зпифы недвижимости

Доля жилья в структуре рынка ЗПИФов составляет меньше 10%. Основной объем приходится на складскую недвижимость.

Инвесторы заинтересованы в покупке готовых объектов коммерческой недвижимости с арендным потоком.Домострой.

Посмотрел несколько самых интересных на мой взгляд биржевых фондов недвижимости, в основном те, которые есть у меня в портфеле. А то давно не смотрел, какая там ситуация, а она весьма любопытная. С одной стороны, фонды похожи на длинные ОФЗ, поскольку работают в долгосрок. С другой — выплаты индексируются, а стоимость паёв может расти, поэтому на ОФЗ вообще не похожи.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Что ещё нужно знать? На сайтах УК считают СЧА, а на бирже цены отличаются в зависимости от рыночной конъюнктуры. Цену погашения никто точно не знает, как и то, точно ли фонды будут закрыты. УК берут комиссии за управление, при желании можно на них посмотреть, но по факту — главное цена пая на бирже и выплаты.

Выплаты указаны до налога. ⭐ — для квалов. 💼 — есть у меня в портфеле.

Рентный доход 💼

• ISIN: RU000A102N77
• Цена пая: ~100 000 ₽
• Выплат в год: 4
• Выплаты за год: 2533+2635+3722+3722=12612 (12,61%)

Дорогие друзья!

⚡ Мы рады приветствовать вас на нашем официальном канале в Смартлаб!

На данной странице мы будем делиться новостями из жизни PARUS Asset Management, новостями о наших фондах и коммерческой недвижимости, которые могут быть интересны финансовому сообществу.

PARUSAssetManagement — ведущая независимая платформа для коллективных инвестиций в коммерческую недвижимость.

В портфеле — 1,5 млн кв.м недвижимости общей стоимостью свыше 100 млрд рублей, что составляет1.5 % от всейкоммерческой недвижимости России.
Компания специализируется на управлении фондами, с состав которых входят объекты коммерческой недвижимости класса А: бизнес-центры, торговые комплексы и логистические объекты.
🏢Среди ключевых активов: логистические комплексы NORDWAY и FMLogistic, бизнес-центры «Двинцев» и «Павловский», торговые центры «Торговый квартал» и «Весна» и другие.

ЗПИФ «Активо один»

• «Один фонд — один объект» — это хороший признак;
• Спекуляции недвижимостью в фонде — это то, чего стоит опасаться.

В ужасе избегаем

Если говорить про Атриум — это монофонд недвижимости под управлением «Велес-Траст», единственным активом которого являются помещения в московском ТРК «Атриум», сдаваемые в долгосрочную аренду сети «Л’Этуаль». Основной доход формируется за счёт ежемесячных дивидендных выплат и роста стоимости пая. По итогам прошлого года совокупная доходность фонда составила около 21% годовых, что является весьма привлекательным показателем. Главные плюсы — надёжный арендатор с устойчивым бизнесом и ежегодная индексация арендных платежей, что обеспечивает предсказуемый денежный поток. Однако есть и минусы — полное отсутствие диверсификации, поскольку весь фонд завязан на один объект, а также низкая ликвидность: даже незначительные сделки могут существенно влиять на цену пая, создавая волатильность для инвесторов.

Что касается ТРЦ «Перловский» — это аналогичный монофонд, но его единственный актив — торговый центр в Мытищах.

Паи фонда торгуются на бирже, ISIN RU000A1092L4.

В рамках мая 2025 г. доход на пай составил 1 272 ₽ (до выплаты НДФЛ). 

Доход выше прогнозируемого на 33%. Основная причина в следующем: между пайщиками был распределен арендный доход, который из-за технической ошибки не был выплачен в прошлом месяце, а также доход от операций сделок РЕПО (в которые УК разместила денежные средства).