анализ

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Новые санкции США и ЕС. 22 октября Минфин США ввёл санкции в отношении Роснефти и ЛУКОЙЛа, а также их дочерних компаний. Лицензия на сворачивание операций с подпавшими под санкции компаниями действует до 21 ноября. ЕС принял 19-й пакет санкций — из публичных компаний под ограничения попали Полюс, ДВМП, СОЛЛЕРС.

Пятница.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз под вопросом, так как минимум не обновлен. Более локально сейчас есть консолидация.
— Ключевая поддержка: 1.1577(нижняя граница и минимум среды), 1.15424(ll)
— Ключевое сопротивление: 1.16226(верхняя граница и максимум среды), 1.16553(маленький фрактал)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Работаю исключительно только от границ консолидации. Цена закрывается выше 1.16226, то покупаю до 1.16553. Если снимает 1.16226, то продам до нижней границы.
— Альтернативный — Цена закрывается ниже 1.1577 продаю до 1.15424, если снимет 1.1577, то куплю до верхней границы
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 1.16226
— Подтверждение: пробитие и закрепление, снятие и закрытие ниже на 5m или 1h
— Цель: TP1 — 1.16553
— Стоп: за дисбаланс

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 22 октября 2025 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 2,94 млн руб. составляет оценка портфеля на 22 октября 2025 года.
• 559 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 21 месяц инвестирования (в среднем 26,6 тыс. руб. в месяц)

После ребалансировки:

• Ежемесячный доход составляет 30,7 тыс. руб. в месяц (12,8% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +726 тыс. руб. (24,7% от капитала).

Четверг.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз продолжается. Цена сделала хорошее движение вниз, но до сих пор не обновила предыдущий минимум. Прямо сейчас цена находится в зоне глобального 4h fvg. Цена дала сильную реакцию вверх на fvg.
— Ключевая поддержка: 4h fvg 1.15972-1.15653, 1.1577(минимум вчерашнего дня и fractal)
— Ключевое сопротивление: 1.16226(максимум вчера и fractal), 1.16553(маленький fractal)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Цена прямо сейчас тестирует 1h fvg 1.16088-1.15977, если цена останется в этой зоне, то буду рассматривать покупки на обновление вчерашних максимумов.
— Альтернативный — Цена пробъет 1h fvg и сделает более глубокий тест 4h fvg, цель будет на нижней границе.
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 1h fvg 1.16088-1.15977
— Подтверждение: дисбаланс, слом на 5m в сторону покупок
— Цель: TP1 — 1.16226
— Стоп: за fvg или за подтверждение

Среда.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз сохраняется, цена сделала сильное движение вниз и пришла к ключевому 4h fvg.
— Ключевая поддержка: 1.15977(минимум америки вчера и фрактал), 4h fvg 1.15999-1.15653
— Ключевое сопротивление: 1.16553(фрактал), 1.17285(lh и фрактал)
➖ 1H сценарий:
— Основной — После падения цена сформировала консолидацию. Работа будет вестись от ее границ. 1.15977 — нижняя, 1.16248 — верхняя. Цена снимет нижнюю границу и закроется выше, то я куплю до верхней границы.
— Альтернативный — Если снимет верхнюю границу и закроется ниже, то продам до нижней и ниже.
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: цена достигает 1.15977
— Подтверждение: формирует дисбаланс, поглощение, слом
— Цель: TP1 — 1.16248(верхняя граница),
— Стоп: За границу

Объем ГОРНОЙ МАССЫ и ДОБЫЧА РУДЫ

Объем горной массы в первом полугодии 2025 года увеличился на 53% относительно второго полугодия 2023 года. Так же видно, что увеличение объема горной массы всегда приводило к увеличению добытой руды после временного увеличения объема вскрышных работ, где образовалось комбо из-за увеличение на Олимпиаде, Благодатное и Наталка

В 2025 году буквально все говорят о золоте — и не без оснований. Инвесторов привлекает непрерывный рост актива и регулярное обновление исторических максимумов. Доходность золота обгоняет не только российский рынок акций и облигаций, но и непрерывно растущий американский индекс S&P 500. В новой Гранд-идее оценим, не поздно ли покупать золото? Или это пузырь, который скоро лопнет?

Золотой год

Этот год по-настоящему рекордный: с января было уже 48 торговых сессий, на которых цена золота обновляла исторический максимум. В октябре котировки ближайших фьючерсов на драгоценный металл впервые поднимались выше $4300 за тройскую унцию. Золото перестало быть просто тихой гаванью и инструментом защиты капитала. Сейчас оно в центре всеобщего внимания, его цена отражает основные настроения и тренды времени: инфляция, геополитика, ослабление доллара. То, что происходит на рынке золота, можно без преувеличения назвать хайпом, но это не значит, что он быстро пройдёт.

🌎 По данным Google Trends, в сентябре количество запросов «Buy Gold» (купить золото) во всём мире достигло максимального значения за последние 20 лет. В октябре поисковая активность покупателей немного снизилась, но ралли золота всё равно продолжилось.

Вторник.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз сохраняется. Цена сняла 4h фрактал и дала сильную реакцию вниз.
— Ключевая поддержка: 1.16553(фрактал), 1.16756(фрактал)
— Ключевое сопротивление: 1.16104(фрактал), 4h fvg 1.15999-1.15653
➖ 1H сценарий:
— Основной — Продавцы довольно сильны, поэтому буду рассматривать ситуации для продаж. На текущий момент не могу определить точки ликвидности, от которых можно заходить. Утром уже случился тест 1h fvg и его отработка, на 4h было сформировано поглощение. Первая цель: 1.16104, возможно будет откат и на нем однозначно зайду.
— Альтернативный — Цена без откатов снимет 1.16104 и пойдет ниже.
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: цена достигает зоны 1.1636-1.1634, либо формирует ниже откат
— Подтверждение: дисбаланс или слом отката
— Цель: TP1 — 1.16104
— Стоп: за дисбаланс или за слом

Понедельник.
📊 Анализ активов на сегодня:



1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобально сохраняется тренд вниз, более локально происходит тренд вверх, у которого случился откат. Пока что тренд вверх не сломлен.
— Ключевая поддержка: 1.16502(минимум пятницы), 1.16432(fractal + hl)
— Ключевое сопротивление: 4h fvg 1.16916-1.16814, 1.17285(максимум пятницы), 1.17309(фрактал + зона gap)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Цена в пятницу сняла большой фрактал и дала сильную реакцию вниз, эта реакция привела к очень сильному откату. Если цена протестирует 4h fvg и даст реакцию вниз, то продам до 1.16432
— Альтернативный — цена будет стоять в консолидации и потом даст движение вверх, на обновление 1.17286. Для этого ей нужно будет пробить 4h fvg
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 4h fvg 1.16916-1.16814
— Подтверждение: формирование дисбаланса на 5m или слома структуры
— Цель: TP1 — 1.16502(минимум пятницы), TP2 — 1.16432(fractal + hl)
— Стоп: за дисбаланс или слом