ФрС

Сегодня вечером с нетерпением ожидается последнее решение Федеральной резервной системы США. Ожидается, что ФРС объявит подробности о сокращении программы покупки облигаций. Этот срок должен полностью истечь до того, как ключевые процентные ставки могут быть повышены. Однако из-за сохраняющейся высокой инфляции курс на ужесточение, скорее всего, ускорится. Однако рост процентных ставок не является негативным фактором для всех акций.

Более высокие процентные ставки, как правило, приводят к снижению целевых цен в моделях оценки. Однако это относится не ко всем секторам. В прошлом акции финансовых компаний, в частности, обычно оказывались в числе победителей при изменении процентных ставок. Однако инвесторам следует обратить внимание на акции банков, которые также активно работают в сфере бизнеса, связанного с процентами.

Выбирайте крупных игроков
Инвесторы находятся в хороших руках с Wells Fargo и Bank of America. Оба финансовых института прочно укоренились в традиционном кредитном бизнесе, хотя Bank of America также хорошо позиционируется в инвестиционно-банковской деятельности и управлении активами. Компания Wells Fargo является более спекулятивной, поскольку она находится в процессе реструктуризации и вынуждена решать вопросы, связанные с наследством. Однако повышение процентных ставок на один процент может принести до 7,4 млрд. долларов США больше чистого процентного дохода. В 2021 году она была одним из лучших показателей в отрасли. Коэффициент P/E на 2022 год соответствует среднему значению среди компаний-аналогов и составляет 13.

( Читать дальше )

Решение по процентной ставке ФРС США

Дата выпуска	Время	Прогноз
15.12.2021	22:00	0,25%

Появилась инфо, ~13-55 мск.

ПУТИН И ПРЕДСЕДАТЕЛЬ КНР ДОГОВОРИЛИСЬ СОЗДАТЬ НЕЗАВИСИМУЮ ФИНАНСОВУЮ СТРУКТУРУ, НА КОТОРУЮ НЕ МОГЛИ БЫ ВЛИЯТЬ ДРУГИЕ СТРАНЫ — УШАКОВ — ПРАЙМ

Это серьезно, эпохальное событие. В перспективе (месяцы) — конец нефтедолларам. Будет ответка (дни-недели). На нефти умные начали выходить из позиций.

Неделю назад писал пост о том, что по США взгляд негативный, а по России, что до ФРС не вырастем. Тогда были хорошие новости по геополитике после звонка Путина и Байдена, и многие ждали роста у нас, но этого, как видите, не случилось.

Думаю, что ФРС может стать некоторым сюрпризом для среднего инвестора, хотя хедж-фонды уже неделю отыгрывали его (ожидаемую) суть — речь идет о более быстром сворачивании QE и поднятии ставок дважды в 2022 году.

Я думаю, что так и будет:
— Пауэлл послушен к Белому Дому и в последнее время его политика запаздывающая (от факта). Мы видели инфляцию 6,8% по CPI за ноябрь, и глава ФРС, думаю, сегодня просто «отрежет», сказав, мол, боремся с инфляцией, поэтому QE сокращаем быстро, готовимся повышать ставки.
— Ряд аналитиков (и я с ними согласен) считают, что снижение цен на нефть, на газ в Европе, решение вопросов с логистикой и другие факторы помогают снизить темп инфляции в 2022. На это же могут намекнуть данные по PPI на этой неделе.
— Также уже сейчас в Китае снижается инфляция в производстве (PPI), а это прямой драйвер снижения себестоимости и цен в США.

( Читать дальше )

Конгресс США повысил потолок госдолга на 2,5 трлн. долларов почти до 31 трлн долларов, что должно позволить США выполнять свои финансовые обязательства до 2023 года.
Демократы Сената США до сих пор не достигли соглашения по пакету «социальной инфраструктуры» Байдена, невзирая на огромное давление на Манчина, надежды на принятие этого законопроекта до конца года тают, некоторые демократы уже говорят о продолжении переговоров в январе.

Сегодня все внимание участников рынка будет направлено на заседание ФРС.
Рост инфляции цен производителей США в ноябре во вчерашнем отчете усилил вероятность более ястребиного решения ФРС, хотя неопределенность в отношении штамма Омикрон, скорее всего, заставит ФРС занять такую позицию, которую будет легко скорректировать в зависимости от дальнейшего развития ситуации.
ФРС обратит внимание на качество отчета по розничным продажам в США с публикацией в 16.30мск, релиз вряд ли повлияет на решение ФРС, но скорректирует риторику Пауэлла, при сильной рознице Пауэлл может себе позволить более ястребиную риторику, нежели при слабых продажах.

( Читать дальше )

                             Изучай правила, чтобы знать,
                              как правильно их нарушить. ©

Всем привет и трям!!! И со средой! 
И сегодня у нас не просто скушная среда с распилами, а очень даже насыщенная на новости и события. Но всё равно может распилить.))
Да-да, сегодня по США ФРС: %% ставки, выступления и прогнозы. Последние в этом году. Могут и отжечь. 
И всё это будет происходить в 22:00 и 22:30 по МСК. 

А пока что-то готовиться (надеюсь), на рынке идет распил. Всё в диапазонах.

GOLD

золото так и остается в коридоре 1790,5-1765,0. И даже красивый паттерн нарисовался на шорт, но пока всё внутри, ждем выход.
На новостях канешн могут психануть и хаи обновить (в р-н 1800,0/1805,0), но в любом случае целимся на югА.


моя телега + чат

( Читать дальше )

How far will ‘Powell’s new hawkish tilt’ go? Here’s what investors will be looking for from the Fed’s meeting this week 
Как далеко зайдет «новый ястребиный наклон Пауэлла»? Вот что инвесторы будут искать от заседания ФРС на этой неделе 

Dec. 13, 2021 at 10:59 a.m. ET 

«Сильный экономический рост, восстановление рынка труда и повышенная инфляция явно сдвинули ФРС к ускоренному фокусу на изменении политики», — говорит Рик Ридер из BlackRock.

Инвесторы сосредоточат свое внимание на заседании Федеральной резервной системы на этой неделе, ища подробности о потенциально ястребином повороте денежно-кредитной политики в условиях высокой инфляции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл, чей ястребиный сигнал во время его выступления перед банковским комитетом Сената в конце ноября потряс рынки, проведет свою обычную пресс-конференцию в среду после завершения двухдневного заседания центрального банка.

( Читать дальше )

Джонатан Голуб , главный стратег по акциям США в Credit Suisse, напоминает нам, что повышение ставок не обязательно является плохим предвестником для акций. 

Он написал сегодня:

“История показывает, что доходность акций остаётся высокой в ​​месяцы до и после первого повышения ставок. За последние четыре цикла (’94, ’99, ’04, ’15) индекс S&P 500 вырос на 9,5% за 12 месяцев до первого повышения и на 26,0% за последующие три года. Реальный ущерб от более высоких ставок обычно возникает на более поздних этапах цикла, когда более жёсткая политика сглаживает / переворачивает кривую. Мы далеки от этого.”

Я решил сам проверить эти данные и взял за основу начало движения роста в Federal Funds Rate из данных от macrotrends.

( Читать дальше )

Джосеф Байден относится к демократам. Демократы обычно за накачку долларами разных бюджетов и планов.

Я за смягчение QE!

Извиняюсь — в этом декабре. Нет возможности изменить вопрос!

Про повышение ставок ФРС

Повышение ставок ФРС, немного ослабит монетарную составляющую инфляции, но существенно подстегнёт структурную составляющую. То есть от повышения ставок инфляция усилится.

Пример:
от повышения ставок некоторые предприятия обанкротятся (или будут вынуждены поднять цены) и, соответственно, могут выпасть из цепочек поставок или увеличат цену конечного изделия.

Стоит автомобиль, почти готов, но не хватает одной «штуковины», которую раньше выпускало обанкротившееся предприятие.

Этот автомобиль не погрузили на корабль и не заплатили портовые сборы. Порт вынужден поднять тарифы для оставшихся кораблей.
И так далее.