заблокированные активы

«Мы постоянно рассматриваем разные возможности вместе с участниками рынка для того, чтобы решить проблему замороженных активов наших российских инвесторов», - глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

— Ситуация с заблокированными активами остаётся по-прежнему сложной.

📃 После нового витка санкций и ограничений стало ясно: разблокировать активы было проще всего в самом начале.

Сегодня мы видим, что эскалация достигла почти максимальной точки:
— Европейские и американские регуляторы медленно рассматривают обращения и неохотно выдают лицензии.
— Политики открыто перешли от разговоров к решимости изъять заблокированные активы.

😰Самое удручающее во всём этом — это то, что инвесторы с обеих сторон, которые не находятся в санкционных списках, фактически несут коллективную ответственность за происходящее.

📄Европейский регулятор, как и OFAC, не обладает точными сведениями о фактических владельцах ценных бумаг, а российский контур не раскрывает необходимые сведения для сепарации счетов, что создаёт проблему, которая влияет на сотни тысяч инвесторов.

«Без вины виноватые»

Как мы ранее указывали, наиболее незащищённой группой инвесторов оказались розничные инвесторы с капиталом менее 20 млн рублей.

Прорабатывается новый вариант обмена активами 

Новый шорох на мертвых пустошах. И новый выпуск сериала «Верните мои бабки»…

Если кто забыл, а те, кто пострадал, точно этого не забыли, в 2022 году после начала СВО на Россию посыпались санкции. Активы россиян в западных депозитариях на сумму более триллиона рублей оказались заблокированными. Было несколько попыток решить эту проблему, но вернуть удалось мизер. 

И вот появилась информация, что брокеры прорабатывают новый вариант решения проблемы заблокированных ценных бумаг. 

Пострадали не только российские инвесторы, но и иностранные. Если у россиян в западных депозитариях застряли иностранные ценные бумаги, то у иностранцев из недружественных стран — российские ценные бумаги внутри российского контура.  Предполагается обмен активами: нашим акции Сберов и Лукойлов, ихним — акции Тесл и Эпплов. 

Механизм может быть примерно такой:

1️⃣ Брокер исполняет роль посредника и берет на себя все организационные процедуры. Не бесплатно, конечно, а за комиссию. Называют цифры от 5% до 20%. 

Интервью на Ютуб-канале Степана Ермакова с лидером Mind Money Юлией Хандошко «Как разблокировать акции и фонды в 2025: реально ли вернуть свои деньги?»

Как заявляет генеральный директор площадки Евгений Сердюков, «СПБ биржа» технически готова к запуску торгов заблокированными акциями, но ее остается ряд нерешенных проблем.

По его словам, уже есть соответствующий опыт Мосбиржи. Тем не менее, во-первых, такие бумаги ходят с большим дисконтом — 50% и более. Во-вторых — рынок торгов заблокированными бумагами пока работает либо в качестве внебиржевого рынка Мосбиржи, либо в качестве внебиржевых сделок отдельных брокеров. И клиенты, которые покупают на внебиржевом рынке ценные бумаги, сразу должны будут заплатить налог на матвыгоду.

Лидер Mind Money Юлия Хандошко поясняет, что в таком доступе находятся три типа активов. Первый — российские депозитарные расписки, которые некогда брокеры перевели из западного контура в Россию и не успели дальше перепродать. Второй тип — американские акции. Как раз те, которыми заинтересовалась Московская биржа. И есть третий тип — всякая экзотика, состоящая из бондов третьих стран, неких фондов и т. д., по многим из которых уже произошёл в западном контуре фактически дефолт. Но в российском контуре эти бумаги продолжают обретаться.

Ну вот, судя по оживленным сообщениям в разных телеграмм каналах об обмене для сумм от 10 млн р, заблокированные иностранные акции и фонды Финекс теперь должны торговаться по 70-90% от их зарубежной стоимости.

Ведь на них теперь можно без дисконта получить акции Лукойла, Сбербанка и прочие и продать их в рынок.

Странно, что пока этого нет в котировках на иностранные активы. Иностранные акции в моменте стоят 25-35% и фонды Finex стоят в районе 15% от их международной стоимости.

Понятно, что важно было владеть этими бумагами до марта 2022 года и прямой арбитраж не возможен. Но 4-7 кратный разрыв в цене -явная аномалия рынка.

Продавцы по понятным причинам скоро исчезнут и я надеюсь на рост этих активов хотя бы до уровня в 70% от международных цен. То есть в 3-5 раз от цен этого вечера.

Иногда и на нашем рынке случаются чудеса, спасибо МосБирже за секцию ОТС!

https://t.me/AlexKles

«Мы видим, что те клиенты, которые покупают на внебиржевом рынке ценные бумаги, они сразу должны будут заплатить налог на матвыгоду, потому что цена в дисконте. Мы бы не хотели подставлять покупателей под дополнительные налоги. Поэтому обратились в ЦБ с тем, чтобы вместе получить какие-то разъяснения или регулирование, которое позволило бы нам стартовать торги биржевые заблокированными бумагами. Тогда не будет возникать дополнительных налогов у тех, кто покупает бумаги», — отметил Сердюков.