ХЕДЖИРОВАНИЕ

Итак, по многочисленным просьбам, в этой статье поговорим о конкретном примере построения портфеля ценных бумаг по теории Гарри Марковица. Портфель в соответствии с данной моделью придерживается торговой стратегии «only long», однако дополнительно также используются инструменты хеджирования – EURUSD и USDRUB. Естественно, что портфель этот уже не является действующим, но он был рабочим, причем он не только тестировался, но сумел показать определенную доходность и в целом оказался эффективным.

Сразу хочется оговориться – целью данной статьи является лишь показать пример эффективно действующего портфеля. Под этот портфель заводились реальные деньги и инвесторы уже получили свою доходность. Никаких иных целей статья не преследует и на конкуренцию с диссертационными работами не претендует.

Читать далее: http://utmagazine.ru/posts/5752-primer-portfelya-cennyh-bumag-po-modeli-garri-markovica

Второе выступление: «Улыбка волатильности. Мифы и реальность». Лекция Владимира Твардовского, Ай Ти Инвест

Ведь ЦБ знает, что куда пойдет рубль, это основной инсайдер по рублю. Почему не купить колов на ФОРТСе и на форексе, прибыль пускать на интервенции. Правительство могло бы через ВЭБ хэджиться по нефти. Если есть в бюджете заложена цена в 96 баксов, то почему не покупать путы ниже. Уже сейчас можно было поднять денег и не париться, что цена падает. На ФОРТСе контрагентов на такие объемы не будет, но есть западные биржы. Почему никто этим не занимается?

В общем — это мой первый опыт, поэтому много трындеть не буду, прошу не судить строго, но критику приму и обязательно учту в следующий раз.
В общем торгую уже больше года Сбер обычку и иногда хеджируюсь «Префом», а потому постоянно их отслеживаю на сравнительном графике относительно друг друга.

В данный момент мы видим практически максимальное расхождение за год, а следовательно есть халявный способ заработать.
Предлагаю: зашортить обычку и сразу захеджироваться Префом на тот же объем денег. Расхождение судя по истории должно законьчится очень скоро, ну максиммум пару недель (как правило при коррекции), а следовательно пару процентов окажется у вас в кармане, учитывая, что все захеджировано и риски минимальны можно применить хорошее плечо, я в прошлый раз использовал 5-ое при расхождении в 1.5%, и поймал 7.5 процентов к депо, чего и вам желаю!

Вопрос такой вот, не знаю как к нему подступиться — может посоветуйте куда копать.

Контора занимается крупнооптовой продажей импортного товара (индия, китай, итд).

финансовый цикл занимает порядка 4х месяцев (то есть от момента захода товара, купленного в долларах и формирования себестоимости до момента получения денег от клиентов, конвертации их в доллары и отправке за бугор на закупку нового товара).

Средняя потеря на курсовых разницах составляет 2,5% от оборота.

Вопрос — вроде бы изначально фьючерсы и опционы — они и были придуманы (до того как за них взялись спекули) для хеджирования товарно-денежных рисков с длинным плечом.

Можно ли как-то, условно говоря, за страховую премию в размере 1-1,5% захеджировать риск роста курса доллара в моём случае?

Чего почитать, кому вопрос задать — посоветуйте плз!

Здравствуйте..
В Европе что то творится… Что то будет… Ждем -с.))
_________________________
 
________________________
С Уважением к Вам! 

Здравствуйте..
Мы ждем — и снова ждем! Когда же, же…! Низкая волатильность — бич трединга!
______________________

______________________
С Уважением к Вам!

Это реальность или просто лозунг с красивой мечтой иметь много денег.
… Что бы вообще иметь что то, надо знать зачем все это. В нашем материальном мире деньги играют ключевую роль во всех сферах жизни. Если кто то скажет что обходится без денег или не акцентирует на них внимание — это ЛОЖЬ. Деньги есть краеугольный камень в достижении целей и самореализации. Без денег невозможно создать, построить, придумать, обеспечить, отдохнуть, полюбить, родить, научиться, верить в бога (церковь зачахнет без денег)  и вообще ЖИТЬ.
… Правда есть исключение — это дикие племена в Новой Гвинее и Амазонских лесах, поэтому на планете есть места где будут рады тем кто решил отказаться полностью от денег.
… Сразу отбросим философское суждение «Все Зло в деньгах» ибо спорить с этим бессмысленно, правду все знают.
… Признаем тот факт что Деньги нам Нужны, наш мир (мир млекопитающего — человека) построен именно так.
… Вы — инженер, или рабочий, или учитель, или врач, или военный, или служащий, или вор в законе, или....  и так далее. У каждого наступает такой период когда все что делал теряет смысл или разрушается, и становишься перед распутьем что и куда, с чего начать. Большинство сдается. Большинство начинает себя жалеть, это провоцирует на появление зависти к тем кто имеет, дальше злость, агрессия и так далее.


( Читать дальше )