алексей бачеров

Хорошая новость!

25 апреля 2025 состоялось годовое общее собрание членов саморегулируемой организации — Ассоциация международных инвестиционных консультантов и советников (АМИКС), на котором утвердили мою кандидатуру в качестве члена совета.

Теперь буду двигать финансовую грамотность не только в соцсетях, тг каналах и Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ, но и СРО для инвестиционных советников, входящих в реестр ЦБ.

Надеюсь, я смогу принести пользу и оправдать возложенные на меня ожидания в связи с данным избранием.

https://sroamiks.ru/news/godovoe-sobranie-chlenov-amiks/

Сегодня решил написать про книгу, в которой я выступил в качестве научного редактора. Поэтому если вы решите её прочитать, то наверняка начнете с моего комментария вначале. Но было бы неправильно приводить его здесь даже в сокращенном виде. Вместо это я решил написать немного о другом, что может быть полезно начинающим инвесторам и трейдерам.

Гэри Стивенсон не так известен широким массам, как Уоррен Баффет или Питер Линч, однако это один из лучших валютных трейдеров Ситибанка вначале 2010-х годов, и уже хотя бы поэтому его история сама по себе весьма интересна. Как и многие биографические книги она не содержит инсайтов по торговле и не рассказывает в чем Священный Грааль успеха на бирже. Но она дает отличное представление о том, чем отличается профессиональный трейдер от человека торгующего на себя. И это не про вопрос знаний, это про работу. Многие новички на биржи бросают свою работу, чтобы в угаре спекуляций сколотить капитал и жить с рынка. Я не раз писал, что это вряд ли можно назвать разумной жизненной стратегий.

Все расчеты представлены с начала 2017 года и по END DATE

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска — Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.

Сюда отнесены стратегии — ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*


Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +100.8
✅ CAGR, %: +8.8
✅ Волатильность, % в год: 11.0
✅ Коэффициент Шарпа***: 0.37
✅ Максимальная просадка****,%: 16.4

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):
✅ За период с 2017 года, %: +219.9
✅ CAGR, %: +15.1

31 марта 2025 года было день рождения моего долгосрочного и основного портфеля, который сейчас носит название — стратегия ABTRUST.

Оглядываясь назад, я с теплом вспоминаю свой путь в инвестициях, который наглядно выражен в результате моего портфеля. За плечами много взлётов и падений, достаточно кризисов, знаний и переоценок отношения к рискам. Несмотря на то, что мой портфель рос вместе со мной во всех смыслах, его базой остаётся всё тот же принцип, что и в сам начале — диверсификация по классам активов. Сейчас мы наблюдаем очередной период повышенной турбулентности, но я точно знаю, что я его пройду с допустимой просадкой, которую я определил для себя в этом году.

В связи с этой замечательной датой я хочу поделиться с вами некоторыми статьями, которые были написаны в разное время, но они отражают мою философию и подход к инвестициям. Возможно, вам пригодятся мои мысли и они помогут в формировании собственных представлений. Я искренне верю, что долгосрочные инвестиции в России реальны, и мой портфель тому доказательство. А значит реально и то, о чём говорил Баффет, что можно богатеть медленно, просто мало кто это хочет и к этому готов.

Сегодня опубликую долгосрочные расчёты по IMOEX и MCFTR на своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC, и одно из моделирований опирается на многофакторную модель, которую я опубликовывал на прошлой неделе. Так как модель прогнозирует только ценовой индекс IMOEX, необходимо было сделать короткий расчёт по дивидендной доходности российского рынка акций. Сделать его несложно, зная значения индексов MCFTR и IMOEX. Получилась интересная картина (смотри скриншот). Тенденция явно растущая. Интересно, до какого предела может добраться размер дивидендных выплат? Сейчас средний за 5 лет достигает 7,7%, а ещё в 2008 был всего 1,2%.

Делитесь мыслями в комментариях.