альфа-банк

Крупнейшие российские банки активизировали регистрацию выпусков субординированных облигаций с плавающей ставкой, чтобы успеть воспользоваться льготным регулированием до 1 июля 2025 года. Очередным стал банк «Дом.РФ», зарегистрировавший выпуск семилетних облигаций с номиналом 100 млн рублей. Ранее аналогичные решения приняли Альфа-банк и ВТБ.

Изменения в регулировании позволяют банкам выпускать суборды с доходностью до ключевой ставки +5 п.п., что может превышать 25% годовых. Эти бумаги учитываются в капитале, но предназначены для узкого круга инвесторов из-за высокого номинала и низкой ликвидности.

Размещение выпуска от «Дом.РФ», по оценкам участников рынка, может состояться в ближайшее время. Это объясняется тем, что у банка уже есть зарегистрированный, но не размещённый суборд с меньшим номиналом, не подпадающий под новые условия.

Альфа-банк ранее объявил о планах разместить аналогичные бумаги на 46 млрд рублей, но пока не вышел на рынок. ВТБ, в свою очередь, запустил «рублификацию» субординированных выпусков на сумму более $3 млрд и €0,36 млрд, чтобы соответствовать новым требованиям ЦБ по валютной позиции.

Альфа-Банк и UDS запустили совместный проект, который помогает бизнесу расти, а клиентам — экономить. Компании, подключенные к UDS, будут отображаться на витрине лояльности Альфа-Банка — специальном разделе, который видят клиенты в приложении банка.

Покупателям больше не нужно оформлять отдельные карты лояльности или выполнять лишние действия — достаточно зайти в приложение Альфа-Банка и перейти в раздел «Бонус сверху», где отображаются все доступные предложения от партнеров.

Для бизнеса это означает больше клиентов, а для покупателей — максимум удобства и дополнительную выгоду.

UDS: что это такое и зачем он нужен бизнесу

 UDS — это платформа для управления лояльностью. Приложение объединяет бизнес и покупателей в единую экосистему: одни копят и тратят баллы, другие возвращают клиентов и увеличивают выручку за счет повторных покупок.

Платформа работает с бизнесами любого масштаба — от кофейни в Уфе до сетевой автомойки в Подмосковье. В фокусе — малый бизнес, которому сложно самостоятельно настроить CRM-систему или программу лояльности.

Впереди вторые длинные майские выходные, но наша биржа продолжит работу, так что лудоманы инвесторы не останутся без дозы рыночного дофамина. Если вы раздумываете над тем, кого докупить в свой портфель или, наоборот, безжалостно выбросить из него в рамках ребелансировки, то эта подборка как раз для вас.

🅰️Ребята из «красного» банка провели исследование на основе консенсус-прогнозов, в котором отобрали ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом роста и ТОП-5 акций с наибольшим потенциалом падения.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Фаворитов выбирали, исходя из величины потенциала роста к консенсус-прогнозу на рынке, при этом исключили из списка наиболее рискованные бумаги без драйверов на средней дистанции.

Аутсайдеров Альфа-эксперты также отобрали на основе консенсус-прогнозов: эти бумаги торгуются выше целевой цены рыночных аналитиков и не имеют заметных драйверов для дальнейшего роста. Такие акции они предлагают рассматривать для шорта, но я традиционно не рекомендую этим заниматься, если только вы на 100% не уверены в том, что делаете.

Первый квартал 2025 года стал рекордным для российских инвестбанков на рынке корпоративных облигаций. По данным Cbonds, за этот период проведено 136 рыночных размещений на сумму 1,35 трлн руб. — более чем вдвое выше, чем за аналогичный период 2024 года.

Безусловным лидером стал Газпромбанк, организовавший 92 выпуска на 292,4 млрд руб. За ним следуют Альфа-банк (217 млрд руб.) и «ВТБ Капитал Трейдинг» (около 200 млрд руб.). Пятерка крупнейших игроков обеспечила более 76% всего объёма размещений — на 22,5 п.п. выше уровня прошлого года. Это связано с активностью компаний первого эшелона, предпочитающих сотрудничать с ведущими банками.

Крупные сделки определяют динамику: 20 выпусков свыше 30 млрд руб. составили 52,1% объема, а 72% из них пришлись на компании реального сектора — нефть и газ, транспорт, металлургию, химию и ритейл. Активизировались и валютные заимствования: в I квартале состоялось сделок на $1,8 млрд.

Хотя комиссии остались на уровне 0,5–1%, банкиры оптимистично оценивают перспективы на 2025 год, ожидая рост числа выпусков и активное рефинансирование. Несмотря на жёсткую ДКП, спрос на финансирование со стороны бизнеса сохраняется высоким.

Минцифры отменяет лимиты для банков по объёму выдачи IT-ипотеки — мера объясняется высокой востребованностью программы и призвана обеспечить её непрерывную работу. Теперь кредитные организации смогут выдавать льготную ипотеку без ожидания дополнительного финансирования со стороны правительства, как это происходило в 2023–2024 годах. Кроме того, с 1 мая по 31 октября банки получат увеличенные субсидии: надбавка к ключевой ставке возрастёт с 1,5 до 3 п.п. для квартир и до 3,5 п.п. для ИЖС.

Программа IT-ипотеки действует с 2022 года, но после изменений 2024 года её привлекательность снизилась: были исключены Москва и Санкт-Петербург, увеличена ставка до 6% и введён порог по зарплате. Спрос на ипотеку резко просел: например, в августе 2024 года объём выдачи упал с 30 до 1,8 млрд руб. По мнению аналитиков, снятие лимитов упростит работу банков, но существенно не увеличит спрос — сдерживающими факторами остаются географические и доходные ограничения.

Кроме того, отмена лимитов увеличит нагрузку на бюджет. За I квартал 2025 года объём компенсаций банкам уже составил 54% от выплат за весь 2024 год — 588,7 млрд против 1,07 трлн руб. Без изменения ключевых условий программы резкого роста выдач аналитики не прогнозируют.

Ключевая ставка Банка России сохраняется на уровне 21% с октября 2024 года, но ставки по вкладам начали снижаться. По данным на 25 апреля, средние ставки составили 19,8% для вкладов на три месяца, 19,67% на полгода и 18,73% на год.

Снижение ставок началось в апреле: Сбербанк уменьшил доходность вкладов до 20%, ВТБ – до 20%, Россельхозбанк – до 19,3–19,5%. Газпромбанк, Почта Банк, Альфа-Банк, ПСБ и МКБ также пересмотрели условия, снижая ставки на 0,1–1,5 п. п. Основная причина — замедление инфляции, стабилизация ситуации с ликвидностью и ожидание скорого снижения ключевой ставки.

Эксперты считают, что пик ставок пройден в декабре 2024 года. Сейчас банки ориентируются на будущую траекторию денежно-кредитной политики: ожидается, что в июне-июле Банк России начнет снижать ставку. К концу 2025 года ключевая ставка может опуститься до 18%, что приведет к падению средних ставок по вкладам до 17–18%.

Банки уже закладывают эти ожидания в условия по сберегательным продуктам. При этом они вынуждены управлять маржой: снижение ставок по вкладам происходит быстрее, чем по кредитам, чтобы сохранить рентабельность.

В 2024 году российские банки зафиксировали значительный рост интереса к своим продуктам со стороны граждан и компаний из Китая. Особенно активным оказался розничный сегмент. По данным Т-Банка, количество клиентов-физлиц из КНР увеличилось на 80% по сравнению с 2023 годом, а число пользователей дебетовых карт — более чем в два раза. В ВТБ число китайских розничных клиентов выросло до 16,4 тыс. человек.

Популярность российских банков объясняется высокими ставками по рублевым депозитам. Так, в Т-Банке число вкладчиков из Китая выросло на 737%, а пользователей накопительных счетов — на 272%. В апреле 2025 года средняя ставка по трехмесячным вкладам в РФ составляла 19,7% годовых, тогда как в китайских банках — не выше 17%, а зачастую менее 1%.

Китайские компании также проявляют интерес к расчетно-кассовому обслуживанию и торговому финансированию. В Т-Банке спрос на РКО со стороны китайских юрлиц вырос на 50%. Альфа-банк сообщает об интересе к факторингу и другим услугам ВЭД.

Альфа-Банк – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 5,248.53 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 7,715.74 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2024г: 10,409.96 трлн руб/ мсфо не опубликован

Прибыль 1 кв 2023г: 26,912 млрд руб мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2023г: 52,205 млрд руб/ Прибыль мсфо 53,199 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 85,783 млрд руб/ Прибыль мсфо 86,777 млрд руб
Прибыль 2023г: 120,868 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 1 кв 2024г: 8,489 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 6 мес 2024г: 71,134 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 9 мес 2024г: 189,905 млрд руб / мсфо банком не опубликован
Прибыль 2024г: 205,344 млрд руб/ мсфо банком не опубликован
Прибыль 1 кв 2025г: 29,146 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=1326&dt=2025-04-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1389&type=3

Интерфакс со ссылкой на данные ЦБ РФ — банки РСБУ 1кв 2025г:

— Чистая прибыль МТС-банка снизилась на 26% г/г до ₽2,72 млрд руб. (ранее ₽3,67 млрд)

— Чистая прибыль МКБ снизилась в 2,5 раза г/г до ₽5,35 млрд руб (ранее ₽13,27 млрд)

— Чистая прибыль Альфа-банка выросла в 3,4 раза г/г до ₽29,15 млрд (ранее ₽8,49 млрд)

- Чистая прибыль ВТБ выросла на 30% г/г до ₽45,73 млрд руб (ранее ₽35,21 млрд)

- Чистый убыток Совкомбанка составил ₽16,35 млрд против прибыли ₽11,44 млрд годом ранее

www.interfax.ru/business/

И я снова не понимаю как жить эту жисть.

Не ослышались, пришло предложение от Альфы, как всегда зашифрованное, но явно меньше процент чем был раньше, а раньше — месяц назад было 32%.
Оказалось что вот 23,8% уже выдают простой кредит.

Вы вообще в курсе, что банки уже кредит под залог недвижимости дают по 18,5-19,5%?