бАНКИ

Быстрый крах банка SVB Financial Group ослепил банковскую отрасль после нескольких лет стабильности.

Крах, произошедший в пятницу, крупнейший банковский крах со времен финансового кризиса 2008 года, имел уникальные обстоятельства, но поднял вопросы о скрытых слабостях, которые могут иметь последствия для клиентов и сотрудников и потенциально выявить проблемы в других банках.

По словам экспертов, бедственное положение SVB может привести к потере доверия, ужесточению регулирования и скептическому отношению инвесторов к финансовому здоровью небольших банков, которые считались достаточно капитализированными после того, как регуляторы заставили банки иметь больший капитал после кризиса 2008 года.

Шейла Бэйр, возглавлявшая Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) во время мирового финансового кризиса, сказала в интервью, что банковские надзорные органы, вероятно, теперь обратят свое внимание на другие банки, у которых могут быть большие объемы незастрахованных депозитов и нереализованные убытки — два фактора, которые способствовали быстрому краху SVB.

В сети и на финансовых форумах сейчас активно обсуждается внеплановое закрытое заседание ФРС, которое пройдет в понедельник в 11-00 по местному времени.

«Review and determination by the Board of Governors of the advance and discount rates to be charged by the Federal Reserve Banks» — такая формулировка уже присутствовала на нескольких предыдущих заседаниях ФРС. Например, 21 февраля или 23 января. Все встречи проходят по понедельникам и в закрытом формате!

Текущая ситуация в экономики не является критичной, чтобы быстрее повышать/опускать процентные ставки за 8 дней до запланированного собрания, тем более, что не этот топик является темой назначенного заседания.

Я не исключаю вопроса рассмотрения и каких-то промежуточных решений относительно SVB, так как ситуация в банковском секторе напряженная, но вопросов, касающихся рассмотрения ставки ФРС в повестке заседания не будет.

P.S.: Не нужно придумывать то, что не планируют обсуждать члены ФРС!

Также подписывайтесь на Телеграмм-канал!

Вчера проблемы финансовой группы SVB из Калифорнии закономерно разрешились полным крахом. Их банк был прикрыт калифорнийским регулятором и огрызок передали в руки Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Ну и у всех тут же встал вопрос — почалося? Попробуем на него ответить.

В целом, SVB не то чтобы прям потянул всех за собой, но его «коллеги» — банки нефедерального немногофункционального масштаба — ливнули вчера прям очень хорошо (рис.1).



Для начала давайте определимся с базой. В чем банковский гешефт? Это несложно. По большому счету банк делает две вещи.
— берет деньги в долг
— дает деньги в долг

Он должен платить проценты тем, у кого взял в долг, к примеру, проценты по депозитам, которые размещены в банке гражданами или другими лицами. Он должен получать проценты от тех, кому дает в долг. К примеру, по тем кредитам, которые выданы. Или доход по облигациям, которые банком куплены. Да, облигации — это тоже дать в долг. Ну так вот, проценты, которые банк получает, стандартно больше процентов, которые он выплачивает. На это и живет. Разница между эти двумя цифирками называется чистым процентным доходом. Плюс есть еще дополнительный показатель — чистая процентная маржа — это чистый процентный доход, разделенный на сумму активов, которые должны приносить прибыль.

Ранее Егвген 100500 раз повторял, что рост ставки — это то, что всегда ведёт к сокращению ликвидности и обнажает тех, кто купался без трусов. То есть банки, финансовые учреждения и компании, которые жили с чрезмерным кредитным плечом. Но в момент стимулирующей политики такие компании могут существовать очень долго, так как бесконечная денежная эмиссия в финансовой системе не даст пузырям сдуться.

Когда ставка растёт (очень быстрыми темпами) и приходит медвежка, то проблемы необеспеченных кредитов всегда всплывут наружу. Сейчас это и происходит, но всё началось ЧАСТИЧНО с крипторынка ещё в прошлом году, когда криптокомпании рушились, как домино.

Вы уже знаете, что ЧАСТИЧНО криптобанк Silvergate рухнул из-за проблем связанных с чередой банкротств в крипте, так как повторю: на низких ставках и заливание экономики деньгами, компании не следили за финансовым здоровьем, а пытались урвать больше денег. Voyager, 3AC, Celsius, LUNA, FTX — некоторые компании вообще не вызывали каких-то опасений, а LUNA-UST я думал, что Terraform ГЕНИАЛЬНЫ и всё будет ОК. Про банкротство FTX я вообще молчу, так как это невозможно было спрогнозировать никому.

Европейский банковский индекс STOXX упал на 4,4% по состоянию на 08:25 по Гринвичу, зафиксировав самое большое однодневное падение с начала июня, при этом снизились большинство крупных компаний, включая: HSBC снизился на 4,5%, а Deutsche Bank снизился на 7,9%.

Глобальный обвал банковских акций был вызван Silicon Valley Bank, который был вынужден привлечь новый капитал после потери 1,8 миллиарда долларов от продажи пакета облигаций, в основном американских, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков в наличных деньгах.

Этот эпизод выявил уязвимость банков, многие из которых получили поддержку после глобального финансового кризиса более десяти лет назад. Этот крах и экономические последствия пандемии привели к тому, что центральные банки и правительства напечатали триллионы, но сейчас они пытаются обуздать свое количественное смягчение ужесточением ДКП. 

www.nasdaq.com/articles/european-bank-shares-tumble-day-after-u.s.-market-turmoil