доллар рубль

Доллар снизился в августе на 1,6% по индексу Bloomberg Dollar Spot, прервав рост июля (+2,7%), вызванный вступлением в должность президента Трампа. Инвесторы прогнозируют дальнейшее падение на 8% в этом году из-за замедления экономики и ожидаемого снижения ставок ФРС.

Трамп подрывает доверие к ФРС, ставя под сомнение её независимость и экономические данные. Джаяти Бхарадвадж из TD Securities отмечает, что это угрожает статусу доллара как валюты-убежища, усиливая давление на курс. Технический анализ подтверждает нисходящий тренд: доллар упал ниже 100-дневной скользящей средней и не смог её преодолеть.

Конфликт с ФРС обостряется: Трамп добивается отставки члена Совета управляющих ФРС Лизы Кук, которая подала на него в суд. Лаэль Брейнард предупреждает о риске увольнения президентов региональных банков из-за политических решений Белого дома. Сахил Махтани из Ninety One Asset Management сравнивает ситуацию с динамикой валют развивающихся рынков, что не сулит доллару оптимизма.

( Читать дальше )

Осенью рубль скорее всего будет оставаться под давлением и показывать высокую волатильность. Основное влияние на национальную валюту окажут геополитические события и санкционная политика, так как любые шаги в сторону смягчения ограничений способны поддержать курс, а новые санкции, напротив, ускорят ослабление рубля.

Дополнительным и очень существенным фактором станет отмена обязательной репатриации экспортной выручки, что сокращает предложение валюты на внебиржевом рынке в России. На внутреннем фоне на курс будут влиять сужение положительного сальдо торгового баланса, ожидаемое снижение ключевой ставки Банка России и сезонный рост спроса на валюту со стороны импортеров и бизнеса в начале осени, как традиционный сезонный фактор. Прогнозируемые цены на нефть в районе $65–70 за баррель также не дадут рублю серьёзной поддержки.

В базовом сценарии Freedom Finance Global курс доллара в сентябре будет в коридоре 82–83 руб., но возможны краткосрочные колебания в диапазоне 80–85 руб. К концу года мы ожидаем курс доллара в районе 88–95 руб., если не рассматривать какие-то шоковые события или форс-мажоры, чего нельзя исключать в первую очередь со стороны геополитики.

( Читать дальше )

На стабильный валютный курс в августе повлияли три фактора: внешняя торговля, которая зависит от геополитики, сама геополитика и бюджетные процессы на внутреннем валютном рынке, сообщил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

«По-моему, в августе 2024 ничего драматического не происходило, поэтому „проклятие августа“ — это какие-то предания старожилов», — сообщил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

«Проклятием августа» называется феномен того, что август для рубля становился «неудачным» месяцем на протяжении очень долгого времени.

«Первая (область — ред.) — геополитика. По геополитике, с учетом Аляски, происходило позитивное развитие событий, хоть и ничего пока по существу не произошло, но могло произойти гораздо хуже. То есть, по сути, не введены санкции против наших торговых партнеров, поэтому в геополитике в августе, скорее, мы в позитивной зоне с точки зрения переоценки вероятности, куда это может пойти», — пояснил Пьянов.

«Дальше — ситуация с внешней торговлей и с нашим экспортом и импортом, тут тоже никаких драматических изменений не было. Экспорт-импорт проходил в августе, по нашим данным, примерно так, как в предыдущие месяцы», — продолжил он.

( Читать дальше )

💸 Друзья, вы, наверное, заметили: рубль держался на удивление крепко первую половину года. Высокие ставки, низкий импорт, рекордные продажи валюты экспортерами — всё это подталкивало его вверх. Но удержать этот баланс надолго невозможно. Уже осенью ситуация развернётся, и я всё чаще убеждаюсь, что к зиме доллар вернётся в зону 90–100 рублей. Давайте разберёмся, почему.

🛡 Первая причина — бюджет. Дефицит растёт быстрее, чем ожидалось. За семь первых месяцев года он уже перевалил за 4,9 трлн рублей, хотя изначально на весь год планировали меньше — 3,8 трлн. Для государства слабый рубль — подспорье: экспортёры приносят больше налогов, проще сводить концы с концами. Поэтому правительство не спешит держать курс. Более того, экспортеров уже освободили от обязательной продажи валютной выручки.

🛢 Вторая причина — нефть. Она снова уходит вниз. Brent с начала года просела на 11%, и тренд, похоже, продолжится. Конец сезона перевозок, квоты ОПЕК+, новые американские пошлины — всё это тянет котировки к $55–59 за баррель. А вместе с нефтью падают и доходы российского бюджета.

( Читать дальше )

Диапазон индексов Мосбиржи и РТС

С учетом умеренных ожиданий рынка и высокой внешнеполитической неопределенности диапазон для индекса Мосбиржи, который на конец августа находится в районе 2900 пунктов, в сентябре может расшириться до 2700–3200. В случае достижения договоренностей о встрече лидеров РФ и Украины для обсуждения территориальных уступок или появления других позитивных новостей возможно достижение бенчмарком верхней границы обозначенного интервала. При отсутствии подвижек в переговорах по Украине и усилении санкционного давления на РФ может произойти коррекция до 2500 пунктов. Впрочем, в ближайшие недели это маловероятно. Если Банк России продолжит снижать ставку, инфляция будет и далее замедляться, то при наличии оптимистичных внешнеполитических сигналов прогнозируем консолидацию рублевого индекса в коридоре 2850–3000.

Рубль

Курс российской национальной валюты будет находиться под умеренным давлением, так как недавно был отменен указ об обязательной репатриации валютной выручки экспортерами, из-за чего предложения валюты в стране станет меньше. На этом фоне курс доллара может вырасти до 82–83 рублей.

( Читать дальше )

#Торги 💰с открытия в небольшом плюсе.

💰Объёмы УС 4 млрд, (вчера 5) мизер🔴
За 2 часа  ОС 8 млрд. (вчера 8) минимальны🔴
Фонды в отпусках. Расти нет объёмов, но и сливать — спекулей мало. Ждём сентябрь и объёмы.


( Читать дальше )

Думаю, что сейчас напишу довольно очевидную вещь, но ее все равно нужно проговорить. Мирные переговоры сделали очередной непредсказуемый поворот и застопорились. Какие-то закулисные обсуждения определенно идут, но прорыва вот прямо в ближайшее время ждать не приходится.

Естественно, инвесторы очень устали от таких «непредсказуемых» поворотов и впали в апатию. Рынок почти перестал реагировать на многочисленные заявления многочисленных дипломатов, политиков и военных.

И это хорошо. Потому, что когда будет реальный прорыв, у самых смелых и самых быстрых все еще будет окно возможностей, чтобы купить акции и поехать в мирную жизнь на денежном поезде. Лично мое мнение заключается в том, что хотя быстрого мира не случилось, стороны гораздо ближе к реальному и устойчивому соглашению чем год назад.

П.С. А вообще это удивительная особенность\неэффективность российского рынка. Чаще всего тут не нужно «предвиденье» или глубокий анализ. Рынок почти всегда оставляет время для действий по факту. Недавний пример — обязательная продажа валютной выручки. Когда ее ввели — валюта стоило дорого и ее пора было продавать. Теперь обязательство отменили. Как думаете, сколько валюта будет стоить к концу года? Я думаю, что 90+ вполне реально.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вне смогла удержаться выше своей локальной поддержки 294700 и ушла под нее, добив до другой локальной поддержки в виде ема55, от которой также отбилась, но пока цена под 294700, снижение может продолжиться. Возврат выше 294700 с тестом сверху на малых ТФ вернет цену к росту
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали297300 и трендовой 288625
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925

На часовом графике цена вернулась под ема233 и после теста ее снизу, продолжила снижение, но до своих ближайших поддержек еще не дошла. Пока цена под ема233 больше шансов за движение вниз, возврат выше ема233 вернет цену к росту
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала(304000 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299200, 286600, 281600 и границы розового канала(302125 на утро)

( Читать дальше )