ХЕДЖИРОВАНИЕ

По словам Джеймса Вуда-Коллинса, генерального директора Record Plc., финансовым рынкам не хватает инструментов против вероятного выхода какой-либо страны из Евросоюза – по материалам AForex.
По мнению Вуда-Коллинса, вероятность выхода какой-либо проблемной страны из зоны Евро довольно большая. И в данный момент времени на рынке нет ни одного ликвидного финансового инструмента, с помощью которого инвесторы могли бы защитить себя от возможных рыночных флуктуаций в случае выхода страны-члена ЕС. В такой ситуации рецессия неминуема и непредсказуема в полной мере. Тем не менее, рыночные игроки недооценивают этот риск, боясь исключительно за развал Евросоюза.
Греческий Премьер Антонис Самарас на предстоящей встрече с лидерами ЕС будет пытаться выиграть еще два года для того, чтобы привести бюджет в рамки, оговоренные соглашениями с евро-регуляторами. Позади уже остались три года невыполненных обещаний и статус единственной страны Евросоюза, которой понадобился второй пакет финансовой помощи. Испания в данный момент времени пытается оценить все риски для себя в том случае, если она согласится на принятие условий соглашений.


( Читать дальше )

Риски снижения возрастают, хеджирую портфель акций покупкой путов на 145 страйке

Прошу строго не судить, всего лишь мысль для обсуждения

Заключается она в следующем. Глобальные фонды не могут не участвовать в ралли. Покупают акции. Но судя по серьезной разнице текущего и декабрьского VIX, все сидят на стрёме и опасаются что в теч 5 месяцев может произойти нечто нехорошее.

По этой причине, глобальные фонды охотнее всего заходят туда, где:

• рынки ликвиднее, то есть можно быстро закрыть позу 
• есть нормальная возможность захеджироваться ликвидными деривативами

По этой причине развитые рынки аутперформят с начала года.
+P/E развитых стран что-то около 10-15% стал выше, чем у разивающихся рынков, что само по себе нетипично. 

 
1 августа iLearney приглашает представителей Компаний и частных лиц, интересующихся темой хеджирования на семинар «Управление валютными рисками компании».
 
В ходе мероприятия, с 12:00 до 15:30 МСК, каждый участник сможет найти ответ на ряд вопросов, касающихся управления валютными рисками:

• Как формируются цены на валютном рынке?
• Каким валютным рискам подвержены компании?
• Как застраховать бизнес от валютных рисков?
• Какие источники дополнительного дохода можно задействовать для сокращения рисков, связанных с изменением курсов валют?
• Что такое проект FX+ и каковы его возможности для коммерческих организаций?

Ведущие семинара: Группа компаний FOREX CLUB и биржа «Санкт-Петербург». В ходе семинара вы сможете не только прослушать доклады, но и пообщаться с представителями упомянутых компаний, получить бесплатную консультацию и обучающие материалы.
 
Семинар бесплатен, но необходима предварительная регистрация. Для этого отправьте письмо на [email protected] с указанием вашего имени и фамилии, а также компании, которую вы представляете.
 
Количество мест ограничено, успейте зарегистрироваться!

Пинайте меня все. Вечером в пятницу зашел на вечерней сессии в шорт по фьючерсу на идекс РТС. Стоп не поставил. Теперь ощущаю знакомое, сосущее под ложечкой, чувство нежелания выходить из позиции. Вопрос — что делать в понедельник? Либо сразу на открытии закрываться, либо надеятся на небольшой откат. Или намутить с опционами хеджирование?

По заявкам слушателей:) коротко напишу о наиболее популярных способах хеджирования проданных опционов:

1. Выкуп позиции
Да-да, простой выкуп, т.е. фиксация убытка. Оно, конечно, неприятно. Но учитывая тот факт, что обычно есть вторая «нога» (которая естественно сугубо положительная) + еще целый набор различных инструментов (диверсификация — наше всё!), то в целом  Ваш портфель выйдет в плюс (пусть и не такой большой, как изначально задумывалось)

2. Перенос позиции
Это тот же выкуп + продажа такого же опциона, но с еще более далеким страйком. Продажа нового опциона компенисрует затраты на выкуп (полностью или частично). Расчет на то, что не может же базовый актив расти/падать вечно!
Минус в том, что если такое «вечное» движение все же случится, проблем будет больше.
Тем не менее, очень хороший способ, особеноо если его немного модифицировать.

3. Покупка опционов.
Как указывал в комментариях, защитили 75-ый пут по WTI покупкой 78-ого пута. Теперь если даже нефть рухнет за страйк, мы даже больше заработаем по этой конструкции.

( Читать дальше )

Добрый день! Как и предпологал начали выходить с бакса в валюты убежща(золото). Что в свою очередь привело разккариляции рынков, таких как сипи с евро/бакс, следущий шаг хеджирование на жилательных макс точках. Пример, покупка фьюча на сипи и продажа евро/бакс. По времени точка входа вконце недели начало следущей.  

Вчерашний отскок к 135 000 по фРТС не состоялся. Сегодня скорее всего снова произойдет тестирование (пробой) низов.

Негативный тренд относительно развивающихся рынков  (BRIC) был сформирован еще вчера вечером, когда Бразилия открылась в отрицательной зоне и за торговый день лишь усугубила снижение. Индикатор интереса к сырьевым активам — валютная пара австралиец-доллар также снижалась всю торговую сессию. В тоже время следует обратить внимание, что основные продажи по странам БРИК ведутся  в направлении Бразилии и России.

Динамика и график наглядно свидетельствуют
(Индия красный, Россия зеленый, Китай оранжевый, Бразилия желтый)



 

( Читать дальше )

Думаю, что сегодня будет день роста стоимости для золота. Это не принципиально).
Позиция прежняя:

Buy GCM12 @ 1586.01
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 
Срок позиции: 10.05.12

Вчера просто не было времени подвести итог. Вот график за 10-11 мая:




Статистика:
Buy GCM12 @1589.8 Trailing stop -4
Sell GCM12 @ 1597.5 (+7.7) Сработал стоп.
Buy GCM12 @ 1586.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1599.4 (+13.3) Закрыла сама.
Buy GCM12 @ 1596.1 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1594.9 (-1.2) Сработал стоп.
Buy GCM12 @1594.4 Trailing stop -3
Sell GCM12 @ 1597.4 (+3) Закрыла сама.
---------------------------------------------------------
Всего                        +22.7

Позиция на ночь:
Buy GCM12 @1594.1 Trailing stop -4
Buy 2 Put GCN21600P @ 4,150 

Sell GCM12 @ 1591.6 (-2.5) Сработал стоп.

Сейчас:
Buy Put GCN21600P @ 4,150 
Нереализованная прибыль: 6, 350
Планирую покупку GCM12 @ 1673

Приобрел акции газпрома для того что бы получть диведенды, так как я новичек еще и месяца не торгую на рынке, поэтому хотелось бы услышать совет более опытных — как можно уберечься от риска падения акций газпрома после отсечки, продать я их врядли успею 11 они уже будут торговаться с гэпом вниз. Если продать фьючер на стоимость покупки акций это спасет?
Встречаю разные мнения на этот счет вот есть например такое www.comon.ru/user/vvs13/blog/post.aspx?index1=81101
там говорят что они будут расти а не падать O_o!
Очень бы не хотелось поэтому потерять последнии деньги и так на покупке акций уже половина счета утекла.