золото обладает такими параметрами, как антикоррозийность, пластичность, способность выдерживать воздействия химических веществ, ему свойственна отличная электропроводимость, что предполагает частично использование золота в промышленности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Привет! 💋

Сегодня хочу поговорить про американскую компанию-провайдера глобальной сетевой инфраструктуры — CommScope Holding Company. Они предоставляет инфраструктурные решения для сетей связи и развлечений. Работают в 4-х сегментах: широкополосные сети, домашние сети, наружные беспроводные сети (OWN) и сети объектов и кампусов (VCN). География присутствия обширна — Северная Америка, Европа, Ближний Восток, Африка и  Азиатско-Тихоокеанский регион. Выручка в основном формируется за счет продажи собственной продукции или оборудования (90% выручки). Сайт: www.commscope.com 




Чуть подробнее по каждому направлению отдельно:

📌Широкополосный доступ. 

Чистые продажи за 2020 г. — 2,9 млрд долл. Направление объединяет в себе бизнесы, связанные с сетевым кабелем и подключением (NCC), сетью и облаком (N&C), предоставляет комплексный портфель продуктов, обслуживающих рынок широкополосных услуг для телекоммуникационных компаний и поставщиков кабельного телевидения.

( Читать дальше )

Кажется, где-то в 2011-12 году, купил я на все бурно растущий Газпром, аж по 230 р. Почему я не купил в пополаме Сбер (80-90 он стоил), для меня это загадка, ведь был и такой вариант.
Ясно дело, Газпром тут же стал падать, но я же купил для инвестиций, а дело инвестора — ждать, а не кидаться из стороны в сторону.
Но есть же ещё фьючерсы, которыми я могу хеджировать свою покупку. Падает — продаем фьючерсы, растет — закрываем позицию во фьючерсах.
Итог: в 2019 году продал Газпром по 233 р, с прибылью ~55 р за акцию. Это без учета дивидендов, которые я получал все это время.
Это все, что я знаю об инвестициях. Ошибки легко исправляются. Сидеть и ждать у моря погоды в инвестициях — последнее дело.

WSJ публикует интересное размышление о судьбе Джека Ма. Это интересно и для нашего читателя, потому, что, по моему мнению, нынешний Alibaba – это то, чем мог бы стать Сбер лет через 15 (если повезет, конечно). Однако общий успех бигтехов и персональный, его лидеров, сильно зависит от той среды, в которой живут данные проекты. Это, вроде, просто, но великие предприниматели часто не замечают простых вещей. Как пишет WSJ, умный и амбициозный Джек Ма с нуля построил одну из крупнейших бизнес-империй Китая, заработав миллиарды долларов и сделал цифровые инновации доступными сотням миллионов людей. Теперь он почти полностью исчез из публичного поля зрения, отчасти из-за того же упорного стремления, которое он разделял с другими техническими титанами 21-го века.

( Читать дальше )

Продолжаем рассматривать квартальные отчеты компаний, входящих в ETF iShares Aerospace & Defense ETF (ITA) и на этот раз посмотрим на одного из аутсайдеров прошлого квартала — TransDigm (TDG). производителя авиационных компонентов (топливные системы, клапаны, компоненты безопасности, аудиосистемы и др.)

Выручка Transdigm в 3 квартале финансового 2021 г. (3Q FY21) составила $1,22 млрд по сравнению с 1,02 млрд в 3Q FY20, рост на 19,2%, но по сравнению с 3Q FY19 выручка рухнула почти на 20%. Скорректированная прибыль на акцию (Adjusted EPS) по итогам 3Q FY21 составила $3,33 по сравнению с $1,54 годом ранее и 4,65$ в 2019 г. Аналитики Wall Street в среднем прогнозировали за квартал выручку $1,2 млрд и adj. EPS $2,99. Ничего удивительного в таких результатах нет, так как год назад был кратер по выручке. Хорошо видно, что компания все еще далека до уровней 2019 г. и ее ждет долгое восстановление, как и других компаний авиационного сектора. И тем не менее это лучший квартал по размеру выручки с начала пандемии, то есть некоторая положительная динамика есть. Отчет за 2 квартал финансового 2021 г. можно прочитать

( Читать дальше )

Продолжаем тему заработка на фондовом рынке по стратегии покупки акций в преддверии выхода квартальных отчетностей компаний. По традиции рассматриваем только те компании, которые доступны частным инвесторам для покупки на Московской бирже. Ссылка на аналогичную статью прошлой недели ЗДЕСЬ. Для повышения полезности подобных статей, мы решили добавлять к обзорам ссылки на официальные сайты компаний предварительные прогнозы аналитиков. И так, приступим.

Понедельник 23.08.2021

Jingdong Mall (MOEX: JD-RM) – китайская компания, занимающаяся интернет-торговлей. Штаб-квартира компании, основанная в 1998 году, находится в Пекине. Международная торговля производится с 2012 года. Изначально основатели компании торговали оптическими и магнитными носителями, но затем расширили ассортимент, продавая электронику, сотовые телефоны и компьютеры.

( Читать дальше )