Крах банковской системы - первые звоночки. Как регулирование в крипте обрушит финансовую систему, и какой выход.

Быстрый крах банка SVB Financial Group ослепил банковскую отрасль после нескольких лет стабильности.

Крах, произошедший в пятницу, крупнейший банковский крах со времен финансового кризиса 2008 года, имел уникальные обстоятельства, но поднял вопросы о скрытых слабостях, которые могут иметь последствия для клиентов и сотрудников и потенциально выявить проблемы в других банках.

По словам экспертов, бедственное положение SVB может привести к потере доверия, ужесточению регулирования и скептическому отношению инвесторов к финансовому здоровью небольших банков, которые считались достаточно капитализированными после того, как регуляторы заставили банки иметь больший капитал после кризиса 2008 года.

Шейла Бэйр, возглавлявшая Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) во время мирового финансового кризиса, сказала в интервью, что банковские надзорные органы, вероятно, теперь обратят свое внимание на другие банки, у которых могут быть большие объемы незастрахованных депозитов и нереализованные убытки — два фактора, которые способствовали быстрому краху SVB.

«Эти банки, имеющие большие объемы институциональных незастрахованных денег… это будут „горячие“ деньги, которые побегут, если появятся признаки проблем», — сказала Бэйр.

Последовательность событий привела к краху SVB, включая продажу казначейских облигаций США для фиксации стоимости финансирования в связи с ожиданиями повышения ставок, что привело к убыткам в размере 1,8 миллиарда долларов. SVB, который вел бизнес как Silicon Valley Bank, также имел 89% своих вкладов на сумму 175 миллиардов долларов США незастрахованными по состоянию на конец 2022 года. FDIC страхует вклады на сумму до 250 000 долларов.

Инвесторам и клиентам теперь предстоит нервное ожидание того, быстро ли банк SVB найдет покупателя. Во время финансового кризиса 2008 года Washington Mutual сразу же нашел покупателя. Но для IndyMac в 2009 году потребовалось около восьми месяцев.

Скорость краха SVB ослепила наблюдателей и ошеломила рынки, уничтожив за два дня более 100 миллиардов долларов рыночной стоимости американских банков.

Банки непрозрачны, поэтому все мы сразу же подумали: «Подождите-ка, насколько этот банк взаимосвязан с другим», — сказала Майра Родригес Вальядарес, консультант по финансовым рискам, которая обучает банкиров и регуляторов. «Инвесторы и вкладчики не хотят быть последними, кто выключает свет в комнате, поэтому им приходится уходить».

БОЛЕЕ ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА

По мнению ряда экспертов, любые последствия для остального банковского сектора могут быть ограниченными. Более крупные учреждения имеют более разнообразные портфели и клиентуру по вкладам, чем СВБ. СВБ также в значительной степени зависел от сектора стартапов.

«Мы не считаем, что существует риск заражения для остального банковского сектора», — сказал Дэвид Трейнер, генеральный директор инвестиционной исследовательской компании New Constructs. «Депозитная база крупных банков гораздо более диверсифицирована, чем SVB, и крупные банки находятся в хорошем финансовом состоянии».

Джейсон Уэйр, главный инвестиционный директор Albion Financial Group, сказал, что связь с общей банковской системой ограничена, но «эта ситуация, возможно, имеет последствия для отдельных региональных банков с некоторым прямым воздействием».

Другие эксперты заявили, что неудача может подкрепить усилия американских регуляторов по ужесточению правил.

Банковский сектор пережил пандемию COVID-19, отчасти благодаря более жестким правилам, введенным после 2008 года. Однако при администрации президента Дональда Трампа некоторые правила были смягчены.

Эти более легкие правила для региональных банков, вероятно, станут объектом более пристального внимания, поскольку надзорные органы стремятся убедиться, что у них тоже есть достаточная подушка безопасности, чтобы пережить подобные стрессы, говорят некоторые источники в регулирующих органах и отрасли.

Сенатор Элизабет Уоррен, известный критик банков, написала в Твиттере, что крах банка «подчеркивает необходимость жестких правил для защиты финансовой системы».

Одной из областей особого внимания могут стать крупные региональные банки, которые при администрации Трампа получили некоторые послабления в правилах. В октябре американские банковские регуляторы заявили, что рассматривают новые требования к крупным региональным банкам, в том числе о необходимости держать больше долгосрочных долговых обязательств, чтобы противостоять убыткам.

«Есть ощущение, что рынок в первую очередь обратит внимание на региональные банки, у которых нет диверсификации кредитов», — сказал Грег Хертрич, глава отдела стратегий депозитарных банков США в Nomura.

Еще одним требованием, которое может привлечь больше внимания, по словам источников в отрасли, является расширение круга банков, обязанных учитывать рыночную стоимость удерживаемых ценных бумаг. В настоящее время это требование распространяется только на банки с активами более 250 миллиардов долларов, но может распространиться и на другие компании.

В понедельник председатель FDIC Мартин Груенберг предупредил банкиров, собравшихся в Вашингтоне, что компании сталкиваются с более высокими уровнями нереализованных убытков, поскольку быстрый рост процентных ставок привел к снижению стоимости долгосрочных ценных бумаг.

Вам это все ничего не напоминает? А как вы прожили 2008г, сумели заработать на том обвале? Чтобы не быть простым статистом в этом мире трейдеров, а действительно поднять на этом большие деньги, стоит посмотреть, как надо действовать — вот на этом канале. 

Здесь важно понимать весь комплекс проблем, и разбираться в мире крипты, в чем большинство трейдеров со смарт-лаба во главе с Тимофеем не особенно разбираются. Поэтому, приглашаю, канал совершенно бесплатный, в отличие от того же разводилы Кречетова . 

Думайте, сейчас появляется, очень серьезная возможность поднять действительно большие суммы!

Ну и для тех, кто в теме :