Экспорт

Глава «Роснефти» Игорь Сечин объявил, что в этом году Россия поставит Китаю более 30 миллиардов кубических метров газа, установив новый исторический рекорд.

Этот рост в экспорте газа подчеркивает динамичное развитие сотрудничества между Россией и Китаем в газовой сфере. Сечин также отметил, что две страны рассматривают новые возможности для транспортировки газа, включая через территорию Монголии.

Поставки российского газа в Китай через «Силу Сибири» ожидаются на уровне 22 миллиардов кубических метров в 2023 году. Общий объем экспорта «Газпрома» в Китай, включая новые маршруты и транзит через Монголию, может достичь 100 миллиардов кубических метров газа в год.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/19057959

Исходя из того, что мы знаем о новых показателях продаж валютной выручки экспортерами (а мы мало знаем), все же можно «на коленке» прикинуть потенциальные эффекты.

Что мы знаем:

✔️Решение распространяется на 43 группы компаний, доля которых в экспорте может составлять около 70% (оценка).

✔️«Группа 43» должна не менее 80% валюты (в соответствии с контрактами) вывести на счет в российских банках (сроком 60 дней), из которых не менее 90% должны продать на внешнем рынке. Т.е. 72% валютной выручки по контрактам, а какую долю цены в контрактах мы не знаем.

✔️«Группа 43» должна продавать валюту в объеме не менее 50% от выручки по экспортным контрактам независимо от валютного контракта. Это фактическая защита от того, что быстро перевели контракты в рубли на посредников. Вот здесь мы можем сделать предположение о том, что продажа валюты должна быть не менее, чем половина от ~70% общего экспорта товаров, т.е. не менее ~35% всего экспорта.

( Читать дальше )

Министерство финансов России разработало законопроект, согласно которому крупные экспортеры обязаны будут предоставлять в Банк России консолидированную отчетность о валютных активах и обязательствах, включая все дочерние структуры, в том числе зарубежные. Предложенные изменения, ожидаемые вступить в силу с 1 января 2024 года, направлены на усовершенствование мониторинга и оценки равномерности притока и оттока иностранной валюты, а также на своевременное выявление потенциальных дисбалансов.

Согласно действующему закону, экспортеры обязаны предоставлять информацию только о юридических лицах, которые выступают стороной во внешнеторговых контрактах. Предложенные изменения позволят правительству получать более полное представление о валютных активах и обязательствах всей консолидированной группы компаний, что поможет в управлении валютными рисками и поддержании финансовой стабильности.

Эти изменения ожидаются в контексте ужесточения валютного контроля, включая новые требования к репатриации и продаже валютной выручки, введенные для крупнейших экспортеров с 1 октября 2023 года. Эти меры могут также представлять собой шаг в направлении «мягких ограничений» на движение капитала в будущем.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 17 октября: 
💵 USD — ↘️ 97,2865
💶 EUR — ↘️ 102,5200
💴 CNY — ↘️ 13,2893 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника вырос на 1,33%, составив 3 234,78 пункта.

▫️ ЦБ РФ опубликовал результаты мониторинга ставок по депозитам в десяти крупнейших кредитных организациях за I декаду октября. Средняя ставка составила 10,18%, при ставке 10,189% декадой ранее. Максимальными оказались ставки по вкладам на срок от 91 до 180 дней, их средняя составила 11,16%.

▫️Сегодня вступил в силу президентский указ о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами. Напомним, компании из необнародованного списка будут обязаны переводить на свои счета в российских банках не менее 80% валютной выручки, 90% которой должны продавать на внутреннем рынке.

▫️Минфин сообщает, что средняя цена на нефть Urals с 15 сентября по 14 октября 2023 года составила $83,35 за баррель, при цене нефти North Sea Dated (аналог Brent) $93,43. Согласно расчётам ведомства, экспортная пошлина на нефть с 1 ноября увеличится на $2,3 и составит $26,2 за тонну, сообщается на сайте Министерства финансов РФ.

( Читать дальше )

Правительство России рассматривает возможное изменение механизма расчета экспортных пошлин, внедряя мировые цены на товары в формулу. Это позволило бы облегчить бремя экспортеров, а не только при снижении курса рубля, но и при падении мировых цен на товары. Подробности формулы расчета не раскрываются, но решение ожидается в ближайшие две-три недели.

С начала октября правительство ввело гибкие экспортные пошлины на ряд товаров, при курсе доллара выше 80 рублей, с целью увеличения доходов бюджета. Эти изменения должны принести 151 миллиард рублей в текущем году и 604 миллиарда рублей в 2024 году.

Оценки работоспособности новой системы зависят от базы расчета мировых цен и уровня цен отсечения, их привязки к недружественным биржам, как Platts, Metal Bulletin и Argus. Считается, что использование отечественных агентств также возможно.

Секторы, такие как сталь, металлы и уголь, могут использовать ценовые бенчмарки в российских портах. Многие рынки, такие как рыбная продукция, не имеют установленных мировых цен, что делает сложным их привязку к формуле.

( Читать дальше )

Внешняя торговля КНР в сентябре немного улучшилась – торговый баланс вырос до $78 млрд, экспорт составил $299 млрд (-6.2% г/г), импорт составил $221 млрд (-6.2% г/г). Если сделать поправку на сезонность – то подросли и экспорт (4% м/м) и импорт (1.3% м/м), хотя общей тенденции на охлаждение внешней торговли это не меняет. Годовое сальдо внешней торговли в $0.89 трлн остается очень высоким, но внешняя торговля имеет тенденцию к снижению.

Импорт нефти, на фоне сильного роста цен в сентябре сократился до 11.2 mb/d, но это на 1.3 mb/d выше уровней сентября 2022 года. Средний за три месяца импорт нефти составил 11.3 mb/d, что выше прошлогоднего уровня на 1.9 mb/d. Средняя цена импорта нефти выросла до $86 за баррель, что практически не предполагает дисконта к цене Brent за август (в КНР месячный лаг по ценам), которая составила $86.2 за баррель. Объемы импорта нефти в целом остаются высокими по сравнению с крайне низкими уровнями прошлого года.

Торговля с Россией остается активной – экспорт вырос до $9.

( Читать дальше )

Российский оператор экспорта электроэнергии, «Интер РАО», достиг соглашения с Китаем о повышении цены поставки электроэнергии на размер экспортной пошлины. Согласно этому соглашению, средняя цена поставки электроэнергии из России в Китай, начиная с 2023 года, увеличится с $43,8 за 1 МВт•ч до $46,8 за единицу.

Страны G7 ранее ужесточили экспортные пошлины на российские электроэнергетические товары, поэтому Китай согласился на повышение цены в связи с высоким спросом на российскую энергию в провинции Хэйлунцзян.

«Интер РАО» ведет поставку энергии в Китай по долгосрочному контракту, и увеличение цены помогает компании сохранить свою рентабельность. Это также позволяет избежать увеличения платежей внутренних потребителей энергии на Дальнем Востоке России.


Почти весь октябрь объем поставок в Китай составит 120 МВт, так как линия электропередачи (ЛЭП), по которой осуществляются поставки в КНР, находится в ремонте до 22 октября. Китай пришлось согласиться на увеличение цены из-за этой временной недоступности.

( Читать дальше )

«Интер РАО», российский оператор экспорта электроэнергии, предлагает увеличить рентабельность своих поставок электроэнергии в Китай, восстанавливая уровень прибыли до фактических размеров новой экспортной пошлины, которая составляет 7%.

В настоящее время, регулятор ограничивает маржинальность продажи энергии в Китай до 5%, перераспределяя остаточные средства на снижение тарифов в Дальнем Востоке России. Из-за роста тарифов на покупку электроэнергии для экспорта, рентабельность снизилась, несмотря на то, что до 2022 года составляла 30%.

«Интер РАО» получил поддержку от Минэнерго, и вопрос о регулировании рентабельности поставок будет обсуждаться на ближайшем заседании «Совета рынка». Стремление к увеличению рентабельности связано с важностью российских поставок в Китай и влиянием на китайскую энергосистему.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6267256

«Газпром» выступил против предложения о либерализации экспорта сжиженного природного газа (СПГ). Госкомпания выразила опасения, что такая мера может привести к максимизации экспорта газа за рубеж, ущемляя поставки на внутренний рынок и открывая двери для посредников при продаже газа на экспорт.

«Газпром» считает, что это повышает риски нарушения обеспечения газом российских потребителей и может вызвать ситуацию, аналогичную дефициту нефтепродуктов в 2023 году.

В то время как Минэнерго поддерживает предложение, ожидается, что Министерство промышленности и торговли будет поднимать вопрос в правительстве. Эксперты также отмечают, что предоставление свободы экспорта СПГ может выгодно сказаться на проектах «Новатэка», таких как «Мурманский СПГ».

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2023/10/10/999679-gazprom-vistupil-protiv-liberalizatsii-eksporta-spg

В сентябре 2023 года Россия сократила экспорт угля по морю до 13,1 миллиона тонн, что на 15,4% меньше, чем в августе, согласно данным Kpler.

Этот спад связан с снижением спроса со стороны основных потребителей. Например, поставки угля в Китай упали на 30%, в Турцию — на 7,5%, а в Индию — в три раза.

Возможно, снижение спроса в Индии объясняется увеличением внутренней добычи угля в стране. Также цены на российский уголь поднимаются, делая его менее привлекательным для покупателей.

Несмотря на это, российский уголь остается конкурентоспособным и находит новые рынки в Латинской Америке, Ближнем Востоке и Юго-Восточной Азии. По итогам девяти месяцев 2023 года российский угольный экспорт всё же вырос на 5%, достигнув 135 миллионов тонн.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6266509