дональд трамп

Победа Дональда Трампа на выборах в США всегда вызывает волну обсуждений среди инвесторов. Как это повлияет на российские акции и облигации? В этой статье мы разберем, что изменилось после выборов, какие риски и возможности открываются перед инвесторами и какие стратегии стоит применить.

Рынок после победы Трампа: рост и падение

После известия о победе Трампа российский фондовый рынок показал резкий рост на 6% всего за неделю. Это стало следствием того, что многие инвесторы ожидали продолжение политики, благоприятной для бизнеса в США, что обычно положительно сказывается на глобальной экономике.

Пример: Акции крупных российских компаний, таких как Аэрофлот и Полюс, пережили краткосрочное снижение. Это произошло на фоне слухов о возможной продаже долей этих компаний. Однако, несмотря на такие волатильности, акции других российских предприятий показали рост.

Как победа Трампа влияет на российские облигации

Облигации с долгосрочным погашением также отреагировали на выборы положительно. Это связано с прогнозами о том, что политика Трампа будет стимулировать экономику и поддерживать низкие процентные ставки, что выгодно для держателей облигаций.

Ну а после новости о том, что будущий президент США не собирается продавать акции своей компании…

• Trump Media shares jump after Trump says he won't sell

…Trump Media & Technology Group Corp, её акции подскочили на 15%. Рыночная капитализация на данный момент составляет 6,39 млрд долларов, хотя выручка в последнем квартале составила всего лишь 1,1 млн долларов, а убыток составил 19,2 млн долларов.

За первые 9 месяцев выручка составила скромные 2,6 млн долларов, а операционный убыток — нескромные 140 млн долларов. Можно сказать, что бизнес компании состоит в том, чтобы выпускать новые акции.

В мае капитал состоял из 176,7 миллионов существующих акций, а к сентябрю их количество увеличилось до 217 миллионов. Не удивлюсь, если на этой неделе они только и делали, что печатали новые акции.

В последнем отчете у Трампа было 57,6% акций, а значит, на бумаге его позиция оценивается в 3,68 млрд долларов.

Кстати, The Apprentice уже кто смотрел?

вот и первые ласточки, первые вестники перемен, и это касается самого большого тормоза экономического развития – Deep State («глубинного государства»):

🔥1. Восстановление президентских полномочий Трамп намерен повторно опубликовать указ от 2020 года, который восстановит полномочия президента по увольнению федеральных служащих, тем самым позволяя агрессивно управлять или увольнять федеральных работников.

🔥2. Пересмотр системы национальной безопасности и разведки План Трампа предусматривает увольнение из органов национальной безопасности и разведки лиц, которые занимались коррупционной деятельностью или использовали эти органы против политических противников.

🔥3. Реформа судов FISA Он предлагает провести комплексную реформу судов по надзору за иностранной разведкой (FISA), чтобы решить проблемы, когда судьи игнорировали недостоверную информацию в заявках на выдачу указов.

🔥4. Комиссия по правде и примирению Планируется создать комиссию для рассекречивания и обнародования всех документов, связанных с предполагаемой деятельностью «глубинного государства», такой как шпионаж, цензура и коррупция.

На заседании 6-7 ноября ФРС второй раз подряд снизила процентную ставку, но уже не на 50 б.п., как в сентябре, а на стандартные 25 б.п., до 4,5-4,75%.  Решение было единогласным и полностью ожидаемо рынком, однако основные вопросы относились к возможному влиянию победы Д. Трампа на только что прошедших президентских выборах на экономическую политику и решения ФРС. На рынке в последнее время появились ожидания, что такие элементы экономической программы Трампа, как снижение налогов, повышение импортных тарифов и массовая депортация нелегальных иммигрантов могут затруднить снижение инфляции к цели ФРС (2%) и, соответственно, ограничить возможности ФРС по продолжению снижения ставки. Это отразилось в котировках фьючерсов на ставку ФРС. Кроме того, с учетом довольно жесткой критики Трампом политики ФРС под руководством Пауэлла в его первый президентский срок, были вопросы, сохранит ли Пауэлл свой пост до истечения полномочий в мае 2026 г.

В релизе ФРС, мало изменившемся с прошлого заседания, более четко указывается на ослабление условий на рынке труда и более осторожно говорится о прогрессе в снижении инфляции.

«Позвольте мне сказать, что в ближайшей перспективе выборы не окажут влияния на наши решения. Как вы знаете, на экономику влияет множество [других] факторов», — отметил глава ФРС Пауэлл.

Выборы 05.11.2024

За 5-7 ноября 2024 котировки Норникель, Алросса, Лукой, Озон выросли бодрее рынка. Может и остальной рынок взбодрится. И облигации стали скупать. Позитив как-то по притоку наличности на акции рисуется. Спасибо Тимофею, как-то за пару месяцев я его услышал, а в рынок зашел только сейчас. Ждал триггера, типа Дональд победит. Может в 2025-2026 при новом триггере закроюсь в деньги. Типа капитуляция или что-то подобное. Ведь при капитуляции предстоят огромные вложения в новые территории. А может и нет. Хай все равно будет виден на графике для всех, как и лоу 01.11.2024