акции РФ

📆 Всего лишь ВТОРНИК, а было столько всего…

 

🥶 Утро начинается с ледяной ванны для ЛОНГУСТОВ, ведь опрокидывало с утра по страшному. Первые два торговых часа были черными для Лонгустов… Ведь в первые торговые часы рынок потерял в цене около 1%, что в рамках той картины, что рисуется слишком много, ибо идет безпросветный слив.

 

В итоге, 3000 даже не почувствовали, а отскочили от немного другого уровня поддержки, который пришелся на 2992. Этот уровень из той же комедии, что и 3000, но просто отработал чуть другой. Видимо покупатели еще даже не успели проснуться, как рынок встал у 3000.

 

Покупатели мобилизировались с небольшой погрешностью и потащили рынок сильно выше. В моменте рост доходил до 3046, что эквивалентно 1,8% отскока от минимума, а это много. Но тут вдруг, цена получила новую порцию продавцов на максимуме и от 3046, рынок пошел ниже, закрывшись НА том же уровне, что и открылись. Это значит, что буквально то движение, что было на повышение сдулось, а это есть слабость.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи смог удержаться в пределах широкого боковика с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. До конца декабря текущий диапазон, скорее всего, останется актуальным для эталонного индекса, а торговая активность в преддверии праздников будет пониженной.

Главное

• Краткосрочные идеи: изменений нет.

• Динамика портфеля за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал коррекцию на 3%, снижение аутсайдеров составило 15%, фавориты выросли на 4%.




Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — компании могут дать потенциально интересную дивдоходность.

• Мосбиржа — выигрывает от высокой ключевой ставки.

• Сбер — ждем сильных результатов за 2023 г.

• Магнит — выплата промежуточных дивидендов послужит ближайшим катализатором.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2».

Краткосрочные аутсайдеры

• Сургутнефтегаз-ао — самая низкая дивидендная доходность в секторе.

( Читать дальше )

На рынке продолжается коррекция, индекс МосБиржи падает ниже 3000 п. В следующем году индекс может взять курс на 4000 п., а текущая коррекция представляет интересные возможности для покупки подешевевших, но перспективных бумаг. Что выбрать в портфель?

Ралли с отсрочкой

В этом году декабрьского ралли пока не видать — факторы сыграли против. Индекс МосБиржи сполз к нижней границе четырехмесячного боковика 3300–3000 п. Технически круглая отметка выступает психологической поддержкой. Конечно, в моменте индекс может сходить и ниже планки, но это лишь расширит потенциал будущей доходности инвестиций.

Фундаментальная стоимость российского рынка на конец 2024 г. оценивается около 4300 п. по шкале индекса МосБиржи, что от текущих уже свыше +43%, а значит, покупка подешевевших акций с прицелом на будущий год выглядит вполне привлекательной.

Акции с максимальным потенциалом

Отберем 5 акций с наибольшим фундаментальным апсайдом на 2024 г. и обрисуем техническую картину бумаг с целью определения наиболее интересных уровней для покупки на перспективу.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи подошел к нижней границе диапазона 3000–3300. В моменте он опускался ниже 3000 пунктов. Какие сейчас есть варианты действий у инвесторов в случае отскока в боковике последних месяцев или выхода вниз из него, разбираемся в данном обзоре.

Пора переворачиваться

Российский рынок акций успешно рос первые восемь месяцев уходящего года, прибавляя на максимумах порядка 50%. В сентябре рост прервался, индекс ушел в боковик. Профессиональные трейдеры боковиком называют фазу рынка, когда он не растет и не падает, а торгуется в каком-то горизонтальном коридоре.

Простой подход торговли в диапазоне — покупка у нижней границы и шорты у верхней — позволяет продолжать зарабатывать, даже когда рынок не растет. Стоп-лосс можно размещать за пределами коридора. 




Сейчас шорты теряют актуальность и, скорее, пора «переворачиваться», то есть открывать лонги по фундаментально сильным и перепроданным бумагам. Среди таких можно выделить:

( Читать дальше )

27 октября Набиуллина представила новую ключевую ставку ЦБ и повысила прогноз на следующий год. Ориентир — 12,5–14,4%. Но уже 15 декабря прогноз может снова скорректироваться, а ключевая ставка может подняться. Продолжаются времена безумно дорогих денег. Чего ждать и к чему готовиться?

 

Сейчас консенсус-прогноз примерно равный на 15%, 15,5% и 16%. В ставку выше 16% верят, но меньше, то есть, с высокой степенью вероятности ставка будет в пределах 15–16%.

Логика понятна. Инфляция не притормозилась, доллар вообще от ставки не зависит, народ продолжает брать кредиты как не в себя (распродажи и праздники же). Но поднимать сильнее уже бессмысленно. Посмотрим, как отражается высокая ставка для инвесторов, как это отражается на акциях, облигациях, рубле и недвижимости, а также на гражданах.

Облигации

Бизнес уже получил удар в виде более дорогих долгов. 15%, особенно в долгосрочной перспективе — это крайне мощно. Больше 15% — губительно, за гранью и никакой бизнес не хочет такого. Рефинансировать старые и брать новые долго уже дорого, доходность облигаций поднялась, но вместе с этим выросли и риски.

( Читать дальше )

Весь год российский рынок удивлял своим оптимизмом. Но некоторые акции отличились особенно. Перечислим тех, кто сильно вырос в цене и объемах, хотя от них изначально не ждали такой прыти.

Сургутнефтегаз-ап

Чтобы уверенно закупиться «префами» Сургута год назад, надо было поставить на жесткую девальвацию рубля. Ее многие ждали, но в более умеренных масштабах. В итоге доллар вырос лишь на 25%, а Сургут — более чем на 100%.

По мере ускорения валютного ралли спрос на «префы» также ускорялся. Если смотреть прирост торгов за целый год, Сургут-ап выросли в 2,7 раза. В рублях это более 400 млрд руб., что на уровне Норникеля.

Транснефть-ап

Прошлой зимой, когда весь рынок уже рос, эта фишка лежала без движения.  Она начала привлекать к себе внимание на фоне новостей о дроблении. Позднее добавились и другие драйверы: свежая отчетность,  ожидания дивидендов.

С января акции прибавили почти 60%, с большим отрывом обогнав Индекс МосБиржи. Рост объемов впечатляет еще больше: почти в 9 раз больше сделок, чем годом ранее. 12-е место по обороту за год, что на уровне НОВАТЭКа.

( Читать дальше )

Всем спортивный вторник! Выпуск 343

Наш фондовый рынок начал неделю ну так себе. Надежды на какой-то отскок были уничтожены практически сразу и весь рынок устремился дальше припадать. Индекс RTS только пока условный молодец, потому что держится относительно на месте, а вот IMOEX поскольку большинство российских акций неслабо завалились, показал почти 2% снижение. Такими темпами непроходимый с августа уровень в 3000 пунктов может не устоять и окончание года будет ну такое. Да и в RTS радость продолжалась недолго, или чуть больше месяца и он снова спускается под 1060 пунктов где тусовался почти весь этот год. Относительно логично, что все это происходит при локальном укреплении рубля, который все плотней подбирается к знаковому курсу в 90 рублей за доллар и пока есть серьезные ожидания, что в этой зоне будет разворот и курс пойдет снова расти, потому как рынок уже переварил увеличение ставки в эту пятницу (если оно только не окажется чрезмерным).

                             

( Читать дальше )

          Издревле повелось на Руси скупать Башнефть в декабре. Да не просто, а до Саввина дня (18 декабря — прим. авт). Традиция сия соблюдалась от мала до велика беспрекословно, да с самого первого лета (Размещения)…>

          Давайте вместе, и несмотря ни на что с хорошим новогодним настроением, разберемся, почему Древние Русы покупали Башнефть преф в декабре, и что даст такая покупка в этом году.

          Прибыль РСБУ Башнефти за 3 квартала 147 млрд (+72% г-к-г). Также важно отметить — 4кв 2022 был крайне слабым, и в итоге в 2022 г компания смогла заработать лишь 108 млрд. руб.

Напротив, в этом году с учетом уже заработанного, размера демпфера и цен на продукцию уже почти нереально будет получить прибыли меньше, чем 196 млрд. руб. Итоговый рост год к году составит примерно +81% (196 млрд/108 млрд). Возможно поэтому Русы и покупали в середины декабря: результат уже ясен, и цены продаж до конца года уже зафиксированы. Совершенно не важно, что там будет на рынке нефти в последние дни.

( Читать дальше )

Мосгорломбард, специализированная коммерческая организация, осуществляющая кредитование граждан под залог принадлежащих им вещей, а также хранение вещей на возмездной основе, с 99-летней историей выходит на биржу, чтобы порадовать инвесторов (нет).

 

Вместо подарков под ёлку под конец года решили нас побаловать ещё одним IPO, но радость как-то особо не чувствуется. Низкоэффективная компания хочет стать эффективнее за счёт инвесторов.

Предыдущие IPO, про которые я с удовольствием писал: ВУШ, Genetico, CarMoney, Астра, Henderson, Евротранс, Южуралзолото, Совкомбанк. Остальные уже в следующем году будут, не пропустите.

Мосгорломбард, он же МГКЛ, основан в 1924 году, а значит ему будет 100 лет. Занимается тем, что даёт деньги под залог шуб, драгоценностей (90% бизнеса) и прочих ценных вещей. Выкупают их не всегда, так что заодно и продаёт невыкупленное на Авито (не шутка, реально на Авито). Также занимаются скупкой всякого разного (шубы, золото, техника) и летним хранением шуб.

( Читать дальше )

Как думаете, какие компании больше всех любят праздники? Те, которые радуют инвесторов в канун Нового Года, я считаю. И таких компаний в этом году всего 5, которые уважают бородатого любителя летать на оленях и уже зарядили его мешки пачками денег.

Новый Год — это время волшебства и сказки, запах мандаринов и еловых веток. Кажется, что вот-вот случится чудо, а твои самые заветные желания исполнятся. Мои заветные желания — дивиденды, так что респект этим господам, которые сделали реестры в последние десять дней года.

Что ещё может заинтересовать любителей дивидендов? Конечно же, классные прогнозы от экспертов по дивидендам на следующий год:

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
• Топ-10 дивидендных акций 2024 от аналитиков Газпромбанка
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%

Не пропустите новые подборки по акциям и облигациям, подписывайтесь! Ну а теперь — к новогоднему настроению!

( Читать дальше )