акции Сша

📉 S&P — 14-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Базовый цикл довольно зрелый — это усиливает вероятность топа. Новые исторические максимумы индексов S&P и NASDAQ, достигнутые в четверг 3 июля, явно уткнулись в экстремум-прогноз 7 июля. По техническому сигналу открыта короткая позиция.

🐻 Также уткнувшись в экстремум-прогноз 7 июля классический DJIA начал формировать тройную вершину на уровне экстремум-прогнозов 9 декабря и 29 января (см. недельный график). Медвежья межрыночная дивергенция сохраняется.

💰 Длинная позиция от экстремум-прогноза 23 июня закрылась 7 июля по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу ES составила от $7K до $9K на контракт в зависимости от методики входа. Кто открывался и сопровождал стопом — поздравляю, отличная сделка.

☝️ Мои долгосрочные ожидания, которые я озвучил в посте о новом 4-летнем цикле, не изменились. Уверенный пробой двойной вершины на уровне 9 декабря и 29 января всеми индексами будет означать перенос прогноза большого медвежьего разворота на февраль 2026 года. В моменте сохраняется вероятность летнего медвежьего разворота. Быки упираются в период серьезных разворотных аспектов с 7 по 18 июля, которые могут сильно осложнить эти бычьи бега и добавить волатильности.

( Читать дальше )

График NPBFX

Starbucks (SBUX), дневка. Какие отзывы  по рынку у брокер NPBFX

График NPBFX показывает, что бумаги Starbucks недавно уверенно вышли из затяжного нисходящего канала (78–86), в котором топтались с марта по май. Сейчас цена формирует новый восходящий канал и подбирается к серьёзной зоне сопротивления 100–106. Видно, что маркетмейкер здесь раньше активно скидывал объёмы, так что штурм этой зоны без откатов вряд ли пройдёт гладко.

Аллигатор (связка EMA) развернулся вверх и раскрыл пасть, что подтверждает восходящий импульс. AO (Awesome Oscillator) тоже отрисовывает стабильные зелёные бары — значит, быки сильнее.

Что по торгам

Заход в лонг от 97.5 на 106 NPBFX дает вроде как обосновано, но я бы не заходил с рынка сразу при пробое. Ждал бы ретеста уровня 97.5. Если цена подтвердит уровень и покажет разворотную свечу, то можно заходить в лонг. Вижу цель 100 для частичной фиксации и 106 для полного выхода.

Шорты ниже 91.5 до 83.1 теоретически есть смысл рассматривать, но против тренда идти рискованно — и это самое главное правило для меня. Те, кто любит риск, то нужно увидеть четкий пробой с объёмами и последующей слабостью на откате.

( Читать дальше )

🚨 Пока все вокруг ищут акции, которые могут вырасти в 10 раз, я концентрируюсь на том, чтобы не потерять 90% капитала за один плохой трейд. 

Почему? Потому что один провал может съесть всю прибыль, которую вы заработали на других сделках.

Взгляните сколько боли в этом скриншоте. Если вам знакомо это, то сожалею. Поэтому вот 3 вещи, которые помогут не потерять 90% на акциях

 

 

 

 

🔻 Вот 3 красных флага, которые сразу должны заставить задуматься: 

1️⃣ Малая ликвидность. Если капитализация компании $30 млн, а free float всего $7 млн, один крупный трейдер может обрушить цену. Малая ликвидность = огромный риск. 

2️⃣ Компания за пределами США. Это всегда дополнительный риск: валютные колебания, санкции, махинации с отчетностью. Будьте бдительны!

3️⃣ Непрофессиональный веб-сайт. Ошибки на сайте публичной компании? Это как минимум странно, а скорее всего – признак ненадежности. Проверьте сами: www.parkha.cn 

( Читать дальше )

В любой момент ситуация может измениться – от самого сильного обвала за 30 лет и перешли к самому мощному росту в истории человечества и не исключено, что в ближайшие полгода рынок может уполовиниться.

В любом случае, то что сейчас происходит – уже исторический момент и его важно зафиксировать. Расчеты были сделаны на 8 июля, сейчас на 0.7-1% выше, но суть не меняет.

▪️ Коэффициент P/E достиг космических 33.9, что примерно в 1.8-1.9 раз выше долгосрочной нормы, но в значительной степени запредельные метрики были показаны за счет технологического сектора, который имеет P/E на уровне 42.5, а без учета технологий по всем остальным компаниям получается 28.8, что в 1.5-1.6 раза дороже.

Самыми «дешёвыми» (если это можно применить к американским компаниям) являются сырьевой, коммунальный сектор вместе с транспортом и связью, которые имеют P/E на уровне 19-20.

▪️ Капитализация к операционному денежному потоку (P/OCF) составляет 18.4, что примерно в 1.7 раза выше нормы, технологический сектор имеет 28, тогда как без учета техов – 14.1, что примерно в 1.4-1.5 выше нормы. Самые дешевые вновь сырье, транспорт и связь с P/OCF на уровне 8.5 (немного выше нормы).

( Читать дальше )

Текущая капитализация американского рынка 64.5 трлн (53.6 трлн нефинансовые компании и еще 10.85 трлн финансовые компании), объединяя более 6600 публичных компаний США, а на максимуме 3 июля в моменте было свыше 65.1 трлн по собственным расчетам на основе данных торгов.

Для простоты расчетов: на 9 июля коэффициент конверсии равен 10.36 из индекса S&P 500. Этот коэффициент ежедневно меняется из-за изменения структуры рынка, операций слияния и поглощения, делистинга или размещения новых компаний.

Никогда в истории рынок не был так дорог, но никогда в истории не было настолько тупого и наглого пампа (с точки зрения оторванности от реальности).

Мне удалось посчитать финансовые показатели почти 2500 компаний (по остальным отчетности не было, либо неполная, либо дефективная – с пропусками), поэтому в финальной выборке капитализация 52.7 трлн, что составляет 98-99% от всех публичных компаний США, допущенных к торгам на 8 июля.

• Совокупная выручка составила 19.4 трлн за последние 12м;

( Читать дальше )

📉 Протокол заседания FOMC: ФРС готовится к снижению ставок, но с оглядкой на неопределённость

 Вчера Федеральная резервная система опубликовала протокол июньского заседания FOMC. Основной сигнал — ставки могут быть снижены до двух раз в этом году, однако дальнейшие действия будут зависеть от развития экономической ситуации.


🔍 Что отметили члены комитета:

 Экономические перспективы остаются неопределёнными — это связано с торговой, налоговой и бюджетной политикой.

 Хотя реальный ВВП США остаётся в положительной зоне, ФРС признала факт его замедления.

 Отмечена обеспокоенность по поводу того, что инфляция снижается медленно, а рынок труда демонстрирует признаки охлаждения.

  📉 Политика ставок:

 На последнем голосовании большинство членов FOMC допустили до двух снижений ставки в 2025 году. Однако:

> 🗣️ Если экономическая ситуация ухудшится — ФРС готова действовать решительно.

 Это значит, что в случае ухудшения макроэкономических показателей ставка может быть снижена агрессивнее и раньше, чем ждёт рынок.

( Читать дальше )

Индекс S&P 500 отыграл глубокую весеннюю просадку и уже обновил рекордные уровни. Рынок США сложно назвать дешевым, о чем говорят аналитики, однако в отдельных бумагах можно найти интересные моменты для шорта.

Цели по S&P 500

Индекс S&P 500 обновил исторический максимум и уже почти достиг таргета БКС на этот год — 6300 пунктов. Аналитики не исключили и повышения до 6500, однако отметили, что многие бумаги уже торгуются с мультипликаторами P/E выше исторических средних значений.

По мнению экспертов Bank of America, индекс S&P 500 находится в шаге от продажи. Майкл Хартнетт, главный стратег банка, рекомендует инвесторам начинать продавать, как только бенчмарк поднимется выше 6300 пунктов.

В текущей ситуации инвестиции в рынок все еще возможны, но требуют более выборочного подхода. В данной статье присматриваемся к тем акциям, по которым уже сейчас просматривается потенциал для шорта.

Отыграть динамику самого индекса можно через фьючерсы, торгующиеся на Мосбирже, а отдельных бумаг с помощью CFD.

( Читать дальше )

Nvidia стала первой компанией в истории с рыночной капитализацией в $4 трлн, обогнав все другие публичные компании по этому показателю. 

Для сравнения, по данным CoinMarketCap, совокупная капитализация всего крипторынка составляет $3,6 трлн, из которых более $2,17 трлн приходится на биткоин.

WE ARE STILL EARLY 

Прошло ровно три месяца, когда мировые рынки харкали кровью в состоянии всепоглощающего и пронизывающего страха от неопределенности и хаоса, спровоцированных концентрированным тарифным идиотизмом Трампа. 

 Всего три месяца назад были самые масштабные маржин коллы и паника, сопоставимые или даже превышающие (в зависимости от исследуемого рынка или параметров) события весны 2020 или 2008-2009.

 С тех пор в рамках основной торговой сессии американский рынок вырос на 30% от минимума до максимума и за всю историю рынка (по крайней мере, за 70 лет) такое происходило всего 5 (ПЯТЬ!) раз: апр.20, июн.09, дек.98, окт.82, мар.75.

 🔘В 1975 и 1982 восстановление рынка было на экстремально, критически низкой базе, когда рынок на протяжении многих лет был сдавлен в ноль (самые низкие за 150 лет корпоративные мультипликаторы).

🔘В 1998 3м восстановление было после 23% падения в связи с промежуточным коллапсом пузыря доткомов, азиатского кризиса, краха хэдж фонда LTCM и «короткого замыкания» рынка облигаций, но экономика росла ближе к 5% годовых, а инвестиции в реальной экономике раздувались по экспоненте. 

( Читать дальше )

Жадность розничных инвесторов снова доминирует над рыночной активностью, повторяя некоторые из тех же спекулятивных поведений, которые наблюдались во время предыдущих фаз риска. Розничные инвесторы демонстрируют повышенный аппетит к риску по нескольким показателям, от торговли опционами до потоков ETF с кредитным плечом, мало обращая внимания на оценку или макроэкономические встречные ветры.
Коэффициенты опционов пут/колл демонстрируют сильные бычьи настроения, а коэффициент SPY ​​колеблется около 0,79, что отражает дисбаланс в пользу опционов колл над опционами пут.

( Читать дальше )