Хедж-фонд

( Читать дальше )

Когда-то кому-то было сделано предложение создать команду и возглавить отдел алгоритмической торговли одной крупной компании соответствующей индустрии . Предлагались очень привлекательные условия не только, как для «ученого» в какой-то мере, но и для членов Семьи. В общем, полный пакет… и он оказался не готов — не принял предложение.



С тех пор много воды утекло. Продолжил работать «один». Кавычки, потому что асоциальность все же разрушается технологическими достижениями в трейдинг-индустрии и коммуникациях.


В данный момент, что касается форекса, в качестве практикующего кванта определенно можно работать одному. Попробуем сравнить на этой нише потенциального одиночку с неким гипотетическим не топовым алгоритмическим хедж-фондом.

( Читать дальше )

Биржу можно представить как систему, которая постоянно сама себя зашифровывает.

Если найти грааль, код взлома биржи, то можно неограниченно делать деньги. И одному человеку это удалось. Это математик Джим Саймонс, который уже заработал с биржи 23 миллиарда долларов и продолжает начатое дело. Его фонд Medallion Fund имел в промежутке с 1988 по 2018 среднегодовую доходность в 39,1%.


В книге Грегори Цукермана «Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов» рассказывается эта история.

( Читать дальше )

 Он инвестирует в акции и держит их долго — многие месяцы и годы даже. А как получают свой доход инвесторы в его фонд? Ведь они требуют как минимум каждый год выплачивать доход, а у него деньги в акциях на многие годы — так откуда он возьмёт деньги?

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Те, кто постоянно следит за финансовыми новостями не могли не слышать о “знаменитом” хедж-фонде Archegos. В CМИ некоторое время пообсуждали это, а затем быстро сменили тему: рынки продолжают рост, ФРС печатает, новый сырьевой цикл и т.д. Между тем, этот хедж-фонд можно сказать является всей мировой финансовой системой в миниатюре, а история его падения “рекламный ролик” будущего краха. 

Статья перевод с сайта zerohedge.com .

Спустя неделю после крупнейшего и самого впечатляющего краха хедж-фонда со времен LTCM у нас теперь есть (почти) четкая картина того, как семейному офису Билла Хвана в Archegos удалось в одиночку сделать обычную медиа-акцию самой эффективной компанией 2021 года, но затем когда его покинула удача, маржа была уничтожена, что привело к миллиардным убыткам для банков, которые способствовали тому, что Bloomberg назвал «прорывом с использованием заемных средств».

( Читать дальше )