еврооблигации

Известная как сделка с отрицательной базой, в своей основе она использует почти беспрецедентную распродажу российского долга после широко осуждаемого вторжения. Он включает в себя покупку удешевленных государственных или корпоративных облигаций вместе с соответствующими кредитно-дефолтными свопами, которые страхуют держателя долга в случае неуплаты. В обычное время экономика такой сделки не имеет особого смысла. Стоимость долга и хеджирования меняются обратно пропорционально, обычно компенсируя друг друга. Но на протяжении большей части последнего месяца, когда институциональные инвесторы спешили продать свои доли в российских активах на фоне растущего возмущения общественности, цены на облигации падали быстрее, чем росли затраты на хеджирование.
«Это похоже на квазигарантированную сделку», — сказал Йохен Фельзенхаймер, управляющий директор XAIA Investment в Мюнхене, где он торгует как CDS, так и облигациями. 

​​
Минфин России выкупил 72,4% от объема выпуска облигаций Россия-2022. 31 марта 2022 года были завершены расчеты по выкупу облигаций внешних облигационных займов РФ выпуска No 12840060V Россия-2022 с погашением 4 апреля 2022 г. В результате выкупа, осуществленного по цене 100% от номинала, Минфином России получены облигаций выпуска Россия-2022 совокупной номинальной стоимостью 1 447 600 000 долл. Остаток выпуска Россия-2022 в обращении составляет 552 400 000 долл. по номинальной стоимости.

 Можно смело заявить, что владельцев данных облигаций спас Минфин. Еврооблигации Россия-2022 хранятся в НРД, а с недавнего времени существует блокировка со стороныEuroclear. Значит купоны и погашение по данным облигациям были бы заморожены. Выкупили их по номинальной стоимости с расчетами в рублях. Думаю, что данные действия должны, как минимум дать понять, что правительство свои обязательства перед заемщиками исполняет в полной мере. Всего в обращении остается 14 еврооблигаций

Если Универ потерял, то кто приобрел?

29 марта 2022 г. Минфин России информирует о проведении выкупа облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации выпуска № 12840060V «Россия-2022» (ISIN XS0767472458) с погашением 4 апреля 2022 г. (далее – Облигации).

Данное информационное сообщение является публичной офертой.

Выкуп Облигаций проводится на следующих условиях:

а) выкуп Облигаций осуществляется по цене 100% от номинальной стоимости;

б) владельцы выкупаемых Облигаций в период с 16:00 29 марта 2022 г. по 17:00 30 марта 2022 г. направляют НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» поручения на перевод Облигаций на казначейский счет Минфина России в НКО АО «Национальный расчетный депозитарий». Направление указанного поручения подтверждает согласие владельца Облигаций на предъявление Облигаций к выкупу Минфином России и является акцептом данной публичной оферты;

в) оплата стоимости выкупаемых Облигаций, включающей накопленный купонный доход на дату оплаты, будет осуществлена 31 марта 2022 г. 

НРД ПОЛУЧИЛ СООБЩЕНИЕ ОТ ИНОСТРАННОГО ДЕПОЗИТАРИЯ CLEARSTREAM О БЛОКИРОВКЕ СВОЕГО СЧЕТА — НДР — ПРАЙМ: это значит пока нельзя будет продавать зарубежные акции и фонды, работающие через цепочку НРД и CLEARSTREAM (это аналог Евроклина). 

Что делать держателям еврооблигаций по типу ВЭБ? Как в этом случае будут получены купоны и средства при его погашении?

Оставлять или переводить в иностранную юрисдикцию?