Блог компании ФИНАМ |Актуальные инвестидеи: покупка фьючерса Si-9.23 и акций Salesforce

    • 30 мая 2023, 11:33
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Si-9.23

Тикер

SIU3

Идея

Long

Срок идеи

2-8 недель

Цель

85 900 руб.

Потенциал идеи

6% (по стоимости контракта)

Объем входа

10% (по гарантийному обеспечению)

Стоп-приказ

78 900 руб.

С начала 2023 года пара USD/RUB показала достаточно сильный рост. После очередной итерации укрепления рубля (видно на графике CNY/RUB) пара USD/RUB устояла на фоне укрепления доллара по отношению к другим валютам. Накануне рубль снова начал демонстрировать слабость, и, скорее всего, это может выразиться в продолжении роста пары USD/RUB.

Фьючерс двигается в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 78 900 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,3.

Salesforce, Inc.

Тикер

CRM

Идея

Long

Срок идеи

1 месяц

Цель

$250

Потенциал идеи

16%



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Статданные по экономике США поддержали доллар

    • 29 мая 2023, 11:42
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Статданные по экономике США поддержали доллар

По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся еще на 1,05% против прироста почти на 2,0% за две предыдущие недели. В конце мая индекс DXY поднялся чуть выше отметки 104 п. – это самый высокий уровень с середины марта. 

Доллар продолжает укрепление на фоне роста ожиданий, что ключевая ставка в США останется на рекордно высоких уровнях дольше, чем предполагалось, то есть Федрезерв не станет снижать ставку, даже несмотря на относительное снижение инфляции.

Неплохие статданные по американской экономике также укрепили индекс доллара. Так, Министерство торговли США улучшило оценку роста экономики страны в I квартале до 1,3% в пересчете на годовые темпы с ранее объявленных 1,1%, хотя аналитики не ожидали пересмотра данных.

Всю прошедшую неделю внимание инвесторов было приковано к переговорам между республиканцами и демократами по вопросу лимита госдолга США. К 26 мая стороны еще не достигли соглашения, хотя глава Минфина США Дж. Йеллен подтвердила, что средства у ее ведомства, вероятно, закончатся уже в начале июня.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Актуальные инвестидеи: продажа фьючерса Si-9.23 и покупка акций Analog Devices

    • 23 мая 2023, 12:13
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Si-9.23

Тикер

SIU3

Идея

Short

Срок идеи

2-8 недель

Цель

77 300 руб.

Потенциал идеи

3,5% (по стоимости контракта)

Объем входа

10% (по гарантийному обеспечению)

Стоп-приказ

80 835 руб.

С начала 2023 года пара USD/RUB показала достаточно сильный рост. Однако сильное ослабление рубля негативно сказывается на инфляции внутри страны. К тому же ЦБ РФ периодически необходимо продавать валюту для пополнения бюджета, что будет приводить к периодическим циклам укрепления рубля.

Фьючерсы демонстрируют формирование нисходящего коридора. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 80 835 руб. риск на портфель составит 0,9%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.


Analog Devices, Inc.

Тикер

ADI

Идея

Long

Срок идеи

1-2 месяца

Цель

$210

Потенциал идеи

9,7%

Объем входа

11%



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Ястребиные комментарии чиновников ФРС привели к росту доллара

    • 22 мая 2023, 11:13
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Ястребиные комментарии чиновников ФРС привели к росту доллара


По итогам прошедшей недели индекс доллара поднялся еще на 0,55% против роста на 1,53% неделей ранее. Проведя почти весь апрель в консолидации у годовых минимумов, в мае доллар стал демонстрировать разворот наверх. Прошедшую неделю индекс DXY закрыл возле отметки 103 п. – это самый высокий уровень с середины марта. 

Позитивные сигналы по экономике США в сочетании с целым рядом ястребиных комментариев чиновников Федеральной резервной системы на прошедшей неделе привели к тому, что индекс доллара уже вторую неделю подряд активно повышается.

По общему мнению чиновников ФРС, инфляция в США все еще остается слишком высокой, что, вероятно, приведет к более долгому повышению процентных ставок. Некоторые политики также предупредили о возможном повышении ставок. Тем не менее цены на фьючерсы ФРС показывают, что рынки в целом оценивают паузу в цикле повышения ставок к июню. Но поскольку процентные ставки в США, скорее всего, будут держаться на высоких уровнях еще дольше, азиатские валюты в ближайшие месяцы будут подвержены риску снижения.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

Блог компании ФИНАМ |Мнение инвестконсультанта: реальная причина девальвации рубля

    • 10 мая 2023, 12:37
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

В конце 2022 против России были введен «потолок» цен на нефть и нефтепродукты и запрет на поставки в развитые страны. Россия переориентировала поставки в Индию, Китай и другие страны и одновременно перевела расчеты в местные валюты, чтобы нефтяные платежи не повторили судьбу российских ЗВР. 

Формально объёмы поставок углеводородов удалось быстро переориентировать. По информации на сайте правительства Индии в I квартале 2023 экспорт из РФ в Индию составил $14,1 млрд. (рост 4,5х (г/г)), а импорт из Индии в РФ – скромные $0,9 млрд. Таким образом, на Индию пришлось более половины (!) торгового баланса России по товарам и услугам.
Мнение инвестконсультанта: реальная причина девальвации рубля

Но это позитив только на бумаге – реальные деньги в экономику РФ, вероятно, почти не поступают. Индийская рупия – не свободно конвертируемая валюта, и получить деньги за поставку нефти можно, а вывести за рубеж нельзя. Это обычная практика в развивающихся странах, практикующих валютные интервенции. 

Один из немногих вариантов для РФ – купить на сырьевую выручку в рупиях местные индийские товары для импорта.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Доллар под давлением в преддверии майского заседания ФРС

    • 02 мая 2023, 12:11
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Доллар под давлением в преддверии майского заседания ФРС


По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился на 0,11% и находится у отметки в 101,67 пункта.

В начале недели доллар укрепил свои позиции, поскольку рыночные настроения стали более осторожными на фоне возобновившихся опасений по поводу банковского сектора и перспектив мировой экономики, что привело к отступлению евро с почти 10-месячного максимума.

Так, новости о снижении депозитов в First Republic Bank в понедельник послужили напоминанием, что риски стабильности не совсем угасли, в то время как UBS сообщил о снижении квартального дохода на 52%.

Слабый отчет по потребительскому доверию и производственному сектору США еще больше усилили привлекательность доллара и иены в качестве защитного актива.

После довольно стабильной середины недели, в пятницу американская валюта продолжила укрепление, поскольку более слабый, чем ожидалось, экономический рост в США в I квартале, по мнению экспертов, вряд ли удержит Федеральную резервную систему от повышения процентных ставок на следующей неделе.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Коррекция индекса доллара вверх выглядит слабой

    • 24 апреля 2023, 11:17
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Коррекция индекса доллара вверх выглядит слабой

По итогам прошедшей недели индекс доллара прибавил 0,19% против снижения на 0,4% неделей ранее и закрыл неделю в «зеленой» зоне впервые после непрерывного снижения на протяжении 7 недель.

Коррекция вверх по индексу пока выглядит слабой. Большую часть недели курс доллара провел в консолидации, несмотря на то, что чиновники ФРС призвали к большему повышению процентных ставок в этом году. Так, в четверг президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер предупредил, что процентные ставки в США, скорее всего, будут повышаться и оставаться на этом уровне дольше, даже несмотря на охлаждение экономической активности.

Сейчас инвесторы почти уверены, что ослабление экономического роста в США в итоге приведет к паузе в повышении ставок ФРС. Тем не менее с вероятностью около 85% ожидается, что американский регулятор повысит ставки в начале мая еще на 25 б. п.

Многие аналитики по-прежнему считают, что в средне- и долгосрочной перспективе доллар продолжит испытывать значительную слабость, поскольку цикл ужесточения ДКП в Америке находится на пике, и дальше будет следовать спад.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Мнение аналитика: драгметаллы покажут рост

    • 14 апреля 2023, 10:42
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Мнение аналитика: драгметаллы покажут рост

В 2023 году цены на золото и серебро показывают высокую нестабильность, которая зависит от динамики индекса доллара и доходностей гособлигаций США. Однако за последние десятилетия стоимость золота сильно не снижается. Стоит ли инвесторам рассматривать драгметаллы как актив и сколько будет стоить золото и серебро летом 2023?

Золото. Поддержку ценам за золото оказывают центральные банки, которые в 2022 году наращивали свои золотые резервы рекордными темпами и продолжают этот тренд в начале 2023 года. Учитывая, что в этом году основные геополитические и макроэкономические риски сохранились, можно ожидать продолжения покупок золота и центробанками, и физлицами – вчера цены на золото резко пошли вверх. Однако в любом случае спрос на драгметалл будет более умеренным, чем в прошлом году.

Наш прогноз на 2-й квартал: золото будет торговаться в диапазоне 1820-1970 долларов за унцию, а до конца года драгметалл может показать умеренный рост, а цены сохранятся в рамках 1800-2050 долларов за унцию.  



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Рубль укрепится уже летом

    • 12 апреля 2023, 10:04
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

В апреле курс доллара на Московской бирже превысил уровень 82 руб. Рекордное падение произошло сразу по ряду причин. Какими будут котировки рубля летом и в конце года? По мнению аналитиков «Финама», до конца года котировки будут в районе 72-85 руб. за доллар, пара CNY/RUB не выйдет за границы 11-13 руб. А теперь в деталях.

Пара USD/RUB

Сохранение слабости нефтяных цен удерживает в конце марта курс доллара, евро и юаня вблизи максимумов этого года. Западные санкции, ограничения и эмбарго пока не привели к значительному падению добычи и переработки нефти в России. Однако они выразились в снижении официальной экспортной цены Urals. Это объясняет значительные объемы недополученных нефтегазовых доходов госбюджета.

Согласно данным СПбМТСБ, средняя цена за январь 2023 года составила $43,4/барр., а в феврале средняя цена выросла на 15,17% до $50,03/барр. В середине марта 2023 года биржевая цена нефти марки Brent опустилась до минимума с декабря 2021 года — до $72/барр. На этом фоне регистрируемая цена Urals FOB, по расчетам Kortes, составила $45,5/барр., то есть официальный дисконт Urals по отношению к Brent составлял около $30/барр. Минфин РФ сообщил, что средняя цена Urals (из которой рассчитывается пошлина) за период с 15 февраля по 14 марта составила $50,80/барр. против $50,51/барр. в предыдущем периоде.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Доллар продолжает демонстрировать слабость

    • 10 апреля 2023, 11:36
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Доллар продолжает демонстрировать слабость

Значительную часть прошедшей недели индекс доллара вновь демонстрировал слабость. DXY снизился на 0,45% против снижения на 3% за пять предыдущих недель. Неделю индекс доллара закрывал возле отметки 101,7 п.

Курс американского доллара продолжил ослабевать на фоне статданных, указывающих на дальнейшее замедление экономики США. В этой ситуации ФРС может в скором времени завершить цикл ужесточения ДКП, даже несмотря на то, что другие центральные банки все еще повышают процентные ставки для преодоления высокой инфляции. Так, стерлинг вырос до нового 10-месячного максимума по отношению к доллару, а евро достиг максимума с февраля. Кроме того, давление на доллар оказали и возобновившиеся опасения по поводу дальнейшего роста инфляции после того, как ОПЕК+ удивила рынки планами по сокращению добычи на 1,657 млн барр./сутки, в результате чего цены на черное золото подскочили на 6% в начале недели. Министр финансов США Дж. Йеллен заявила, что пока не может спрогнозировать последствия решения ряда стран ОПЕК+ о снижении добычи нефти, однако сам этот шаг считает неправильным.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн