доллаР

Пока на рынках акций и облигаций все закладывают (https://t.me/taurenin/3218) сильное снижение ставки ЦБ, рубль последние несколько недель перестал укрепляться. Бакс торгуется в диапазоне 78-79р.

Слишком крепкий рубль является одной из причин замедления инфляции, а высокая ставка ЦБ — это одна из причин крепкого рубля. Высокая ставка ЦБ не только влияет на экономическую активность, но и делает рублевые инструменты (депозиты, облигации и т.д.) более интересными для вложений, чем валютные.

✅ Буквально несколько месяцев назад депозиты под 21-23% выглядели явно интереснее, чем покупка валютных облигаций с доходностью 5+% (при баксе 85р). Разница доходностей была слишком большой (16-18%) и рублевая доходность во многом покрывала риск девальвации. Более того, многие надежные корпоративные облигации торговались тогда с доходностью 27% годовых и более.

👆 Сейчас всего этого нет. Доходности корпоративных облигаций обвалились, а ОФЗ с погашением через год торгуются с доходностью 13,6% (вклады дают около 14%). Т.е. сейчас надежные валютные бонды с доходностью 5-6% уступают ОФЗ всего на 7,5-8,5%, это при том, что бакс легко может вырасти до 95р на горизонте года и только это даст 20% доходности + %.

В прошлый раз говорилось о возможности разворота bitcoin, движение  вниз с января 2025-го рассматривалось как начальная диагональ, однако отмечалось, что данная модель ненадежная. В конечном счете сделали новую историческую вершину, рост продолжается и на данный момент.

Снижение, которое рассматривалось как разворот все же оказалось коррекцией в волне 4. Пошли чертить завершающую 5 .

По структуре движения еще есть куда расти, поэтому скорее всего рост еще не закончился. На графике показаны две трендовые, на них можно ориентироваться для подтверждения разворота. 

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная покупка
🔵Точка входа: 1.17240
🔵Стоп лосс: 1.16780
🔵Тейк профит: 1.18160

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре евро/доллар для работы в краткосрок. На данный момент актив продолжает своё трендовое восходящее движение и предполагаю, что мы увидим обновление локальных максимумов. У нас сформировались новые уровни поддержки за которые хотел бы попробовать зацепиться и извлечь выгоду из предстоящего движения. А более подробно смотрите в моём обзоре.

Обзор: youtu.be/R4b99kmkNI8

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

Скачать презентацию:

🔹 Доходности активов с начала года в рублях и в долларах: LQDT → ОФЗ → Акции

🔹 Инвестиционные часы пока в 4 квадранте

Приветствуем любимых подписчиков и инвесторов канала.✨

  Главной проблемой фондового рынка до сих пор остается слишком крепкий рубль. Однако, именно этот факт является поводом покупок валютных облигаций. Рост международной торговли (особенно с Китаем) продолжит поддержку валютных облигаций. Когда говорим о не рублевых, не значит, что обязательно речь о бумагах в долларах. За 5 месяцев индекс корпоративных облигаций в юанях принес инвесторам 9,5%.

  Суть инвест идеи в сценарии ослабления рубля во 2-м полугодии, валютные облигации в долларах и евро станут даже очень привлекательными. Последний вагон облигаций ОФЗ уже раскупили и высоко поднялась стоимость гос.облигаций. А вот для валютных облигаций подходящий момент с приближением даты снижения ключевой ставке с 20% до 18%, ведь большинство компаний до сих пор связаны с валютой.

Чтобы было проще, мы решили разделить ассортимент бумаг на две категории: в юанях и в долларах.

Выпуски облигаций в юанях:
🚩Акрон БО-001Р-07 (Б1Р7)
ISIN: RU000A10B347

Сегодня рубль на утренних торгах показывает неоднородную динамику по отношению к мировым резервным валютам. Доллар дешевеет и едва удерживается на уровне в 78 руб. Евро торгуется чуть выше 91 руб., однако биржевой курс юаня снова пошёл наверх, приблизившись к отметке в 10,9 руб.

Оптимизму в рубле способствуют, как отмечает Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, новости о том, что 24 июля состоится третий раунд переговоров РФ и Украины в Стамбуле. Так, основным фактором укрепления российской валюты с начала года было именно геополитическое смягчение и ожидания некоторого потепления в находящихся ныне на самом «дне» отношениях Москвы и Вашингтона. Поэтому любые новости о возобновлении переговорного процесса по украинскому вопросу приветствуются валютным рынком.

В то же время новостной фон для рубля выглядит достаточно противоречивым. Например, ожидания нового снижения ключевой ставки Банком России 25 июля, которое произойдёт с очень высокой вероятностью, для российской валюты не являются однозначным.