▫️ Инфляция в РФ на 3 июня. Недельная: 0,17%, с начала года: 3,13%, годовая: 8,17%. Резервы РФ на 31 мая: $599 млрд ($605,9 млрд неделей ранее). Безработица в апреле: 2,6% (ист. минимум, 2,7% в марте). Майский индекс PMI производства: 54,4 (54,3 в апреле), сферы услуг: 49,8 (50,5). Средняя макс. ставка вкладов в III декаде мая: 15,163% (14,952 декадой ранее).
▫️ В течение месяца аналитики называли базовым вариантом сохранение ключевой ставки на уровне 16% годовых, многие допускали её повышение до 17% (звучали отдельные мнения о повышении до 18 и 20% в июне-июле), ближе к дате события оценки смещались к варианту с повышением до 17%, но не превалировали. За две минувшие недели сигналов ЦБ РФ о возможном ужесточении ДКП (писали о них ранее) было предостаточно. Ставку объявят сегодня в 13:30, пресс-конференция в 17:00.
▫️ Запланированные на эту неделю аукционы по размещению ОФЗ вновь были отменены, дальнейшая краткосрочная стратегия будет определена Минфином после объявления решения по ключевой.
Считаем правильно – с калькулятором, а не неграмотными маркетологами
(речь не про то, что все маркетологи неграмотные, а про конкретных)
В условиях высокой ключевой ставки, вполне приемлемым способом сохранения, и даже инвестиций становятся банковские вклады. Теперь это не 3-5%, как в 2021 году. Это вполне себе 15-17% в надежных банках, с государственной страховкой
Мы уже писали плюсы и минусы, отличия вкладов от облигаций
Основные плюсы вкладов:
👍 нет комиссий за открытие (как за покупку облигаций)
👍 нет риска невозврата (если в пределах 1,4 млн)
👍 есть льготы по налогам на сумму до 160 тысяч в год (считается, как 1 млн х максимальная КС на начало любого месяца в году)
И для банков деньги населения стали значимым источником финансирования.
Но везде есть нюансы. Для разбора мы взяли неплохое, на первый взгляд, предложение крупного банка под 20%. Заметьте, не 20% годовых, а просто 20%
Средняя ставка банковская депозита, рассчитанная по методике Банка России, в конце мая превысила 15% (15,16%).
Вопросы (наверно, риторические).
Насколько рентабельно обслуживать такие депозиты, учитывая торможение нормального кредитного рынка и падение рынка облигаций?
Или субсидируемые и плохие кредиты лучше тоже учитывать?
Не забываем ли мы при этом, что сохранение субсидий зависит от бюджета, а не от кредитных организаций?
И держим ли в уме, что плохие кредиты могут быть рентабельны для кредитующего субъекта, только пока долговая нагрузка заемщиков способна расти (по траектории пирамиды)?
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Решение по ключевой ставке еще не принято, а у они уже вклады под 20% предлагают 🤯 Неплохое они такое повышение ключа закладывают. В пятницу уже узнаем подробности. Думается, что рынок акций даже 17% будет долго переваривать, а долговой рынок снова может перейти к снижению.
Что до вкладов, то предложения и правда отличные. У меня заканчивается в июле, поэтому пролонгацию планирую сделать также на Финуслугах в МКБ вклад «Преимущество+» под 20% или в ДОМ. РФ вклад «Надежный» под 19,2%. При этом выделяю на вклады меньшую долю своего портфеля, уделяя больше внимания фондовому рынку.
🔹Открыть вклад под повышенный процент можно 👉🏻 по этой ссылке
🔹Найти инструкцию по открытию (писал еще в январе) 👉🏻 по этой
Ставки по вкладам продолжили рост. В пятницу 07.06.24 ждем повышения ключевой ставки центральным банком, в диапазоне 1-2%.Максимальное предложение 19%, на данный момент, в Газпромбанке по накопительному счету на 2 месяца.
Ссылка на телеграмм с таблицами, актуальных банковских вкладов