Итоги недели

Итоги недели

*️⃣ОФЗ на прошлой недели выросли в ожидании решения ЦБ. Линкеры показали разнонаправленную динамику на низкой ликвидности. Корпоративные облигации и флоутеры — без ярковыраженных изменений, за исключением отдельных бумаг.

*️⃣Рубль прервал череду снижений и укрепился, вопреки снижению нефти. «Черное» золото волатильно на фоне конфликта на Ближнем Востоке — рынок пытается оценить перспективы противостояния, которые на данный момент неочевидны.

*️⃣Подробнее с графиками и дополнительными комментариями, в телеграфе.

t.me/DolgosrokInvest
22 апреля 2024 г.

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 1.5%, против индекса Мосбиржи +0.3%
• Валютная позиция снизилась на 0.5%
• Поучаствовали в SPO Астры на 50% от портфеля за счет плеча (не распродавая текущие позиции); аллокация составила ~15% от заявки, цена акции после размещения торговалась на ~10% выше цены SPO – хорошая сделка
• Лукойл скорректировался на 0.1%. Негативно снижение цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена снизились на 1% и 1% соответственно
• X5 Group отлично отчиталась по операционным результатам за 2024 q1:
  — Чистая выручка +26.9% г/г
  — Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +14.8% (!)
  — Выручка «Чижика» +143.5% г/г 
  — Выручка цифровых бизнесов +81.7% г/г
  — Чистая розничная выручка «Пятёрочки» +25.1% г/г
  — Трафик группы (LFL) +3.0% г/г, средний чек (LFL) +11.2% г/г
  — Открыто 412 новых магазинов X5 или +1.7% кв/кв
• HeadHunterвырос на 2.1%.СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года (e-disclosure)
• OZONприбавил 10% в цене. Финтех-подразделение Ozon выпустит цифровые финансовые активы на 2 млрд руб (Интерфакс)

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 496 685,54 руб.
• Результат за неделю +22 890,4 руб.
• Доходность портфеля: +212,09%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

На этой недели мы открыли три спекулятивные позиции, по одной из которых поймайли стоп-лосс. В результате спекулятивный портфель на этот раз прибавил +0,92% по сравнению с ростом индекса МосБиржи на 0,42%. 

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 11 252 820,18 руб.
• Результат за неделю: +174 264,45 руб.
• Доходность портфеля: +1025,28%

! Итоги недели !

Традиционно подведем краткие итоги недели по основным направлениям и отметим интересные для нас события

📈В начале недели Индекс Мосбиржи вроде бы продолжил свой рост, но в итоге локальная коррекция заставила к окончанию недели снизиться практически до значений открытия торгов в понедельник, хотя пятничный рост вновь вернул индекс в двухлетним максимумам. Объемы торгов остаются высокими, при этом перекупленность рынка не снята, поэтому дальнейшее движение неоднозначно. Приближается дивидендный сезон, многие IPO и SPO привлекают дополнительные средства, так что долгосрочно в любом случае ожидаем Индекс намного выше.

🛢Цены на нефть незначительно снизились, пара USD/RUB всю неделю находилась выше 93, а в моменте доходила и до 94,5. Пока что ничего критичного в этом нет. При сохранении текущих цен на нефть и курса рубля нефтегазовые компании могут показать отличные результаты.

✅Интересно также то, что индекс гособлигаций оттолкнулся от некого локального минимума и пошел в рост. Инфляционные ожидания населения снизились, что позитивно отражается на рынке бондов. Говорить об устойчивом развороте тренда пока что слишком рано. Ожидаем заседания ЦБ 26 апреля. Ставку вероятнее всего оставят на том же уровне, но важнее то, как регулятор прокомментирует текущую ситуацию.

В этом еженедельном выпуске:
— Рубль укрепляется к юаню с целью 12 рублей за юань к июню
— Доллар может остаться крепким на фоне мировых процессов
— Индекс рубля – универсальный измерить силы национальной валюты по отношению к валютам стран торговых партнеров
— Страны Юго-Восточной Азии начинают валютные интервенции для укрепления своих валют – позитив для доллара, но негатив для US Treasuries
— Золото не может пройти 2400 вверх – время для коррекции пришло
— Нефть в состоянии неопределенности -достигнут баланс за и против роста цены барреля
Сырьевой суперцикл может начать поступательный рост уже в этом году, но желательно получить обвал на рынках для хорошей точки входа в акции. Долгосрочный позитив для России
— Рекордный маржинальный долг вместе с падением перегретых ИИ-акций в США
— Инфляция замедляется после скачка на прошлой неделе, а ОФЗ восстанавливаются
— Причины отскока в ОФЗ
— Ожидания смягчения денежно-кредитной политики перед заседанием Банка России 26 апреля
— Российские акции замедляют свой рост