Друзья,
В 2023г. доходность портфелей около 77%,
опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 20,5%.
Сработали спекулятивные идеи
(рост МГТС преф до 1 700, рост СОЛЛЕРС и др.).
Спекулятивные идеи продал, купил облигации Селигдар
(номинал = 1 гр. золота плюс купон 5,5% годовых.
Сегодня на российском рынке небольшая коррекция.
Все среднесрочные акции держу.
Идея в портфелях – нефтегаз (Роснефть, Татнефть, Лукойл, Газпромнефть, Новатэк) и Мосбиржа.
Цены на нефть растут: Brent уже около $90, российская нефть продаётся, в среднем, около $75.
РТС = Urals x 20 – 200 = 1 300 (а реально около 1 050 – санкции, падение добычи).
Думаю, ослабление рубля и повышение цен на нефть способствует тому, что нефтяные компании лучше индекса.
Обычно, в 4 квартале рост чаще, чем падение.
Поэтому, думаю, что индекс РТС в конце 2023 года увидим выше 1 200.
#Мосбиржа
выиграет от поднятия ставки:
больше заработают на чужих деньгах (ГО и др.).
Экономисты, опрошенные по этому поводу, считают, что одной из целей этой меры является снижение волатильности на валютном рынке перед президентскими выборами, запланированными на март 2024 года.
Банк России объявил о намерении продавать иностранную валюту с 14 по 22 сентября на общую сумму 150 миллиардов рублей.
Ежедневный объем продаж увеличится с 2,3 миллиарда рублей до 21,4 миллиарда.
Эти действия направлены на погашение выпуска еврооблигаций, который запланирован на 16 сентября. Выплаты держателям еврооблигаций будут произведены в рублях, и после этого часть держателей может покупать иностранную валюту. Точное количество евробондов, принадлежащих иностранным инвесторам из «недружественных» стран, неизвестно.
Согласно мнению Георгия Остапковича, директора Центра конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний ВШЭ, действия, которые предпринимает Центробанк, включают в себя валютную интервенцию, нацеленную на снижение валютного дефицита. Банк России выпускает больше валюты на рынок, чтобы сдержать рост курса доллара путем снижения спроса на нее.
Si-12.23
Тикер |
SiZ3 |
Идея |
Short |
Срок идеи |
1-2 недели |
Цель |
95 050 руб. |
Потенциал идеи |
2,5% (по стоимости контракта) |
Объем входа |
10% (по гарантийному обеспечению) |
Стоп-приказ |
98 250 руб. |
15 сентября пройдет очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Учитывая, что курс USD/RUB сейчас находится вблизи своих максимумов, а на ближайшем заседании ЦБ РФ ключевую ставку могут снова поднять, рубль может укрепиться по отношению к доллару.
Фьючерсы находятся около ключевого уровня сопротивления. При объеме позиции 10% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 98 250 руб. риск на портфель составит 0,3%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.
The Mosaic Company
Тикер |
MOS |
Идея |
Long |
Срок идеи |
3-4 недели |
Цель |
$48 |
Потенциал идеи |
21,70% |
Объем входа |
8% |
Стоп-приказ |
$36,98 |
Российский регулятор повышает объем продажи валют
💰Так, с 14 по 22 сентября Банк России равномерно продаст на рынке валюту общим объемом в ₽150 млрд. Получается, что ежедневный объем таких операций составит ₽21,4 млрд вместо ₽2,3 млрд.
❗️Причиной такого решения ЦБ назвал снижение волатильности рубля из-за погашения валютного евробонда РФ на $3 млрд 16 сентября.
🚀Вряд ли такая мера сможет значимо укрепить рубль. Банк России, скорее всего, предполагает, что как минимум 50% от $3 млрд (т.е. ₽150 млрд) будет реинвестировано обратно в валюту. При необходимости, если рубль все же будет падать в это время, регулятор может увеличить объем продажи валюты.
🔸Это можно считать оправданным в условиях текущего тонкого валютного рынка, где дополнительный спрос на валюту в размере от $1 млрд способен значимо ослабить рубль.
🔸В сентябре мы ожидаем боковой динамики рубля и закрепления курса вблизи текущих уровней. В сентябре диапазон может быть следующим: ₽94-99 за доллар, ₽102-108 за евро, ₽12,9-13,6 за юань.