Фондовый рынок

 

 

Ну вот, основные поступления дивидендов большого дивидендного сезона похоже завершены, и я решил подбить результат. По этому продолжу делиться своей радостью, уж простите. 😅

• 09.01.2025 Северсталь +6914,72

• 22.01.2025 Татнефть-п +8094,65

• 26.01.2025 Роснефть +18272,25

• 02.02.2025 Астра +98,72

• 01.05.2025 Яндекс +2088

• 12.05.2025 БСПБ +5430,2

• 23.05.2025 Новатэк +6209,45

• 28.05.2025 Т-Техно +668

• 18.06.2025 Лукойл 27777

• 22.06.2025 ФосАгро +1665

• 26.06.2025 Татнефть-п +20440,95

• 15.07.2025 Россети ЦП +11359,9

• 18.07.2025 Россети ЛЭ-п +12417,77

• 23.07.2025 Газпром нефть +10889,6

• 23.07.2025 Россети Волга +4120

• 23.07.2025 МТС +20027

• 25.07.2025 ВТБ +10801,4

• 28.07.2025 Т-Технологии +718

• 29.07.2025 МосБиржа +11585,1

• 29.07.2025 Башнефть-п +12816

• 31.07.2025 Аэрофлот +3483,5

• 01.08.2025 Сургутнефтегаз-п +32545

• 01.08.2025 Транснефть-п +19052,5

• 04.08.2025 Сбербанк +29420,80

( Читать дальше )

 

Заглянул сутра в портфель, а там радует глаз приятное круглое число. Капитализация моего публичного портфеля превысила пять миллионов.

Уж не помню, точно, но по-моему впервые.

И хотя я не слишком переживаю по этому параметру, (мне даже выгоднее, если портфель в отрицательной зоне — можно дешевле купить акции хороших компаний), но все же, некоторое удовлетворение, взятие очередного рубежа, определенно приносит.

На хороших просадках, обычно хорошо и выгодно покупать, а на позитиве и росте — просто созерцать достигнутые результаты.

… пока американский дед опять не выкинул что-нибудь эдакое

08.08.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

📈 Уходящая торговая неделя закрывается уверенным ростом индекса Мосбиржи, который не только переписал сегодня свои 3-месячные максимумы, но и вплотную подобрался к психологической отметке в 3000 пунктов. И этот подъём — не просто техническая коррекция, а отражение растущей уверенности инвесторов в том, что геополитические ветра начинают дуть в нужном направлении.

Встреча Путина и Трампа: почему рынок поверил?

В последние дни информационное пространство наполнилось громкими новостями о том, что переговоры лидеров России и США могут состояться уже на следующей неделе, а трёхчасовые переговоры Путина и Уиткоффа, судя по всему, действительно оказались очень продуктивными. Хотя официального подтверждения встречи президентов России и США пока нет, сам факт активного обсуждения возможных форматов и локаций (Рим, ОАЭ, Саудовская Аравия, Венгрия) красноречиво указывает на то, что диалог, наконец, перешёл в практическую плоскость.

Для российского рынка это в очередной раз потенциально переломный момент.

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о Novo Nordisk менее полугода назад, 20 февраля. Акции компании торговались чуть ниже 600 датских крон за акцию, и руководство по-прежнему ожидало роста выручки на 16–24% в 2025 году. Кроме того, доминирующее положение компании на рынке диабета и огромный потенциал её препаратов-блокбастеров для снижения веса заставили многих инвесторов счесть акции выгодной покупкой. Анализ волн Эллиотта показал обратное.
Причина нашего скептицизма, несмотря на падение акций на 40% с более чем 1000 датских крон, кроется в представленном выше графике. Он выявил пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный как волна (a). Согласно теории, импульсы указывают направление основного тренда. Поэтому мы посчитали, что инвесторам следует готовиться к дальнейшему ослаблению в волне © после завершения коррекционного восстановления в волне (b). Спустя пять с половиной месяцев у Novo Nordisk новый генеральный директор после двух пересмотров прогнозов роста выручки в сторону понижения. Теперь компания ожидает роста продаж на 8–14%, а цена акций снизилась вдвое. Неужели медведи наконец-то закончились, и можно ли теперь покупать акции?

( Читать дальше )

Перед каждым заседанием ФРС инвесторы и эксперты находятся в состоянии повышенной готовности. Повысит ли ФРС ставки? Снизит ли? Ничего не предпримет?
Они зря тратят время. ФРС не контролирует процентные ставки; все наоборот. История показывает, что первым движется рынок казначейских векселей, а за ним следует ФРС. 30 августа 2007 года мы использовали эту надёжную взаимосвязь для прогнозирования резкого снижения ставки. Три недели спустя ФРС оправдала наш прогноз. И продолжала делать это до тех пор, пока ставки по казначейским векселям не достигли минимума. Этот график показывает, как ставка ФРС постоянно отстаёт от ставки по казначейским векселям.

( Читать дальше )

Вчера рано утром, также, подоспели дивиденды от компании Роснефть. Выплатили 14,68 рублей на акцию, что конечно, весьма не много. Но тут, разумеется, стоит учитывать, что в январе уже была выплата в размере 36,47 ₽. Таким образом, совокупные дивиденды в этом году составляют 51,15 рублей, что для такого мастодонта российского фондового рынка, весьма и весьма не плохо (особенно с учетом всех мыслимых и немыслимых санкций).

Прогнозы аналитиков на будущее, сильно разнятся, и думаю, все мы понимаем, что прибыль компании, и в том числе прибыль, причитающаяся акционерам, очень сильно будет зависеть от цен на нефть и курса рубля. Про санкции уже упоминал, но объективно, до этого времени, мы с ними неплохо справляемся. Пока в новый пакет включают очередную партию танкеров, мы создаем очередные прокладочные компании в офшорных юрисдикциях, и продолжаем работать. На попытки ареста судов и блокировку прохода танкеров, отвечаем движением конвоев под защитой боевых кораблей ВМФ.

Несмотря на то, что Роснефть довольно прижимистая на выплату дивидендов, она обладает множеством преимуществ.

( Читать дальше )

В далеком 2022 году я смотрел на отчет компании и не понимал, что может придумать менеджмент, чтобы Лента могла конкурировать с Магнитом и Х5, но в 2024 году все поменялось и я стал акционером компании! Поэтому каждый новый квартал я слежу за отчетностью и с каждым месяцем стараюсь докупать акции, за последний месяц они выросли на 22,76%, а за год на 51,21%, почему Лента растет против рынка? Могут ли заплатить дивиденды? Давайте посмотрим отчет за 2 квартал 2025 года по МСФО!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Лента является одним из ведущих российских ритейлеров и крупнейшим оператором более 250 гипермаркетов. Под управлением сети находится около 500 магазинов малых форматов более чем в 200 городах России, а также 15 распределительных центров.

📊Финансовые показатели по МСФО за 2 квартал 2025 года

✅-Выручка выросла на 25,3% год к году и составила 265.2 млрд.руб. Это даже больше чем у Х5 (у него 21,6%)! В чем секрет? Лента любит поглощать своих конкурентов и этот квартал не стал исключением недавние поглощения: «Улыбка радуги», «Молнии».

( Читать дальше )

🧮 Второй квартал 2025 года ознаменовался для OZON поистине знаковым этапом: компания уверенно перешла в новую фазу прибыльного стратегического развития. Что за этим стоит? Жёсткая оптимизация затрат, магия масштаба и финтех, который рвёт шаблоны! Давайте порассуждаем на эту тему вместе с вами, по горячим следам!

📈 Выручка компании с апреля по июнь практически удвоилась в годовом выражении, прибавив на внушительные +87% (г/г) до 227,6 млрд рублей. И тут важно понять и осознать: OZON не просто продаёт товары — он завоёвывает лояльность. Более 60 млн клиентов выбирают маркетплейс снова и снова, совершая в среднем 30 покупок в год. Это полстраны поклонников, обеспечивающая постоянную подпитку бизнеса. Думаю, большинство из вас также пользуются этим маркетплейсом и понимают, о чём я говорю.

Благодаря грамотной оптимизации расходов соотношение операционных затрат к обороту снизилось с 4,5% до 3,9%. Это наглядный и очень удачный пример того, как можно сочетать стремительный рост и жесткий контроль над издержками.

( Читать дальше )

💉 Компания Мать и дитя опубликовала накануне свежие операционные результаты за 2 кв. 2025 года, а значит самое время внимательно изучить их, чтобы понять, как чувствует себя один из лидеров отечественного частного здравоохранения.
📈 Выручка компании с апреля по июнь увеличилась на +27,3% (г/г)до 10,3 млрд руб., благодаря консолидации активов сети Эксперт (в середине июня у нас был пост на эту тему), а также органическому росту бизнеса, на фоне повышенного спроса на медицинские услуги в амбулаторных и стационарных отделениях.

Обращает на себя внимание, что сеть Эксперт демонстрирует хорошие темпы роста выручки, однако её бизнес-модель менее маржинальна по сравнению с материнской структурой. Это вызывает естественное беспокойство: сможет ли менеджмент грамотно интегрировать новые активы и не допустить существенного снижения рентабельности EBITDA? Финансовая отчётность Мать и Дитя по МСФО, публикация которой ожидается 29 августа, станет в этом смысле самой настоящей лакмусовой бумажкой!

( Читать дальше )