акции

Всем привет, на связи Алексей Клеутин, основатель сервиса iFinik (iFinik Investments в AppStore или Google Play). Более 15 лет я торгую на фондовом рынке, имею финансовое образование, степень EMBA. За годы личного опыта убедился в несовершенстве программных продуктов и решил разработать сервис, ориентированный на решение самых насущных потребностей частного инвестора. Информация — самый скоропортящийся продукт. Именно поэтому в основу сервиса iFinik легли качественный анализ рынка и оперативное предоставление информации: в нужное время и на любом устройстве.

В основе моего инвестирования — поиск именно перспективных растущих компаний, а не ставка на недооцененные компании. Начинал торговать на российском рынке, но несколько лет назад переключился на США и сделки IPO. С тех пор моя доходность кратно выросла, ведь американский рынок дает гораздо больше возможностей.

( Читать дальше )

Virgin Galactic Holdings, Inc.
As of February 22, 2021, there were 236,944,263 shares of the registrant's common stock, $0.0001 par value per share, issued and outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1706946/000170694621000022/spce-20201231.htm
Капитализация на 04.05.2021г: $4,928 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $114,48 млн
Общий долг на 31.12.2019г: $137,99 млн
Общий долг на 31.12.2020г: $141,47 млн

Выручка 2018г: $2,85 млн
Выручка 9 мес 2019г: $3,25 млн
Выручка 2019г: $3,78 млн
Выручка 9 мес 2020г: $234 тыс
Выручка 2020г: $238 тыс

Убыток 2017г: $138,19 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $7,24 млн
Убыток 2018г: $138,14 млн
Убыток 9 мес 2019г: $138,14 млн
Убыток 2019г: $210,94 млн
Убыток 9 мес 2020г: $199,40 млн
Убыток 2020г: $273,04 млн
investors.virgingalactic.com/events-and-presentations/default.aspx 

Virgin Galactic перенесла финансовые результаты и конференц-связь за первый квартал 2021 года в ответ на недавнее руководство SEC в отношении ордеров, выданных SPAC.

( Читать дальше )

Инвестиционный банк Голдман Сакс прогнозирует, что цена нефти в течение следующих шести месяцев вырастет до 80 долларов за баррель. Причина — рекордное увеличение спроса более чем на 5 млн баррелей в сутки за этот период. Согласны ли с этим прогнозом другие участники рынка?

Инвесторы, ожидающие рост нефти, будут покупать акции соответствующих компаний. Посмотрим на график соотношения индекса Americas Oil&Gas и цены на WTI.


Ожидая роста нефтяных цен, инвесторы предъявляют спрос на акции нефтедобытчиков. В такой ситуации акции должны расти относительно цены на нефть. На графике видны примеры оправдавшихся ожиданий по резкому росту нефтяных цен: после кризиса 2008 года, после нефтяного шока конца 2014, после коронакризиса 2020.

С сентября 2020 по апрель 2021 соотношение находится примерно на одном уровне. Колебания в пределах 2,89-3,19. Устойчивого тренда на рост не наблюдается.

В качестве другого примера отставания американских нефтедобыдчиков можно привести отношение FTXN (etf на американские компании, работающие в сфере нефти и газа) и WTI.

( Читать дальше )

Сегодня лидерами дня стали по росту стоимости акций ПАО «КВАДРА» (TGKD) и ПАО «ТГК-2» (TGKB).
Квадра обыкновенные достигли цены 0,007955 руб., а привилегированные 0,00667 руб.
ТГК-2 обыкновенные дошли до цены 0,00457 руб.

Что у них может быть общего? А объединяет их одинаковая стоимость одной акции в 2 копейки по данным БО_2020 (РСБУ)!
А это может принести прибыль в 250-430%! 

Отчиталось 55% компаний индекса S&P500 — можно посмотреть первые результаты.

Американские корпорации в среднем демонстрируют отчётность лучше ожиданий. Около 88% всех отчитавшихся компаний смогли превзойти прогнозы аналитиков по прибыли: лучший результат со времён финансового кризиса 2008 года. Выручка в среднем растёт на +11.7% (против ожиданий +7%). Более того, средний рост прибыли составил рекордные +57.1%, на 25% выше ожиданий аналитиков. Хорошие результаты наблюдаются в 9 из 11 секторов США. Особенно успешным квартал оказался для финансового сектора, энергетического и ритейла. Худшие результаты всё ещё в стрессовой индустрии авиаперевозок: проблемы с вакцинациями и периодические вспышки вируса всё ещё сильно бьют по финансовым показателям компаний. Количество перелётов всё ещё ниже уровней 2019 года.

При этом даже такие результаты не смогли впечатлять инвесторов. Наверное, многие из вас замечали, что 'beat revenue / eps' — далеко не всегда означали рост акций по итогам отчёта. Как можно заметить на графике ниже (данные от JPMorgan), 

( Читать дальше )

Банк ФК Открытие (ЦБ России) – рсбу/ мсфо
Банк «Финансовая Корпорация Открытие»
Общий долг на 31.12.2018г: 1,115.29 трлн руб/ мсфо 1,882.88 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,961.53 трлн руб/ мсфо 2,790.83 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,141.95 трлн руб/ мсфо 2,951.44 трлн руб


Прибыль 1 кв 2018г: 6,120 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,721 млрд руб
Прибыль 2018г: 7,746 млрд руб/ Прибыль мсфо 34,400 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 18,522 млрд руб/ Прибыль мсфо 23,757 млрд руб
Прибыль 2019г: 44,302 млрд руб/ Прибыль мсфо 52,327 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 2,924 млрд руб/ Прибыль мсфо 823 млн руб
Прибыль 2020г: 82,340 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,377 млрд руб
Прибыль 1 мес 2021г: 13,277 млрд руб
Прибыль 2 мес 2021г: 16,761 млрд руб
Прибыль 1 кв 2021г: 25,851 млрд руб 
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=690&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2021-04-01&date2=2020-04-01
ir.open.ru/reports

Sempra Energy, электроэнергетический холдинг из Сан-Диего, опубликует финансовые результаты за 1 квартал 2021 года в среду, 5 мая. Консенсус Reuters по очищенному EPS за январь-март составляет $2,68 (-12,99% г/г). В течение 1 квартала на большей части обслуживаемых территорий компании наблюдались температуры ниже климатической нормы, а также периодические снегопады и штормы. Такие погодные режимы могли подстегнуть спрос на электроэнергию, что, в свою очередь, должно поддержать выручку Sempra Energy в 1 квартале. Однако расходы компании также выросли за счет воздействия лесных пожаров и ураганов, которые нанесли ущерб инфраструктуре предприятий холдинга. Одним из главных событий для компании в первые три месяца текущего года стало достижение соглашения о продаже 20%-й доли в Sempra Infrastructure Partners компании Kohlberg Kravis Roberts за $3,37 млрд. Кроме того, 29 апреля Sempra Energy объявила о запуске процедуры обмена собственных акций на акции подразделения IEnova с целью увеличения доли в компании, которая в настоящий момент составляет около 70%. Обмен произойдет по курсу 1/0,0323.

Текущая рекомендация ГК «ФИНАМ» по акциям Sempra – «держать» с таргетом $ 144,40, что соответствует потенциалу 4,6% без учета дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность NTM составляет 3,29%.

Ковалев Александр
ГК «Финам»

     Акции ВТБ растут на отчёте за первый квартал, на обещанных дивидендах и отсутствие продавцов в праздничные дни.
     Сегодня пришлось призадуматься: а с чего, собственно, начать? Что должно быть главным в этой новости? Ведь при написании постов про ВТБ были истёрты десятки клавиатур. Что должно быть важнее всего? Что должно быть победителем? Сегодня это доверие и правда, дорогие мои сосмартлабники.
     Акции банка ВТБ растут уже много дней подряд. Особенно нам с вами заметны торговые дни 30 апреля и 4 марта, когда акции прибавили больше 3% и 5% соответственно. Мы с  таким подъёмом уже встречались, но раз за разом разочарование брало вверх.

( Читать дальше )

По итогам 2020 г. группа X5 вновь немного увеличила отрыв от ближайшего конкурента. Холдинг остается несменным лидером в розничной торговле продуктами питания и продолжающийся тренд на консолидацию и расширение современной розницы, по нашему мнению, будет и дальше позитивно сказываться на финансовых результатах компании. Менеджмент ставит перед собой амбициозную цель по увеличению контролируемой доли рынка примерно до 15% к концу 2023 г. Для этого X5 будет наращивать оборот более чем на 10% каждый год в течение следующих трех лет, но при этом поддержит рентабельность EBITDA выше 7%. Также должно помочь развитие онлайн-сегмента, в котором группе удалось занять одну из лидирующих позиций. На наш взгляд, рынок сейчас в значительной степени не учитывает потенциал этого направления. Дивиденды за 2020 г. составили 50 млрд руб., что на 75% выше показателя предшествующего года и, скорее всего, X5 продолжит постепенно увеличивать выплаты каждый год при росте бизнеса. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» бумаги компании с целевой ценой 3 152 руб. за GDR.

В текущем году ритейлер намерен открыть 1,4 тыс. магазинов Пятерочка и еще 100 супермаркетов (gross). В рамках финального этапа трансформации гипермаркетов, как мы ожидаем, будут закрыты три магазина и еще 16 передадут сети Перекресток. Таким образом суммарная торговая площадь увеличится только на 6,3% г/г против роста на 9,1% г/г в прошлом году. Продажи, согласно нашим оценкам, вырастут на 10% г/г, чему помимо расширения торговой площади будут способствовать дальнейшее расширение онлайн-сегмента и сильная динамика LFL на фоне перехода к новому CVP. Всего компания планирует обновить около 1,5 тыс. магазинов формата «у дома» и порядка 40-50 супермаркетов. Это позволит по итогам года увеличить долю обновленных магазинов примерно до 30%. Мы ожидаем, что холдингу удастся показать рост валовой маржи и сохранить рентабельность EBITDA вблизи уровня прошлого года в 7,2%. Капитальные затраты с учетом ускорения обновлений, а также увеличения расходов на IT и новые форматы могут составить 98,8 млрд руб.

В ближайшие 5 лет мы оцениваем CAGR выручки X5 Retail Group в 10,1%, а торговая площадь при этом будет увеличиваться с CAGR 6,1%. То есть, почти половина роста обеспечивается улучшением сопоставимых продаж и динамикой онлайн-сегмента. При росте рынка с CAGR около 4% доля X5 составит 14,2% в 2023 г. и 16,1% в 2025 г. Согласно нашим оценкам, выручка e- grocery может вырасти до 133 млрд руб. в 2023 г. (5% оборота холдинга) и до 224 млрд руб. (7% оборота) в 2025 г. Программа обновлений, вероятно, будет ускорена в будущие годы, что позволит обновить более 75% магазинов к концу 2025 г. Компания прогнозирует, что рентабельность EBITDA останется выше 7%, но, на наш взгляд, вряд ли заметно оторвется от этой отметки. Мы ожидаем средний показатель маржинальности в 2021- 2025 гг. на уровне 7,3%. Наша оценка CAPEX находится в диапазоне 98-114 млрд руб. в течение прогнозного периода.


( Читать дальше )