артген биотех

Вообще это, конечно, темная лошадка сектора фармы на нашем рынке. Чего-то выдающегося в моменте компания не демонстрирует. Финансовые показатели Артген биотех за 2024 год показывают умеренный рост. Выручка компании увеличилась на 11% до 1,52 млрд рублей, чистая прибыль выросла на 24% до 241 млн рублей. Однако стоит отметить, что EBITDA включала разовый доход от продажи ценных бумаг в размере 673 млн рублей. Без этого показателя операционная прибыль была бы отрицательной.

Ключевой продукт компании — Неоваскулген, составляющий 27% выручки, показал снижение продаж на 10%. Перспективы роста связаны с расширением показаний для этого препарата, включая лечение диабетической стопы (III фаза исследований). Компания также добилась прогресса в других направлениях: получен американский патент на Гистографт — генактивированный остеопластический материал для лечения пациентов с дегенеративно-дистрофическими заболеваниями позвоночника, на 22% увеличились продажи услуг Гемабанка по хранению биоматериалов, и на 24% увеличилась выручка от продаж услуг по генетическим исследованиям.

( Читать дальше )

Артген РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽45,07 млн (+33,5% г/г), чистая прибыль ₽29,6 млн (снижение в 2,3 раза г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7814&type=3

⚡️ Артген Биотех подвела итоги 2024 года по МСФО — и продемонстрировала уверенный финансовый рост, подкреплённый реальными достижениями в области биотехнологий.

📈 Выручка компании выросла на 11,2%, до 1,52 млрд рублей, при этом чистая прибыль увеличилась почти на 24%, достигнув 241 млн рублей. Эти цифры говорят о стабильной операционной деятельности компании на фоне масштабных инвестиций в научные исследования.

✨ Сильнее всего выручку поддержали:

✔️ генетические исследования: рост на 24%, до 422 млн рублей;
✔️ услуги Гемабанка по хранению биоматериалов: +22%, до 350 млн рублей;
✔️ при этом продажи генотерапевтического препарата Неоваскулген снизились на 10% из-за изменений в возмещении со стороны ФОМС, но начали восстанавливаться к концу года.

🔼 Показатель скорректированной EBITDA увеличился на 18,7%, до 355 млн рублей, что позволило удержать маржу на уровне 23%. Операционная прибыль выросла на 9%, несмотря на повышение расходов на амортизацию и НИОКР.

💡 2024 год стал для Артгена важным с точки зрения научных и технологических шагов. Компания:

( Читать дальше )

Компания Артген биотех остается одной темной лошадкой в секторе фармы. В 2024 году она показала умеренный рост выручки (+11,2%), но сохранила потенциал для резкого скачка благодаря новым препаратам. Разбираем финансовые результаты, ключевые проекты и перспективы акций.

Финансовые показатели Артген биотех за 2024 год

• Выручка: 1,52 млрд руб. (+11,2% г/г)

• EBITDA: 355,1 млн руб. (+18,7% г/г)

• Чистая прибыль: 241,2 млн руб. (+23,9% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 23,3%

• Чистая рентабельность: 15,8%

• Net Debt/EBITDA: 2,84x

Рост выручки здесь, пожалуй, самый скромный в секторе — всего +11,2% г/г. И у Озон Фармацевтика, и у Промомеда выручка росла с более высокими темпами роста. Но динамика по сегментам неоднородная — генетические исследования и услуги Гемабанка продемонстрировали хороший рост (+24% г/г и +22% г/г соответственно). А вот продажи флагманского продукта компании, неоваскулгена, упали на 10% из-за сокращения госфинансирования. Собственно неоваскулген — это один из потенциальных драйверов для роста продаж компании, так как препарат сейчас исследуют на возможность применения его для лечения других заболеваний, а не только для лечения того заболевания, для которого исследования уже окончены.

( Читать дальше )

Артген биотех (ранее ИСКЧ) – рсбу/ мсфо
92 645 451 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7814&type=1
Капитализация на 12.05.2025г: 7,771 млрд руб = Р/Е 32,2 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 650,51 млн руб/ мсфо 1,474 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 593,33 млн руб/ мсфо 1,569 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 440,06 млн руб/ мсфо 1,598 млрд руб

Выручка 2022г: 80,58 млн руб/ мсфо 1,137 млрд руб
Выручка 2023г: 74,14 млн руб/ мсфо 1,369 млрд руб
Выручка 2024г: 119,86 млн руб/ мсфо 1,522 млрд руб

Прибыль 2022г: 207,64 млн руб/ Прибыль мсфо 23,08 млн руб
Прибыль 2023г: 244,62 млн руб/ Прибыль мсфо 194,66 млн руб
Прибыль 2024г: 265,45 млн руб/ Прибыль мсфо 241,16 млн руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7814&type=3

Артген биотех – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата *Сумма диви. * Дивиденды
2024 год * 12.05.2025 ************ дивиденды не выплачивать
2023 год * 27.04.2024 * 17.06.2024 * 111,74 млн руб * 1,20 руб
2022 год * 29.05.2023 * 12.07.2023 ** 92,65 млн руб * 1,00 руб

( Читать дальше )

ПАО «Артген»

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества нераспределенную прибыль ПАО «Артген» по результатам 2024 года не распределять, дивиденды по размещенным обыкновенным акциям Общества не выплачивать.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iY6-AFKt3oUyqnAoQesEN4Q-B-B

Артген Биотех отчитался по МСФО за 2024г: 

•  выручка ₽1,52 млрд (+11,1% г/г) 
•  чистая прибыль ₽0,24 млрд (+23,9% г/г)

…………….

В день публикации отчета увидели реакцию рынка в +7% в моменте, но импульс быстро потушили и цена вернулась обратно.

Но сегодня я хочу обратить внимание на глобальную картину $ABIO — и тут меньше интересного, чем хотелось бы.

Глобально мы торгуемся в нисходящем канале с апреля 2023, а прямо сейчас в середине этого канала, что является самым «неудобным» местом для принятия решений. 

Новые покупки я бы рассматривал либо от нижней границы 63-69 рублей, либо после пробоя этого канала вверх, а для этого нужно закрепиться выше 105 рублей за акцию.

А пока — ничего интересного.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

СД Артген 6 мая рассмотрит рекомендацию по дивидендным выплатам по итогам 2024 г.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=M6O6ugUts0qTkF3YZAetXw-B-B

Сектор: Биотехнологии

Последний обзор по Артгену делал 5 ноября 2024 года, тогда акции стоили 88.6 ₽ и я ожидал движений в боковике от 80 до 100 ₽. Сейчас мы торгуемся по 83 ₽ и находились все эти месяцы в боковике 70-105 ₽, плюс-минус несколько процентов в рамках моего прогноза. Давайте посмотрим, что ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 95M$🚩 — компания малой капитализации
▪️ P/E — 36.63
▪️ P/S — 5.17
▪️P/B — 19.32
▪️EPS — 2.32 ₽
▪️EBITDA — 355M р.
▪️EV/EBITDA — 21.14
ℹ️ По метрикам стоит практически также, как в разборе от ноября 2024, несмотря на наличие свежих отчетов, вероятно мало что изменилось за это время.

( Читать дальше )

Артген биотех – рсбу/ мсфо
92 645 451 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7814&type=1
Капитализация на 28.04.2025г: 8,190 млрд руб = Р/Е 34 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 650,51 млн руб/ мсфо 1,474 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 593,33 млн руб/ мсфо 1,569 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 440,06 млн руб/ мсфо 1,598 млрд руб

Выручка 2022г: 80,58 млн руб/ мсфо 1,137 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 15,38 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 32,80 млн руб/ мсфо 621,12 млн руб
Выручка 9 мес 2023г: 44,89 млн руб
Выручка 2023г: 74,14 млн руб/ мсфо 1,369 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 33,75 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 64,32 млн руб/ мсфо 745,12 млн руб
Выручка 9 мес 2024г: 114,90 млн руб
Выручка 2024г: 119,86 млн руб/ мсфо 1,522 млрд 

Прибыль 2020г: 5,48 млн руб/ Прибыль мсфо 103,40 млн руб
Прибыль 2021г: 92,40 млн руб/ Прибыль мсфо 33,55 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 75,17 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 99,43 млн руб/ Прибыль мсфо 29,93 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 124,64 млн руб

( Читать дальше )