Постов с тегом "ХЕДЖИРОВАНИЕ": 240

ХЕДЖИРОВАНИЕ


Хеджируем портфель при помощи фьючерса на ОФЗ

Хеджируем портфель при помощи фьючерса на ОФЗ. Сегодня в «Ведомостях» вышла колонка Романа Сульжика, управляющего директора по срочному рынку МБ.

Российский спотовый рынок государственного долга по объемам и количеству участников уже давно сопоставим с мировыми ведущими площадками. Согласно статистике, среднедневной объем торгов теми же казначейскими облигациями США (аналог отечественных ОФЗ) в III квартале 2012 г. в США достиг $510 млрд при объеме рынка $11 трлн. Даже по сравнению с этой, казалось бы, заоблачной цифрой рынок российских ОФЗ выглядит довольно уверенно: объем рынка государственных облигаций за последние два года вырос на 60% и превышает 3,2 трлн руб. При этом ежедневно на биржевых торгах заключается сделок с ОФЗ более чем на 18 млрд руб.
 
Львиная доля объема государственных обязательств, порядка $90 млрд, находится на балансе отечественных банков и инвестдомов. Однако, как и с любым другим финансовым инструментом, рано или поздно встает вопрос управления рисками, которым подвержены даже такие сверхнадежные бумаги, как ОФЗ.


( Читать дальше )

Бывалым опционщикам, прошу совета (хедж фьючей)

    • 22 января 2013, 17:26
    • |
    • Spark
  • Еще
Всем привет!

Я хотел бы обратиться к трейдерам опционщикам за советом, т.к. мои познания в данной области не позволяют трезво оценить, стоит ли вообще влезать в исследование данной сферы.

Если конкретней, я имею ввиду возможность засчет опционов урезать убыток, возможный при достижении стопа по позиции, открытой по фьючерсам, урезав прибыль на меньшую величину в процентном выражении. 

Опишу ситуацию подробнее. Работаю я на инвесторов, которые, как это им и полагается, не любят большие просадки и сильно нервничают при их появлении. У меня есть стратегия, по которой мне достаточно успешно удавалось зарабатывать. Ничего сверъехстественного, обычная трендоследящая стратегия со своими нюансами, любит большие движения, не любит широкий боковик. Удержание позиции порой от одного дня до двух недель. Ожидаемая годовая прибыль в районе 100%, но и риск примерно 20%. Наверняка большинство посоветует мне просто уменьшить плечо, и будут правы! Но в данный момент меня интересует возможность, усложнив стратегию опционами, прийти к лучшему результату.

Собственно, вопрос. Возможна ли представленная выше схема по уменьшению убытков, или  же опционы расчитаны на нечто другое и в данной ситуации связываться с ними будет пустой тратой времени?

Заранее огромная благодарность всем, кто откликнется на мой пост!

Тут же много профи? простой вопрос про управлению капиталом/хеджированию

простая задача:)
имеем 10К USD, конвертируем их в рубли, получаем пусть ~305000 (округлим до 300000 для упрощения:)
клдаем во вклад под… пусть 15% годовых, пусть выплата в конце срока.
т.е. в конце года получаем на счете 345000...
задача — каким образом сделать так, чтоб при падении рубля к доллару в конце года на руках оказалось не менее исходных $10K? плата за «страховку»-хедж в пределах 5% от первоначального рублевого депозита (те 15000р). можно в принципе различные варианты рассмотреть размера «страховки»...
ЗЫ поправил математику — с 1к долларов до 10, спасибо, Австриец

Как избавиться от риска изменения курсов валют + заработать?

    • 14 ноября 2012, 11:46
    • |
    • LAW
  • Еще
Имеется следующая ситуация:
Заключена сделка. Ее стоимость зафиксирована в долларах, например 100 000$.
Средства на оплату сделки имеются в рублях.
Оплату можно произвести в любой день в течении 30 дней по курсу ЦБ на день оплаты +2%.
 
Вопросы:
1. Как избавиться от риска увеличения курса если ждать крайнего срока оплаты или пытаться поймать минимальный курс?
2. Можно ли гарантированно заработать/съэкономить в данной ситуации на колебаниях курса валют?
3. Заплатить в день заключения сделки и ни о чем не жалеть? ;-)

Как построить страховку от изменения валютного курса на производных инструментах

    • 08 ноября 2012, 17:38
    • |
    • Atom
  • Еще
Уважаемые знатоки, объясните неразумному как построить страховку от изменения валютного курса на производных инструментах? причем готов использовать не больше 30-40% от капитала нужнающегося в страховке.

Как хеджировать риски выхода периферийной страны из ЕС?

Как хеджировать риски выхода периферийной страны из ЕС?По словам Джеймса Вуда-Коллинса, генерального директора Record Plc., финансовым рынкам не хватает инструментов против вероятного выхода какой-либо страны из Евросоюза – по материалам AForex.
По мнению Вуда-Коллинса, вероятность выхода какой-либо проблемной страны из зоны Евро довольно большая. И в данный момент времени на рынке нет ни одного ликвидного финансового инструмента, с помощью которого инвесторы могли бы защитить себя от возможных рыночных флуктуаций в случае выхода страны-члена ЕС. В такой ситуации рецессия неминуема и непредсказуема в полной мере. Тем не менее, рыночные игроки недооценивают этот риск, боясь исключительно за развал Евросоюза.
Греческий Премьер Антонис Самарас на предстоящей встрече с лидерами ЕС будет пытаться выиграть еще два года для того, чтобы привести бюджет в рамки, оговоренные соглашениями с евро-регуляторами. Позади уже остались три года невыполненных обещаний и статус единственной страны Евросоюза, которой понадобился второй пакет финансовой помощи. Испания в данный момент времени пытается оценить все риски для себя в том случае, если она согласится на принятие условий соглашений.


( Читать дальше )

Хеджируем риски, покупаем PUT 145000

    • 26 сентября 2012, 12:57
    • |
    • Patriot
  • Еще
Риски снижения возрастают, хеджирую портфель акций покупкой путов на 145 страйке

Идея - почему растут наиболее ликвидные рынки

Прошу строго не судить, всего лишь мысль для обсуждения

Заключается она в следующем. Глобальные фонды не могут не участвовать в ралли. Покупают акции. Но судя по серьезной разнице текущего и декабрьского VIX, все сидят на стрёме и опасаются что в теч 5 месяцев может произойти нечто нехорошее.

По этой причине, глобальные фонды охотнее всего заходят туда, где:
По этой причине развитые рынки аутперформят с начала года.
+P/E развитых стран что-то около 10-15% стал выше, чем у разивающихся рынков, что само по себе нетипично. 

Валютные риски на семинаре в Петербурге

 
1 августа iLearney приглашает представителей Компаний и частных лиц, интересующихся темой хеджирования на семинар «Управление валютными рисками компании».
 
В ходе мероприятия, с 12:00 до 15:30 МСК, каждый участник сможет найти ответ на ряд вопросов, касающихся управления валютными рисками:
  • Как формируются цены на валютном рынке?
  • Каким валютным рискам подвержены компании?
  • Как застраховать бизнес от валютных рисков?
  • Какие источники дополнительного дохода можно задействовать для сокращения рисков, связанных с изменением курсов валют?
  • Что такое проект FX+ и каковы его возможности для коммерческих организаций?
Ведущие семинара: Группа компаний FOREX CLUB и биржа «Санкт-Петербург». В ходе семинара вы сможете не только прослушать доклады, но и пообщаться с представителями упомянутых компаний, получить бесплатную консультацию и обучающие материалы.
 
Семинар бесплатен, но необходима предварительная регистрация. Для этого отправьте письмо на [email protected] с указанием вашего имени и фамилии, а также компании, которую вы представляете.
 
Количество мест ограничено, успейте зарегистрироваться!

Зашел в шорт без стопа. Нарушил систему

Пинайте меня все. Вечером в пятницу зашел на вечерней сессии в шорт по фьючерсу на идекс РТС. Стоп не поставил. Теперь ощущаю знакомое, сосущее под ложечкой, чувство нежелания выходить из позиции. Вопрос — что делать в понедельник? Либо сразу на открытии закрываться, либо надеятся на небольшой откат. Или намутить с опционами хеджирование?

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн