Центральный банк

«Мы считаем, что, если базовая ставка ЕЦБ будет поддерживаться на запретительно высоком уровне в течение продолжительного времени, это даст позитивный результат, — заявила глава ЕЦБ Кристин Лагард. — Это должно позволить зоне евро снизить инфляцию до целевого показателя в 2,1% в 2025 году».

tass.ru/ekonomika/18837239

Чрезмерное ужесточение ДКП может помешать привлечению инвестиций и насыщению внутреннего рынка продукцией, заявил Решетников.

tass.ru/ekonomika/18834455

Ситуация с ростом цен на нефть становится настолько серьезной, что может спровоцировать новый виток инфляции в мире, особенно в США и Западной Европе.Аналитики предсказывают возвращение цен на нефть к трехзначным цифрам. Всё дело в действиях ОПЕК и России: заместить снижение от экспорта нечем, поскольку США, Иран и Венесуэла неспособны обеспечить увеличение добычи в нужных объемах. 

На этой неделе цены на нефть коснулись рубежа в $95 впервые с 15 ноября 2022 года. Сейчас инвестбанк Goldman Sachs прогнозирует, что к 2024 году цены могут достичь $107 за баррель. По мнению гендиректора нефтяной компании Chevron, одного из лидеров мировой индустрии углеводородов, цены могут достигнуть $100 уже в самое ближайшее время.

Почему Саудовская Аравия с такой легкостью пошла на дополнительные сокращения? Необходимость балансировать бюджет, серьезно раздувшийся из-за крайне амбициозной программы создания инфраструктуры, требует значительно более высоких цен на нефть.

( Читать дальше )

Банк России может перейти к смягчению денежно-кредитной политики (ДКП) в ближайшие полгода, считает президент — председатель правления Сбербанка Герман Греф.

www.interfax.ru/business/921997

ru.tradingeconomics.com/country-list/interest-rate

ЦБ РФ работает над внедрением цифровой валюты в международных расчетах — первый зампред Банка России.

tass.ru/ekonomika/18799495

Курс доллара был бы «хорошо трехзначным», если ключевая ставка осталась на уровне 8,5% годовых — зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин.

«Если бы ставка осталась 8,5%, то мы бы сейчас смотрели на другой уровень обменного курса, который был бы, скорее всего, хорошо трехзначным. В этом смысле с точки зрения текущей динамики обменного курса ключевая ставка повлияла», — сказал Заботкин. 

tass.ru/ekonomika/18799365

— Сегодня российский рынок демонстрирует активный отскок, прибавляя 1% после позитивных словесных интервенций, сделанных ведущими банкирами страны. К слову, одну из самых лучших динамик демонстрирует Лукойл, о котором я вчера написал несколько слов. Бумага незаслуженно смотрелась хуже рынка и сейчас наверстывает потерянные позиции.

— Эксклюзивность сложившейся сегодня конъюнктуры связана с тем, что оба представителя ведущих банков России, Андрей Костин и Герман Греф, заявили, что ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 12%. Примечательно, что если Герман Греф полностью подтвердил позицию аналитиков своего банка, то Андрей Костин вчера дал интервью РБК, где заявил, что не исключает варианта повышения процентной ставки. Такая резкая смена позиции Главы ВТБ выглядит достаточно странно.

— Более того, стоит отметить, что ни Герман Греф, ни Андрей Костин не принимают решения по процентной ставке, это исключительно решение Центрального Банка РФ. По этой причине заявления ведущих банкиров выглядят больше не как прогноз, а как способ информационного давления на пятничное решение ЦБ. На мой взгляд, не стоит погружаться в эйфорию и откупать все просевшие акции, несмотря на заявление авторитетных банкиров. Лучше дождаться пятницы и решения ЦБ.

( Читать дальше )

Более высокое по предыдущим меркам финансирование снижает спрос на новые кредиты. При этом у нас большое количество кредитов по плавающим ставкам. Возможно, в моменте это финансирование будет дорогим, но далее ключевая ставка будет снижаться, и, соответственно, расходы на обслуживание долга будут снижаться. Рынок не верит, что ключевая ставка на уровне 12% будет находиться долгое время — это видно по ценообразованию ОФЗ. Мы надеемся, что уже в этом году ключевая ставка будет снижаться, что, соответственно, сделает кредиты для всех участников рынка более привлекательными", — заявил зампред правления Сбербанка Анатолий Попов.

t.me/ifax_go

Месячный объем валютных торгов на бирже в августе вырос до максимального значения с февраля 2022 г. и составил 11 трлн рублей.

На рынке ОФЗ доходности в августе после повышения Банком России ключевой ставки росли в большей степени на самом коротком участке кривой (до 1 года), что говорит о восприятии ужесточения денежно-кредитных условий рынком как временной меры воздействия, позволяющей снизить инфляционные риски. Объем привлеченных Минфином России средств на аукционах сократился до 245,8 млрд руб. по номиналу (в июле – 364,0 млрд руб.).

Объем рынка корпоративных облигаций (по непогашенному номиналу) продолжил расти, достигнув по итогам месяца значения в 21,8 трлн руб. (+1,4% к июлю).

В августе на российском рынке акций сохранилась положительная динамика. Индекс Московской Биржи IMOEX вырос на 5,0% (рост индекса продолжается восьмой месяц подряд), достигнув 3228 п.

( Читать дальше )