Фосагро

Давно задумывался: Как люди делают прогнозы по M&A?
С инсайдерами все понятно. Знают кто, кого и за сколько. Аналитики что-то могут знать, с их доступом к историческим данным и постоянной погруженностью в область.
А как другие люди выдвигают предположения?

Например консолидация в отрасли: ее еще можно разглядеть, но как понять, кто кого купит?
Казалось бы все просто: Те компании, что покрупнее, у которых есть деньги/могут взять в долг поглотят тех, кто помельче или просто токсичен. Но такое ощущение, что это каждый раз игра в угадайку.

Или случаи, когда компании стремятся к вертикальной интеграции и набирают активы, участвующие в операционной деятельности.
Например, ФосАгро приобрела дистрибуционно-логистический комплекс в Брянской области и даже намекнули, что продолжат подобные сделки

Генеральный директор ПАО «ФосАгро», президент Российской ассоциации производителей удобрений Андрей Гурьев обозначил, что «Группа «ФосАгро» в ближайшей перспективе планирует еще ряд сделок M&A в рамках дальнейшего расширения дистрибьюторской сети на приоритетном для нас российском рынке.

Тут кажется, что есть простой путь: Выбрать отрасль -> В ней компанию, у которой есть деньги, желание/нужда что-то покупать -> Смотреть что она уже купила -> Искать что-то похожее.
Скажем, пойти на борду, найти там пару подходящих компаний, уточнить детали, делать прогноз и наблюдать за ним (может даже принимать в этом участие). Но вот с этим пунктом как-то тяжело, особенно с поиском.

Кто, что думает?
Как можно искать идеи под M&A?

Миноритарных акционеров ограничат в праве на получение информации об эмитенте. Прежде акционеры могли запрашивать другие документы, теперь – нет. Через суд потребовать такие документы тоже не удастся – в поправках нет нормы, которая говорила бы, что через обращение в суд можно получить дополнительные документы. (Ведомости)

АвтоВАЗ – согласно сообщению главы компании Н. Мор, российский авторынок по итогам 2017 года может вырасти на 10%. «Как известно, в начале этого года был прогноз, что рынок покажет рост в 4%. Думаю, на сегодня мы можем сказать, что реальный уровень роста будет составлять примерно от 7 до 10%».  В основном, благодаря запуску новых мер поддержки государства. (ТАСС)

Яндекс — ФАС может отказать в совершении сделки по объединению Яндекс.Такси и Uber, если увидит в этом угрозу для потребителя. Глава ведомства И. Артемьев: «Мы точно готовы с компаниями работать. У нас хороший контакт с Uber и с «Яндексом»…. Но если мы увидим угрозу, мы эту сделку не разрешим". На рассмотрение сделки у ФАС есть три месяца. (

( Читать дальше )

Акционеры ФосАгро одобрили выплату 21 руб. на акцию из нераспределенной прибыли

Акционеры ФосАгро на внеочередном собрании 5 июля одобрили выплату дивидендов в размере 21 рубль на акцию (7 рублей на GDR) из нераспределенной прибыли, говорится в сообщении компании. Общий объем выплат составит 2,719 млрд рублей. Реестр на получение дивидендов закроется 17 июля.

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним может составить 0,9%. ФосАгро направляет на выплаты дивидендов 30-50% от скорректированной чистой прибыли и делает это ежеквартально. По сравнению с 2016 годом дивиденды сократились в 3 раза, что связано с падением прибыли (с 22,6 млрд руб. до 12,3 млрд руб.).

Промсвязьбанк

За июнь произошли следующие изменения портфелей:
Получил дивиденды от Банк Санкт-Петербург (BSPB) за 2016 год по 1.05 р/акцию (8 июня 2017)
Получил дивиденды от ММК (MAGN) за 2016 год по 1.242 р/акцию (14 июня 2017)
Покупал Газпром (GAZP) по 113 р/акцию (15 июня 2017)
Получил дивиденды от ЛСР (LSRG) за 2016 год (частичная выплата) по 38 р/акцию (21 июня 2017)
Получил дивиденды от ФосАгро (PHOR) за 2016 год по 30 р/акцию (27 июня 2017)
Получил дивиденды от Сбербанк (SBERP) за 2016 год по 6 р/акцию (28 июня 2017)
Получил дивиденды от Мосэнерго (

( Читать дальше )

Объем торгов компаний через прямой доступ к валютному рынку на Мосбирже, за первые 2 месяца превысил $1 млрд (основной инструмент — конверсия USD-RUR)
Первые сделки совершили Роснефть и АЛРОСА в начале апреля.
На этой неделе прямой доступ получили Ингосстрах и АльфаСтрахование-Жизнь.
Итого, 6 корпораций (из них 3 — страховые компании)
Роснефть, АЛРОСА, Ингосстрах, АльфаСтрахование-Жизнь, ФосАгро, АльфаСтрахование

пресс-релиз

Вчера Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Транснефти к Сбербанку на сумму 66 млрд руб и признал ничтожной сделку с производными финансовыми инструментами, в результате которой истец получил крупный убыток. В Сбербанке считают это решение суда

серьезно препятствующим законному развитию этого рынка и нарушающим основополагающие принципы, на которых рынок производных инструментов построен

Сбербанку также предстоит судебный процесс по иску прокуратуры Москвы о признании ничтожной сделки барьерного валютного опциона между банком и АХК «Сухой». (

( Читать дальше )

  На сегодня доходность портфеля за 2017 год, равняется 11%. Основными драйверами для меня в этом году оказались Казаньоргсинтез, который я продал, максимальная доля превышала 25% портфеля http://smart-lab.ru/blog/383282.php и доходность абсолютная составила 61% или 143% годовых. Затем ВСМПО-АВИСМА максимальная доля в портфеле была 7% http://smart-lab.ru/blog/387030.php и доходность абсолютная 14,3%  78% годовых я их перед отсечкой продал. Русал доля превышала 35%, в момент когда Прохоров занялся манипуляциями я хорошо заработал, а затем когда бумагу вернули на место хорошо потерял, в итоге абсолютная доходность по бумаге всего 8%. Нормально еще поднял на МРСК-Волги, более 20%.
  Потерял я в этом году на ММК порядка 10% средняя доля на портфель 10% и Лензолото порядка 30% средняя доля на портфель 4%, 
  Протек, НЛМК, КАМАЗ, ФСК-ЕЭС без потерь и без особой прибыли, приобреталось все в районе текущих цен.
 Очень сильно потерял на обвале НКНХап, на момент падения  было 7% в портфеле цена обвалилась с 35 до 23. Я был уверен в дивидендах, так как считал, что Олефиновый комплекс они строить пока не будут. И надежды не оправдались и это чиста моя ошибка, даже не ошибка, а халатность, точнее не знание закона, а именно налогообложение дивидендов для юр. лиц. 

( Читать дальше )

АФК Система — считает несостоятельными доказательства, заявленные Роснефтью в ходе предварительного заседания по иску о взыскании с Системы убытков в размере 170,6 млрд рублей. Официальный представитель Системы С. Копытов подчеркнул, что все документы, касавшиеся реорганизации Башнефти, включая разделительный баланс, были подготовлены «в полном соответствии с корпоративными процедурами и требованиями действующего законодательства». (ТАСС)
Коммерсант подробнее о ходе предварительных слушаний.

Миноритарный акционер Башнефти Prosperity Capital Management оценил ущерб от сделок с заинтересованностью при участии АФК Система в 30 млрд руб. «мы считаем, что из 170 млрд руб. справедливыми претензиями можно считать 19 млрд руб.». Также акционер считает, что есть сделки, которые не были включены в иск Роснефти, ущерб Башнефти по которым может составить 11 млрд руб.(

( Читать дальше )

По информации РБК.

«ФосАгро» перерегистрировал АО «Апатит» в Череповце.
С таким заявлением на Петербургском международном экономическом форуме выступил Генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев.

Соответствующие записи о внесении изменений в устав АО «Апатит» были внесены накануне в единый государственный реестр юридических лиц. Как говорится в официальном заявлении, это мероприятие — начало реализации планируемого присоединения АО «ФосАгро-Череповец» к АО «Апатит», которое предполагается завершить ориентировочно 1 ноября 2017 г.
Ранее предприятие было зарегистрировано в г. Кировске Мурманской области, где теперь создан Кировский филиала АО «Апатит».
Стратегической целью начавшегося процесса, как утверждают в «ФосАгро», должно стать объединение в одно юридическое лицо всех производственных активов компании. В дальнейшем, если слияние ФосАгро-Череповец» с «Апатитом» пройдёт успешно, будет рассмотрен вариант присоединения к новой компании и АО «Метахим».

( Читать дальше )

ФосАгро получила прямой доступ к валютным торгам на Московской бирже. Соглашение было подписано 2 июня 2017 года. По словам гендиректора компании Андрея Гурьева, компания сможет оптимизировать расходы на комиссию при конвертации,
«что особенно существенно для экспортно-ориентированной корпорации».

Наша компания получает возможность совершать операции на валютном рынке не только от имени холдинговой компании, но и от имени дочерних структур

пресс-релиз