Блог компании ФИНАМ |Повышенная волатильность рубля сохранится до президентских выборов в США (обзор валютного рынка ГК "ФИНАМ")

    • 20 октября 2020, 15:32
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На прошлой неделе наблюдалось ослабление российского рубля по отношению американской и европейской валютам. Так, курс USD/RUB повысился на 1,45%, до отметки 77,89 руб., а курс EUR/RUB вырос на 1,32%, до уровня 91,27 руб. При этом стоимость бивалютной корзины из доллара и евро (в пропорции 55% и 45% соответственно) увеличилась на 1,39%, до 83,91 руб.

Давление на рубль оказывало общее снижение спроса на рисковые активы на глобальных финансовых рынках, в том числе на валюты развивающихся стран из-за ухудшения ситуации с пандемией в мире и постепенного ужесточения ограничительных мер в ряде стран.

Помимо этого, ослаблению российской валюты в некоторой степени способствовало введение санкций против России со стороны ЕС из-за дела Навального. Однако, учитывая персональный характер санкций, влияние этого фактора оказалось не столь существенным, как если бы эти меры касались экономических отношений РФ с европейскими странами.

Также сохраняется негативное влияние на курс рубля со стороны ситуации в Нагорном Карабахе, где на прошлой неделе было нарушено перемирие. При этом сейчас обсуждаются возможность и условия проведения Россией антитеррористической операции в этом регионе, где, по заявлениям армянской стороны, в военных действиях со стороны Азербайджана предположительно участвуют сирийские боевики.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Политический кризис в Белоруссии может оказать давление на рубль (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 18 августа 2020, 16:24
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На минувшей неделе укрепление рубля продолжилось. По итогам торговой пятидневки курс USD/RUB опустился на 1,19%, до уровня 72,84, а курс EUR/RUB снизился на 0,75%, закрывшись на отметке 86,24. В результате рублевая стоимость бивалютной корзины из доллара США и евро сократилась на 0,99%, до отметки 78,87.

Благоприятный внешний фон способствовал росту глобального спроса на рисковые активы, в том числе на российские валюту и акции. Также поддержку рублю оказали нефтяные цены, стабилизировавшиеся вблизи своих максимальных за последние пять месяцев отметок.

Помимо этого, окончание сезона дивидендных выплат привело к сокращению спроса на иностранную валюту на валютном рынке и, как следствие, снижению давления на курс рубля.

Также можно отметить вышедшие на прошлой неделе данные по ВВП России за II квартал 2020 года. По предварительной оценке, показатель сократился на 8,5% (г/г) в сравнении с приростом на 1,6% (г/г) в I квартале, что оказалось лучше ожиданий аналитиков в ‑9,0% (г/г). Примечательно, что в еврозоне ВВП снизился за аналогичный период на 15% (г/г), в Германии – на 11,7% (г/г), а в Штатах – на 9,5% (г/г). Таким образом, российская экономика продемонстрировала более высокую устойчивость в ходе текущего кризиса в сравнении с ведущими странами, несмотря на существенное падение цен на энергоносители.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Обзор валютного рынка за неделю (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 11 августа 2020, 18:25
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Риск-факторы для рубля ослабевают

На прошедшей неделе падение курса рубля приостановилось. По итогам торговой пятидневки курс USD/RUB снизился на 0,90% до отметки 73,71, а курс EUR/RUB опустился на 0,77%, закрывшись на уровне 86,89. Таким образом, рублевая стоимость бивалютной корзины из доллара США и евро сократилась на 0,84% до отметки 79,64.

Одним из ключевых факторов, способствовавших укреплению национальной валюты, стало окончание сезона дивидендных выплат, во время которого иностранные акционеры российских корпораций конвертировали полученные дивиденды в доллары и евро.

Помимо этого, поддержку рублю оказали растущие цены на «черное золото»: котировки нефти марки Brent после длительной консолидации перешагнули уровень $45,0 за баррель. Следует отметить, что на текущей неделе на нефтяном рынке сохраняется позитивная динамика в ожидании заседания ОПЕК+, которое намечено на 17-18 августа. На этой встрече пересмотр квот на добычу не планируется, однако интерес будут представлять оценка организацией текущего состояния рынка нефти и прогнозы по потреблению на ближайший год. Учитывая явные признаки восстановительных процессов в мировой экономике, риторика ОПЕК+ может измениться в позитивную сторону, что поддержит нефтяные цены и, соответственно, российский рубль.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |В паре доллар-рубль сохраняется восходящий тренд (аналитика ГК "ФИНАМ")

    • 11 августа 2020, 14:56
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Всем привет!
Сегодня мы расскажем, как оценивают текущую ситуацию в паре доллар-рубль и что прогнозируют аналитики учебного центра «ФИНАМ».

Самым крупным на паре доллар-рубль является восходящий тренд марта 2012 года, он лежит на уровне 40,3 рубля.

Второй по знаковости тренд на паре – восходящий тренд января 2013 года (50,2 рубля).

Третий по значимости восходящий тренд – января 2018 года (около 63,5 рубля).

Это все, что мы можем увидеть на месячном срезе графика контракта. Чтобы лучше разобраться в техническом анализе, откроем недельный срез пары доллар/рубль.

Здесь мы видим, что июль окончательно добил нисходящий тренд доллара от 19 марта 2020 года. И новые восходящие тренды: от начала июня (около 70,3 рубля) и от конца июня 2020 года (примерно 71,7 рубля).

Остановило рост доллара в июле смешанное сопротивление в районе 74,3-75 рубля за доллар, созданное уровнем коррекции по Фибоначчи 161,8% к падению доллара с 2016 по 2018 год и Фибо 50% к падению доллара с марта по июнь 2020 года. Интрига: станет ли указанное сопротивление противостоять «быкам» по доллару в августе?

В паре доллар-рубль сохраняется восходящий тренд (аналитика ГК "ФИНАМ")



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Усиление антироссийской риторики окажет давление на рубль (обзор валютного рынка ГК "ФИНАМ")

    • 04 августа 2020, 16:51
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На минувшей неделе российский рубль оказался под мощным давлением. За пять торговых дней курс USD/RUB повысился на 3,71% до отметки 74,39, а курс EUR/RUB подскочил на 4,77%, закрывшись на уровне 86,89. В итоге рублевая стоимость бивалютной корзины из доллара США и евро выросла на 4,19% до отметки 79,69.

На динамику курса национальной валюты оказывал влияние целый ряд факторов. Одной из основных причин снижения рубля стала конвертация дивидендов российских корпораций в валюту нерезидентами. В частности, на прошлой неделе на счета номинальных держателей и профучастников были зачислены дивиденды ПАО «Газпром» и ПАО «ЛУКОЙЛ» на общую сумму приблизительно $8,2 млрд.

Еще одним негативным фактором для рубля стало сезонное ухудшение текущего счета РФ, что вкупе со снижением экспортной выручки от продажи нефти и газа уменьшило предложение иностранной валюты на рынке.

Кроме того, можно отметить эффект реализации отложенного спроса на товары с высокой долей импорта после снятия карантинных мер и покупки валюты со стороны населения в связи с открытием авиасообщения с Турцией.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Мягкая политика Банка России поддержит спрос на рубль (комментарий аналитиков ГК "ФИНАМ")

    • 21 июля 2020, 19:42
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Прошедшая неделя ознаменовалась ослаблением российского рубля: валютные пары USD/RUB и EUR/RUB прибавили 1,65% и 2,86%, закрывшись на отметках 71,90 и 82,27 соответственно.

Одним из ключевых факторов, способствовавших удешевлению рубля, стало сокращение Банком России продаж иностранной валюты с 10,2 млрд до 5,7 млрд в рублевом эквиваленте. Помимо этого, дополнительное давление на национальную валюту оказала конвертация дивидендов иностранными владельцами российских акций. 

Еще одним негативным моментом для рубля стала публикация июньских данных по промышленному производству в РФ: показатель снизился на 9,4% (г/г) в сравнении с сокращением на 9,6% (г/г) в мае, что оказалось на 1,5 п.п. хуже усредненных аналитических прогнозов. Следует также отметить, что в июне был зафиксирован прирост безработицы в России на 0,1 п.п., до 6,2%. В то же время валовый выпуск страны демонстрирует постепенное восстановление: в июне снижение ВВП составило 6,4% (г/г) после сокращения на 12,0% (г/г) и 10,7% (г/г) в апреле и мае соответственно.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Высокие цены на нефть оказывают поддержку рублю (обзор ГК "ФИНАМ")

    • 14 апреля 2020, 11:50
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару, но снизился по отношению к европейской валюте, достигнув отметок 73,44 и 80,53 соответственно, в частности, благодаря возобновившемуся аппетиту к риску в связи со стабилизацией на мировых рынках.

Кроме того, ключевую поддержку рублю оказал рост цен на «черное золото» после сообщений о том, что страны участницы ОПЕК+ договорились о сокращении мировой нефтедобычи примерно на 13%. Так, в мае-июне снижение нефтедобычи странами ОПЕК+ составит 9.7 млн. баррелей в сутки, с июля до конца 2020 года – 7,7 млн баррелей в сутки, далее, до мая 2022 года – 5,7 млн баррелей в сутки. США, Бразилия и Канада добавят к снижению, по оценкам, еще 3,7 млн баррелей в сутки за счет падения производства, вызванного снижением цен. Мексика, согласно общему подходу, должна была бы снизить добычу в первые два месяца на 400 тыс. баррелей в сутки, однако она согласилась только на 100 тыс. баррелей в сутки.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару (комментарий аналитиков ГК "ФИНАМ")

    • 07 апреля 2020, 11:49
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару, но снизился по отношению к европейской валюте, достигнув отметок 76,39 и 82,59 соответственно.

Поддержку рублю оказал рост цен на «черное золото» на фоне ожиданий заключения нового соглашения между ОПЕК и рядом других ведущих нефтяных стран, включая Россию и возможно США, которое приведет к сокращению суммарных объемов добычи сырья. Примечательно, что Россия выразила свою готовность снизить добычу нефти, если к ней присоединятся страны ОПЕК и США. Существует вероятность того, что совместными усилиями удастся сократить 10% мировых поставок. В целом по итогам всей минувшей недели «черное золото» добилось исторически рекордного в процентном выражении выигрыша в 31,8%.

Из важной макроэкономической статистики в РФ был опубликован индекс потребительских цен, который в марте вырос на 0,6% по сравнению с увеличением на 0,3% месяцем ранее.

На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на отрицательной территории на фоне бегства инвесторов в американский доллар в качестве защитного актива и валюты фондирования. Из важной макроэкономической статистики в еврозоне был опубликован индекс экономических настроений, который в марте резко снизился до 94,5 пункта со 103,4 пункта в предыдущем месяце. Падение индикатора стало самым значительным с начала его расчета в 1985 году, а само его значение достигло минимума с августа 2013 года. В США был обнародован индекс потребительского доверия, которые в марте упал со 132,6 пункта до 120 пунктов, что стало минимальным значением с июля 2017 года. Так же вышли крайне плохие данные по рынку труда, согласно которым занятость в несельскохозяйственном секторе резко снизилась на 701 тыс., что является худшим результатом за последние 11 лет. Помимо этого, уровень безработицы резко подскочил с 3,5% до 4,4%, а доля участия в рабочей силе упала с 63,4% в феврале до 62,7% в марте.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Рубль пытается укрепиться по отношению к доллару (комментарий аналитиков ГК "ФИНАМ")

    • 31 марта 2020, 14:00
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару, но снизился по отношению к европейской валюте, достигнув отметок 78,70 и 87,76 соответственно. Давление на российский рубль все так же оказывали низкие цены на нефть. Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что глобальная экономика может столкнуться с рецессией с сопутствующим снижением спроса на энергоносители в условиях пандемии коронавируса, что продолжает оказывать давление на «черное золото». Заметим, что по сравнению с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость нефти упала на 5%. Таким образом, цены на нефть демонстрируют отрицательную динамику пятую неделю подряд.

В то же время, обострившееся противостояние между Россией и Саудовской Аравией уже обернулось катастрофическими последствиями для энергетических компаний США. Американские нефтяные компании начали продавать нефть по отрицательным ценам. На это их толкает необходимость разгружать нефтехранилища, поскольку в противном случае им придется замораживать скважины и останавливать добычу, что чревато банкротством.



( Читать дальше )

Блог компании ФИНАМ |Комментарий аналитиков "ФИНАМа" по валютному рынку (рубль)

    • 11 марта 2020, 11:10
    • |
    • Finam
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Добрый день!
Предлагаем ознакомиться с обзором валютного рынка от ведущего аналитика ГК «ФИНАМ» Вадима Сысоева.

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль снизился по отношению к доллару и европейской валюте, достигнув отметок 68,54 и 77,37 соответственно. Основным драйвером снижения по-прежнему было бегство от рисков в связано с распространением коронавируса по всему миру. Кроме того, стало известно, что в Италии был объявлен карантин на всей территории страны. Также наблюдается ухудшение ситуации с распространением COVID-19 во Франции, Испании и Германии.

Что касается цен на «черное золото», то нефть марки Light продемонстрировала снижение по итогам недели. Основной причиной падения цен на «черное золото» стали новости о том, что что страны-участницы ОПЕК не смогли договориться с Россией об условиях сокращения добычи топлива. Стороны не только не договорились о дополнительном снижении добычи на 1,5 млн баррелей в сутки, но и не продлили действующее ограничение.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW