🐾Котайджест: дефолт НИКИ, двойное дно в ОФЗ, у 🌲Сегежи опять проблемы. А недвижка отвесно падает 🏡

Выпуск 43 за 29 июля – 4 августа

💵Облигации

Увидели очередное дно в ОФЗ (пятое в этом году?), после чего гос.облигации героически отскочили. Поводов было несколько: недельная инфляция чуть припала, и было несколько мнений аналитиков, что выше 18% не будет.

Вот рынок и позеленел. А стоило бы посмотреть, кто обещал снижение год назад. Вдруг фамилии пересекаются?

Но в бондах третьего эшелона – ньюсмейкер НИКА, ушедшая в дефолт. 13 августа технический дефолта подкрепится реальным, если денег не будет. Мы сделали полноценный обзор и нам кажется, компании есть что терять. Разобрали интересные факты

В пятницу отвесное падение (4 планки это не шутки 😅) закончилось. Вероятно, цена будет искать новую точку равновесия. Менеджмент пока не идет на контакт. Может они стесняются и им нужна помощь? 👮‍♀

Разобрали cамые длинные корпоративные облигации 📐. Настоящий ассортимент раскрывается на дистанции 4-5 лет: тут и МГКЛ, и CTRL лизинг, и дефолтнувшая НИКА уже с обновленным рейтингом ССС. Но прямой замены ОФЗ не нашли. Равно как и ОФЗ с доходностью 16% не сильно интересна при рыночных ставках 20%+ (во 🐟флоатерах, например)

Решили поучаствовать в новых бондах Самолета: КС+2,75%

📈Акции

Плохие новости для WHOOSH: запрет парковки в центре СПб бьет по бизнесу. Страшно не столько прямое влияние конкретно этого запрета на выручку, сколько – тенденция запретов. Как думаете, другие города подхватят?

Проблема в Сегеже набирает обороты: бездействие приведет только в большему размытию долей акционеров. Оно нам надо? Пора принимать решение! Повторюсь: в их бондах пока спокойнее, чем в акциях.

🏡Недвижимость

Не всегда растет: с учетом лага в статистике, две недели подряд снижение по 1,5%. Для рынка недвижимости это почти отвесное падение.

🚀IPO

АПРИ – красавцы: поддерживают интерес публики к биржевой рулетки. Если бы очередное IPO обернулось отвесным падением – было бы не интересно. А их акции выросли!

Обзор компании здесь. В IPO не участвовали, но наблюдали. Судя по опросу – никто не участвовал. А потом акции выросли, как всегда бывает))

💸Валюта

Рубль еще никогда не был таким крепким, как после 💩ссанкций (не считая 2022 год). Ходит слух, что царь (рубль) – не настоящий и скоро китаец тоже уйдет с МосБиржи (пока не верим)

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!