SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikЭНЕЛ РОССИЯ
ИнтерРАО - получила 28% объема проектов модернизации ТЭС на 25г
- 02 сентября 2019, 14:12
- |
Диспетчер энергосистемы Системный оператор провел второй тендер для выбора проектов модернизации тепловых генерирующих мощностей с поставкой в 2025 году.
В результате конкурса прошли проекты мощностью 4,024 гигаватта, в том числе в центральной части РФ и на Урале — 3,292 гигаватта, в Сибири — 732 мегаватта.
Существенную долю проектов получила компания ИнтерРАО — модернизация 1,125 гигаватта к 2025 году, что составляет 27,9% из отобранного.
Энергокомпания Unipro — сможет модернизировать 830-мегаваттный блок на Сургутской ГРЭС-2.
Генерирующие компании Газпрома выиграли 650 мегаватт, из которых 470 приходится на ОГК-2.
Энел Россия сможет модернизировать 320 мегаватт — 240 мегаватт на Среднеуральской ГРЭС и 80 мегаватт на Невинномысской.
источник
- комментировать
- 334
- Комментарии ( 0 )
Главный вопрос каждого спекулянта
- 01 сентября 2019, 23:05
- |
- Сберегатель (Сэр Лонг)
Вот такой невинный вопрос мне задали.
«вопрос… на что ставить, что бы оно росло...»
smart-lab.ru/blog/559141.php#comment10067024
И я тоже задумался.
( Читать дальше )
Акции Энел Россия имеют 38%-ный потенциал роста - Атон
- 19 августа 2019, 11:50
- |
Энел Россия: Самое темное время – перед рассветом; выше рынка
Мы повышаем рейтинг Энел Россия до Выше рынка: целевая цена 1.2 руб. предполагает потенциал роста 38%, в дополнение к доходности 18% за 2019.
Энел Россия – отличная ставка на развитие ВИЭ в России. По нашим оценкам, после 2024 вклад ветропарков в EBITDA достигнет 45%, что выгодно отличает компанию от российских аналогов в плане ESG-позиционирования.
Мы считаем, что негативное влияние продажи Рефтинской ГРЭС должно быть компенсировано долгосрочным улучшением профиля ESG и финансовых показателей, которое приведет к установлению долгосрочной доходности 16%.
Продажа Рефтинской ГРЭС – поворотный момент для инвестиционного профиля
Долгожданная сделка по продаже Рефтинской ГРЭС знаменует важную поворотную точку для Энел Россия. Вывод 3.8 ГВт угольной генерации из периметра установленной мощности компании положит начало процессу смещения к возобновляемым источникам энергии, что соответствует стратегическому приоритету материнской компании Enel. Сумма сделки (21 млрд руб. без учета возможных дополнительных платежей) предполагает оценку 4.0x 2019П EV/EBITDA, согласно нашим обновленным прогнозам – это почти на уровне оценки Энел Россия (4.1х) до объявления о продаже. Однако выбытие Рефтинской ГРЭС до конца 2019 создает значительную неопределенность в среднесрочной перспективе. Так, понижение прогнозов на 2020-21 окажет давление на дивиденды, что уже побудило многих инвесторов пересмотреть свое отношение к Энел Россия как одной из лучших дивидендных историй в электроэнергетическом секторе.
Неопределенность в 2020-21 сохраняется, но долгосрочная доходность 16%
( Читать дальше )
Мы повышаем рейтинг Энел Россия до Выше рынка: целевая цена 1.2 руб. предполагает потенциал роста 38%, в дополнение к доходности 18% за 2019.
Энел Россия – отличная ставка на развитие ВИЭ в России. По нашим оценкам, после 2024 вклад ветропарков в EBITDA достигнет 45%, что выгодно отличает компанию от российских аналогов в плане ESG-позиционирования.
Мы считаем, что негативное влияние продажи Рефтинской ГРЭС должно быть компенсировано долгосрочным улучшением профиля ESG и финансовых показателей, которое приведет к установлению долгосрочной доходности 16%.
Продажа Рефтинской ГРЭС – поворотный момент для инвестиционного профиля
Долгожданная сделка по продаже Рефтинской ГРЭС знаменует важную поворотную точку для Энел Россия. Вывод 3.8 ГВт угольной генерации из периметра установленной мощности компании положит начало процессу смещения к возобновляемым источникам энергии, что соответствует стратегическому приоритету материнской компании Enel. Сумма сделки (21 млрд руб. без учета возможных дополнительных платежей) предполагает оценку 4.0x 2019П EV/EBITDA, согласно нашим обновленным прогнозам – это почти на уровне оценки Энел Россия (4.1х) до объявления о продаже. Однако выбытие Рефтинской ГРЭС до конца 2019 создает значительную неопределенность в среднесрочной перспективе. Так, понижение прогнозов на 2020-21 окажет давление на дивиденды, что уже побудило многих инвесторов пересмотреть свое отношение к Энел Россия как одной из лучших дивидендных историй в электроэнергетическом секторе.
Неопределенность в 2020-21 сохраняется, но долгосрочная доходность 16%
( Читать дальше )
Энел Россия - текущие мультипликаторы не компенсируют риски - Финам
- 09 августа 2019, 22:04
- |
Энел Россия – генерирующая компания в сегментах электро- и теплогенерации. Установленная мощность по выработке электроэнергии – 9,4 ГВт, тепловой энергии – 2382 Гкал/ч. Входит в международную энергетическую Группу Enel.
ГК «Финам»
Убыток в 1П 2019 составил 2,1 млрд.руб. на фоне отражения списаний после продажи Рефтинской ГРЭС в размере 8,4 млрд.руб. Без учета этого фактора прибыль выросла на 26% в результате благоприятной динамики цен на электроэнергию и мощность на свободном рынке, а также меньшие финансовые расходы.
Эмитент выиграл новый тендер на строительство ВЭС мощностью 71 МВт с запуском в середине 2024 года. Энел Россия также модернизирует 50 МВт мощности на Невинномысской ГРЭС с базовой доходностью 14%.
Инвестиционные проекты – строительство 3х ВЭС и обновление мощностей по ДПМ, начнут давать отдачу только через несколько лет, но в ближайшие годы ожидается снижение прибыли после выбытия Рефтинской ГРЭС и объектов из ДПМ.
( Читать дальше )
Мы сохраняем рекомендацию «держать», но снижаем целевую цену с 1,21 до 1,02 руб. на фоне сокращения прибыли после продажи Рефтинской ГРЭС и неопределенности по дивидендам.Малых Наталия
ГК «Финам»
Убыток в 1П 2019 составил 2,1 млрд.руб. на фоне отражения списаний после продажи Рефтинской ГРЭС в размере 8,4 млрд.руб. Без учета этого фактора прибыль выросла на 26% в результате благоприятной динамики цен на электроэнергию и мощность на свободном рынке, а также меньшие финансовые расходы.
Эмитент выиграл новый тендер на строительство ВЭС мощностью 71 МВт с запуском в середине 2024 года. Энел Россия также модернизирует 50 МВт мощности на Невинномысской ГРЭС с базовой доходностью 14%.
Инвестиционные проекты – строительство 3х ВЭС и обновление мощностей по ДПМ, начнут давать отдачу только через несколько лет, но в ближайшие годы ожидается снижение прибыли после выбытия Рефтинской ГРЭС и объектов из ДПМ.
( Читать дальше )
Энел Россия - получен первый транш 2 млрд руб за Рефтинскую ГРЭС
- 09 августа 2019, 15:00
- |
"Энел Россия" получила первый платеж в размере 2 миллиарда рублей за продажу Рефтинской ГРЭС.
представитель Энел Россия:
При закрытии сделки, которое ожидается до конца 2019 года, компания получит еще 15 миллиардов рублей.
После этого «Энел Россия» планирует эксплуатировать Рефтинскую ГРЭС по договору аренды еще 6-12 месяцев и по окончании переходного периода получить еще 4 миллиарда рублей.
источник
представитель Энел Россия:
«Средства получили»
При закрытии сделки, которое ожидается до конца 2019 года, компания получит еще 15 миллиардов рублей.
После этого «Энел Россия» планирует эксплуатировать Рефтинскую ГРЭС по договору аренды еще 6-12 месяцев и по окончании переходного периода получить еще 4 миллиарда рублей.
источник
«Энел Россия» после продажи Рефтинской ГРЭС
- 02 августа 2019, 20:38
- |
Добрый вечер, уважаемые читатели.
Сегодня мы рассмотрим полугодовую отчётность ПАО «Энел Россия», в которой нашло отражение важнейшее событие в жизни компании — продажа Рефтинской ГРЭС. Мы ждали этого события с 2016 года, и оно очень интересно в качестве примера для анализа и изучения корпоративной практики.
Заранее отмечу, что эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Я буду оценивать произошедшие события и их влияние максимально непредвзято.
Полугодовая отчётность по МСФО у «Энел Россия» не очень объёмна, поэтому мы без труда находим все необходимые данные. Начнём традиционно с баланса.
( Читать дальше )
Акции Энел Россия интересны в долгосрочном плане - Универ Капитал
- 02 августа 2019, 17:28
- |
Компания «Энел Россия» провела встречу с инвесторами по итогам представления полугодовой отчётности и прояснила некоторые параметры продажи Рефтинской ГРЭС. Базовой посылкой продажи является желание уйти от требующей капзатрат угольной генерации в пользу чистой ветряной, использовав средства также и для сокращения долговой нагрузки. Сделка прошла по несколько более низкому мультипликатору EV/EBITDA, чем у самой «Энел Россия», но компания проработала гибкие компенсационные условия (в случае превышения цен РСВ и/или объёмов выработки в постпродажный период над базовыми расчётными она получает 2/3 доходов, обусловленных этим превышением), что может позволить получить до 3 млрд RUB в дополнение к 21 (2+15+4 млрд RUB). После продажи годовая EBITDA может снизиться на 5 млрд RUB, т.е. порядка 1/3, однако экономия на капзатратах составит более 2 млрд RUB.
Результаты 1П 2019 года благоприятные. Выручка выросла на 3,8% до 35,5 млрд RUB, несмотря на снижение выработки благодаря росту цен и регулируемых тарифов (частично, рост цен в Европейской части обусловлен снижением выработки на объектах гидрогенерации). Эффективный контроль над расходами позволил нарастить EBITDA на 14,3% до 8,8 млрд RUB, чистая прибыль после корректировок на разовый убыток от реклассификации Рефтинской ГРЭС выросла на 26,2% до 4,3 млрд RUB.
( Читать дальше )
Результаты 1П 2019 года благоприятные. Выручка выросла на 3,8% до 35,5 млрд RUB, несмотря на снижение выработки благодаря росту цен и регулируемых тарифов (частично, рост цен в Европейской части обусловлен снижением выработки на объектах гидрогенерации). Эффективный контроль над расходами позволил нарастить EBITDA на 14,3% до 8,8 млрд RUB, чистая прибыль после корректировок на разовый убыток от реклассификации Рефтинской ГРЭС выросла на 26,2% до 4,3 млрд RUB.
( Читать дальше )
Энел Россия: финансовые результаты за II кв. 2019 г. по МСФО. Ждём попутного ветра…
- 02 августа 2019, 17:10
- |
Энел Россия опубликовала финансовые результаты за II кв. 2019 г. по МСФО. Выручка компании по итогам отчётного периода выросла на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 16,1 млрд руб., за I полугодие 2019 г. рост составил 3,8% — до 35,3 млрд руб. Показатель EBITDA вырос за 6 мес. на 14,3% – до 8,8 млрд руб. Компания в I пол. 2019 г. получила чистый убыток в размере 2,1 млрд руб., по сравнению с прибылью в 3,4 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. За II кв. чистый убыток составил 5,1 млрд руб.
Рост выручки обусловлен ростом продаж электроэнергии в Центральную часть России, где более высокие рыночные цены, а также на Урале в результате снижения отпуска электроэнергии гидроэлектростанциями и увеличения экспорта электроэнергии из первой ценовой зоны. Еще один фактор, повлиявший на рост – это рост выручки от продажи мощности, которая обусловлена ежегодным увеличением регулируемых тарифов и более высокой ценой конкурентного отбора мощности (КОМ) в связи с ее индексацией в 2019 г. Чистый убыток появился в результате обесценения в размере 8,4 млрд руб. из-за продажи Рефтинской ГРЭС. Сделка по продаже Рефтинской ГРЭС может быть закрыта до конца года, после этого компания еще в течение 6-12 мес. будет эксплуатировать станцию, пока покупатель получает необходимые разрешения и лицензии.( Читать дальше )
Энел Россия: смена профиля
- 02 августа 2019, 10:01
- |
Компания провела встречу с инвесторами по итогам представления полугодовой отчётности и прояснила некоторые параметры продажи Рефтинской ГРЭС. Базовой посылкой продажи является желание уйти от требующей капзатрат угольной генерации в пользу чистой ветряной, использовав средства также и для сокращения долговой нагрузки. Сделка прошла по несколько более низкому мультипликатору EV/EBITDA, чем у самой Энел Россия, но компания проработала гибкие компенсационные условия (в случае превышения цен РСВ и/или объёмов выработки в постпродажный период над базовыми расчётными она получает 2/3 доходов, обусловленных этим превышением), что может позволить получить до 3 млрд RUB в дополнение к 21 (2+15+4 млрд RUB). После продажи годовая EBITDA может снизиться на 5 млрд RUB, т.е. порядка 1/3, однако экономия на капзатратах составит более 2 млрд RUB.
Результаты 1П 2019 года благоприятные. Выручка выросла на 3,8% до 35,5 млрд RUB, несмотря на снижение выработки благодаря росту цен и регулируемых тарифов (частично, рост цен в Европейской части обусловлен снижением выработки на объектах гидрогенерации). Эффективный контроль над расходами позволил нарастить EBITDA на 14,3% до 8,8 млрд RUB, чистая прибыль после корректировок на разовый убыток от реклассификации Рефтинской ГРЭС выросла на 26,2% до 4,3 млрд RUB.
( Читать дальше )
Результаты 1П 2019 года благоприятные. Выручка выросла на 3,8% до 35,5 млрд RUB, несмотря на снижение выработки благодаря росту цен и регулируемых тарифов (частично, рост цен в Европейской части обусловлен снижением выработки на объектах гидрогенерации). Эффективный контроль над расходами позволил нарастить EBITDA на 14,3% до 8,8 млрд RUB, чистая прибыль после корректировок на разовый убыток от реклассификации Рефтинской ГРЭС выросла на 26,2% до 4,3 млрд RUB.
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновая разметка
- волновой анализ
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- дональд трамп
- евро
- золото
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- индекс мб
- инфляция
- китай
- ключевая ставка цб рф
- кризис
- криптовалюта
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- натуральный газ
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трамп
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс