ЮГК Южуралзолото

Совет директоров ЮГК рекомендовал
не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Долг более 2,5 EBITDA, 
P/BV > 6
Стабильно отрицательный денежный поток.

ЮГК объясняет: сегодня наш Совет директоров рекомендовал годовому собранию акционеров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года и вот почему:

📈 Мы сохраняем фокус на снижении долговой нагрузки и использовании денежного потока для выплат по долговым обязательствам. Напомним, что на конец прошлого года соотношение чистый долг/EBITDA составило комфортные 2,03х, но мы стремимся снизить его до 0,8х к 2026 году, как и обещали во время IPO.

📈 Мы реализуем свою стратегию роста и продолжаем инвестировать в неё. Как промежуточный результат – в 4 кв. 2023 года производство золота увеличилось на 12,2% в многом благодаря росту на сибирской группе месторождений, и мы не планируем сбавлять темп. 

❗️ К вопросу о выплате дивидендов вернемся скоро: по итогам первого полугодия 2024 года на Совете директоров вновь обсудим этот вопрос. Понимаем, что инвесторам важны стабильные и прогнозируемые дивидендные выплаты, к чему мы и стремимся.

Ваш ЮГК

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

дата проведения заседания совета директоров эмитента: 24.05.2024 г.

Рекомендации по распределению прибыли и убытков Общества за 2023г., в том числе по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0dO7IZ3MF0q3zHPJPKR9og-B-B

ЦБ зарегистрировал допэмиссию ЮГК в размере 30 млрд акций, сообщил Интерфакс. Регистрация допэмиссии — техническая необходимость в случае решения об утверждении проспекта эмиссии акций, который будет действовать в течение года. Интерфакс напоминает, что компания в прошлом не исключала возможность SPO для вхождения в индекс МосБиржи (free float должен быть 10% против текущих 6%), но конкретных сроков не давала.
Новость техническая, уже в цене. Допэмиссия в размере 14% капитала сильно выше требуемых 10% free float для попадания в индекс МосБиржи (сейчас free float ЮГК — 6%). SPO может размыть доли текущих акционеров, что будет негативно на момент объявления. У нас позитивный взгляд на бумагу с учетом перспектив роста добычи.

Не исключаем SPO ЮГК на горизонте 12 месяцев, но не ждем размещения всех 30 млрд акций, зарегистрированных ЦБ. По нашим оценкам, размещения 10 млрд акций будет достаточно для того, чтобы free float достиг 10%. В ожидании роста добычи в среднем на 20% в год до 2027 г. мы позитивно смотрим на бумагу, которая торгуется с P/E 7.3х в текущих ценах против целевых 8.2х на 2025 г.

Купил/Озвучил 28 ноября 2023г здесь t.me/Maxim_Mikhaylevskiy/403
Может быть озвучивал здесь, не помню, не проверял

Длительное время входит в TOP10 акций портфеля.
Это первая сделка по данному эмитенту, не только публичная, а вообще.

Был приобретен по цене 0.56 на ½ стандартного объема с регламентированными рисками, то есть позиция не является инвестиционной.

Сделка в работе 6 мес. На данный момент причин для продажи у меня нет.
Фиксацию прибыли рассматриваю в случае снижения цены в район +- 0.90. В данном случае прибыль составит ориентировочно 60%. Что является отличным результатом. Коэффициент доходности в данном случае составит 1/6.
Про дивиденды говорить особо смысла не вижу. Прогнозные в районе 2%. 

_____________________________

Канал t.me/Maxim_Mikhaylevskiy

Действия по портфелю в режиме реального времени;
Оперативные комментарии по текущим открытым позициям;
Актуальный состав портфеля(для подписчиков канала);
История сделок (для подписчиков канала);

Банк России принял решение о регистрации допвыпуска и регистрации проспекта акций компании «Южуралзолото» (ЮГК), размещаемых по открытой подписке, сообщил регулятор.

В апреле совет директоров ЮГК одобрил увеличение уставного капитала путем размещения дополнительно 30 млрд акций (14% от действующего УК).

Компания неоднократно заявляла, что не исключает SPO в будущем, чтобы повысить ликвидность и войти в индекс IMOEX, для которого free float должен быть 10%, но никаких конкретных планов или сроков не называла.

www.interfax.ru/business/961816

Золото тестирует свои исторические максимумы. На этом фоне будет интересно разобрать золотодобывающие компании России. Кого выбрать? Полюс или Южуралзолото? А может купить обе компании? Также в видео изучим схему обмена акций Яндекса и еще раз пробежимся по новому ЗПИФ, который готовится к IPO.

Тайминги:
00:00 Вступление
00:21 Полюс Золото и ЮГК
07:59 ЗПИФ «Рентал ПРО»
10:27 Яндекс — параметры обмена

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! Лайк тоже не забудьте прожать под видео 😉