Большинство мировых фондовых индексов показало отрицательную динамику по итогам торговой недели на фоне возможного скорого сворачивания программы выкупа активов ФРС. Китайские рынки вновь перешли в фазу коррекции после обнародования пакета правил об ограничении использования пользовательских данных и запрете недобросовестных маркетинговых практик. Тем временем проблемы на глобальном рынке полупроводников, вызванные продолжающейся пандемией Covid-19, вынудили ряд автопроизводителей серьезно сократить производство.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average опустился на 1,11%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,59%, а Nasdaq Composite подешевел на 0,73%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, потерял 1,06%, британский FTSE 100 ослаб на 1,81%, а китайский CSI 300 просел на 3,57%. Долларовый индекс DXY закрылся на уровне 93,48 пункта, выиграв за неделю 1,04%, а валютная пара EUR/USD ослабла на 0,80% до 1,1697.
Доходность 10-летних облигаций США за неделю снизилась на 2,3 б. п. до 1,260%, британских 10-летних Gilts – на 5,3 б. п. до 0,526%, 10-летних немецких бондов – на 3,2 б. п. до -0,495%.
Согласно подробным деталям заседания ФРС, обнародованным в рамках протоколов FOMC на минувшей неделе, большинство членов ФРС поддерживают начало сворачивания программы ежемесячного выкупа активов на $120 млрд уже в текущем году. Согласно протоколу, «большинство участников заседания отметили, что в случае, если экономика США продолжит восстанавливаться желаемыми темпами, то регулятор считает целесообразным начать снижение темпов покупки активов в этом году». Новость вызвала заметную коррекцию на фондовых рынках. Однако уже в пятницу ведущие индексы вновь вернулись к росту на фоне комментариев президента ФРС Далласа Роберта Каплана, который отметил, что готов пересмотреть свой «ястребиный» настрой в сценарии, при котором количество случаев Covid-19 продолжит расти и препятствовать восстановлению американской экономики: на минувшей неделе 7-дневное среднее число новых случаев Covid-19 в США превысило 150 тыс.
Во вторник, 17 августа, китайские регулирующие органы выпустили обширный проект правил для интернет-сектора, запрещающий недобросовестную конкуренцию и ограничивающий использование пользовательских данных, что стало очередным шагом в борьбе с влиятельными технологическими компаниями страны. Проект вводит наказания за использование недобросовестных маркетинговых практик (фальшивые отзывы, купоны и «красные конверты» для обеспечения лояльности клиентов и т.д.), а также запрет схемы two-choose-one, которую гиганты электронной коммерции используют для ограничения деятельности продавцов на площадках конкурентов.
Нехватка чипов в автомобильной промышленности вновь обострилась по мере того, как количество случаев Covid-19 увеличилось в Юго-Восточной Азии. На таком фоне трое крупнейших мировых автопроизводителей объявили о сокращении производства в ближайшие месяцы. Toyota заявила, что в сентябре сократит свое мировое производство на 40%, в Ford заявили, что прекратят сборку пикапа F-150 на неделю, а General Motors увеличила срок простоев производственных линий по всей Северной Америке.
Во II квартале экономика 19 стран еврозоны выросла на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствует вторая оценка ВВП, представленная Статистическим управлением Евросоюза (Eurostat). В годовом выражении объем ВВП еврозоны увеличился на 13,6%.
Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе уменьшилось на 29 тыс. до 348 тыс. человек. Это минимальный уровень с начала пандемии коронавируса. Сокращение числа новых заявок отмечено по итогам четвертой недели подряд, и это показывает, что американский рынок труда продолжает восстанавливаться, несмотря на распространение нового штамма Covid-19 «Дельта». Тем не менее, еженедельное число заявок по-прежнему остается существенно выше докризисного уровня, составлявшего в среднем 200 тыс.
Важные события предстоящей недели:
S&P500
С точки зрения технического анализа, S&P 500 готов возобновить рост после незначительной коррекции минувшей недели. Индекс оттолкнулся от нижней границы восходящего канала и полосы Боллинджера на 4370 и постарается преодолеть отметку исторического максимума на 4480 на текущей неделе. О наличии потенциала говорят и стохастические линии, вышедшие из зоны перекупленности.
DAX
На дневном графике DAX на минувшей неделе скорректировался до середины канала Боллинджера, остановившись чуть выше важной поддержки на 15800. Целью индекса в ближайшее время станет диапазон 15995-16000, более глубокая поддержка будет найдена на отметках 15700 и 15450.
CSI300
С точки зрения теханализа, CSI 300 по-прежнему выглядит перепроданным, о чем говорят стохастические линии и расположение инструмента в нижней части канала Боллинджера. Индекс попытается вернуться к середине канала на 4900, а более амбициозной целью станет отметка 5045.