Фондовый рынок

💻 Positive Technologies на этой неделе представила свои финансовые результаты за 2 кв. 2023 года. С апреля по июнь выручка увеличилась на +49% (г/г) до 3,2 млрд руб. Если вы помните, в конце весны компания провела День инвестора, где обещала удвоение бизнеса в 2023 году, и менеджмент считает, что текущая динамика позволяет достичь намеченной цели. Напомню, у Positive Technologies есть сезонный фактор, когда львиная доля продаж приходится на четвёртый квартал, поэтому оптимистичные ожидания менеджмента на этот год выглядят вполне обоснованными.

📉 Показатель EBITDA сократился на -30% (г/г) до 0,3 млрд руб., из-за роста расходов на исследования и фонд оплаты труда. На первый взгляд, это негативный фактор, однако с другой стороны — компания расширяет штат сотрудников и разрабатывает новые продукты, что в долгосрочной перспективе позволит масштабировать бизнес. Поэтому временный рост издержек — не столь критичный момент.

💼 Долговая нагрузка Positive Technologies по-прежнему находится на низком уровне: показатель NetDebt/EBITDA на конец отчётного периода составил 0,4х. За счёт роста операционных доходов, во втором полугодии данный показатель может сократиться до 0,1х, что позволит направить большую часть прибыли на дивиденды.

( Читать дальше )

#ТорговыйПлан
Торговый план на 25.07.2023

❗Сбербанк [цена 246.13] находится в зоне неопределенности, сила рынка 52.Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 237.29(-3.6%)
Сопротивления: 251.72(2.27%)
❗Сургут [цена 28.695] находится в 📈 восходящем тренде, сила рынка 69. Рекомендуется работать от покупок.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 27.82(-3.05%), 27.48(-4.24%)
Сопротивления: 30.69(6.95%), 29.9(4.19%)
❗Роснефть [цена 485.4] находится в 📈 восходящем тренде, сила рынка 75. Рекомендуется работать от покупок.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 476.2(-1.9%), 471.25(-2.92%)
Сопротивления: 500.4(3.09%), 498.65(2.72%)
❗Татнефть [цена 503] находится в 📉 нисходящем тренде, сила рынка 41. Рекомендуется работать от продаж.Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 455.5(-9.45%), 429.5(-14.62%)
Сопротивления: 561.6(11.65%), 549.4(9.22%)

( Читать дальше )

Новатэк / Cheniere Energy

На повестке крупнейшие производители СПГ России и США, приятного чтения 



( Читать дальше )

#ТорговыйПлан
Торговый план на 21.07.2023

❗Сбербанк [цена 244.02] находится в зоне неопределенности, сила рынка 50.Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 237.02(-2.87%)
Сопротивления: 251.45(3.04%)
❗Сургут [цена 28.43] находится в 📈 восходящем тренде, сила рынка 67. Рекомендуется работать от покупок.Цена снижается в течение 1 дн., после роста в течение 1 дн.
Поддержки: 27.62(-2.85%), 27.3(-3.98%)
Сопротивления: 30.49(7.24%), 29.73(4.57%)
❗Роснефть [цена 480.7] находится в 📈 восходящем тренде, сила рынка 71. Рекомендуется работать от покупок.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 470.55(-2.12%), 461.8(-3.94%), 446.1(-7.2%)
Сопротивления: 497.95(3.58%)
❗Татнефть [цена 492.6] находится в 📉 нисходящем тренде, сила рынка 36. Рекомендуется работать от продаж.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 463.5(-5.91%), 437.5(-11.19%)
Сопротивления: 548.6(11.36%), 536.4(8.89%)

( Читать дальше )

С момента публикации идеи 4 апреля акции прибавили уже более 23% без учёта дивидендов

 Ключевые инсайты по компании:
— Крупнейший в РФ частный производитель СПГ
— 5.5% доля на мировом рынке СПГ (доля добычи в РФ ~10%)
— Основной бенефициар от программы развития СПГ в РФ

( Читать дальше )

В личке попросили фьючерс #moex разобрать - может кому еще пригодится 

Generation Finance: финансовые рынки от «А» до «Я». Подписаться: https://t.me/generationFin 

( Читать дальше )

Лидеры роста строительного сектора с начала года:

1. Расписки Эталона (+94%)

2. ЛСР (+53%)

3. Самолет (+41%)

4. ПИК (+30%)

Лидерство Эталона обусловлено ожиданиями редомициляции (перехода в российскую юрисдикцию) и выплаты дивидендов. Последний раз компания платила дивиденды за 2020 год в размере 9,39 руб./акция. При текущих котировках такой размер формирует доходность около 10%. Бумаги Эталона могут продолжить рост в ожидании дивидендных выплат.

Догнать расписки Эталона в ближайшие месяцы могут акции Самолета, благодаря обратному выкупу акций и расширению бизнеса, в частности, приобретению девелопера МИЦ.

Акции ЛСР могут быть слабее рынка из-за ожидаемой дивидендной доходности (10,7%), уступающей 10-летним ОФЗ (11,5%).

ПИК отстал от рынка, т.к. не публикует результаты и нет ясности с дивидендами. Отношение цен бумаг Эталона к ПИКу составляет 0,12, в то время как среднее значение за последние 200 дней составляет 0,09. При этом ПИК — лидер российского рынка недвижимости и ожидание возврата компании к раскрытию результатов может способствовать росту его котировок и сужению отношения к среднему значению 0,09.

( Читать дальше )

Результаты моего инвестирования с 2020 года через Interactive brokers.


2020 год. В конце года закрыл все позиции




2021 год. В конце года закрыл все позиции

( Читать дальше )

Недавно главный мемолог Смартлаба призвал поделиться своими история прихода на (фондовый) рынок. Об этом сегодняшний сказ.

Вообще, следует отметить, что уровень финансовой грамотности населения — показатель крайне инертный. Да и достаточно пообжигавшись в 90-х, массового доверия у населения сложным инструментам не было. Основные паттерны сбережения были депозиты или валюта под матрасом(тм). Ну иногда валютные депозиты. Моя семья исключением не являлась.

Вообще, я с детства любил копить. Так что сбережения были даже в студенческие годы. Приехав учиться в Москву, количество возможных опций увеличилось: тут же не полтора банка, а множество. Иногда спрашивал у более шарящих знакомых мол куда лучше сейчас деньги положить. Впоследствии вышел на качественно иной уровень — открыл для себя банки.ру и узнал про АСВ — так что надежность перестала быть критерием. Да и как оценить эту надежность без глубоких знаний конкретно банковской сферы?

Переломным стал 2015-й год. Я имел небольшую валютную диверсификацию и отнёс баксы и евро во Внешпромбанк.

( Читать дальше )

30 ноября прошлого года вышел новый чат-бот, основанный на искусственном интеллекте, — ChatGPT. Эта технология сразу привлекла огромное внимание, так как ChatGPT обладает очень широкими возможностями: с его помощью можно создавать картины, тексты, писать коды.

И несмотря на то, что эта технология пока очень несовершенна, в ее перспективы уверовали многие компании высокотехнологического сектора и стали активно инвестировать в разработку своих продуктов на основе ИИ. Microsoft внедрил нейросеть в поисковую систему Bing, Google и Amazon представили свои альтернативы ChatGPT, Apple пока работает над своим чат-ботом, а Nvidia создает программное обеспечение, которое призвано «приручить» чат-боты на основе ИИ и скрыть нежелательные или грубые ответы.

В надежде на будущие баснословные прибыли акции высокотехнологичных компаний стали активно дорожать, поэтому фондовые рынки, а в особенности индекс Nasdaq, продолжают расти, несмотря на рост ставок и все более ухудшающиеся финансовые условия. Даже банковский кризис, разразившийся в марте, ненадолго приостановил рост фондовых рынков. Новых максимумов фондовые рынки пока не достигли, но все же индексы значительно восстановились после падения в прошлом году и пока нет никаких четких сигналов к развороту.

( Читать дальше )