Финансовая грамотность

Дисклеймер: для большинства на Смартлабе этот пост совсем детский. Написано скорее как памятка новичкам и для того, чтобы я мог сюда ссылаться из других своих блогов. Прошу не упрекать в чрезмерном разжевывании и примитивизме. 

Зашел я сегодня на banki.ru и ужаснулся: проценты по вкладам упали конкретно. Из Топ-20 банков более 7% человеку «с улицы» никто не дает. Но при текущей (индивидуальной) инфляции 4-8% доходность нужна явно больше. Что делать?

Требуемые условия: размер депозита от 50000 рублей, доходность — хотя бы 10% в год (пусть и с небольшим риском), капитализация процентов, пополнение, частичное снятие, срок — от 2.5 лет. Валюта — российские рубли (покупка планируется в рублях). Типа, в 2020 году деньги понадобятся, но конкретная дата не важна. Планируется периодическое пополнение, не обязательно равномерное. Допустим, 50000 рублей (или кратные им суммы) в этом году и в двух последующих. Т.е. планируется всего внести 150000 рублей или кратную сумму. Что будем делать?

Шаг первый. Идем в Сбербанк или другой крупный банк (брокерскую компанию при банке) и открываем брокерский счет (если планируем частичное снятие) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), если не планируем частичное снятие в ближайшие три года И если при этом у нас белая зарплата с НДФЛ. ИИС позволяет вернуть 13% от взноса с уплаченного НДФЛ.

( Читать дальше )

Jason Zweig — американский журналист, специалист по финансам. редактор издания книги Бенджмина Грэхема «Разумный инвестор», автор книги «Ваши деньги и Ваш мозг» (Your Money and Your Brain).



Знаменитая книга Бенджмина Грэхема «Разумный инвестор», ссылка на скачивание: https://yadi.sk/d/5wgjuEP23FcG88 

( Читать дальше )

Дисклеймер 1: пост отражает личное мнение автора и не претендует на звание истины в последней инстанции.

Дисклеймер 2: в посте используются два весьма спорных предположения:
а) Существуют бизнесы — акционерные общества, дружественные к миноритариям и не выводящие прибыль в оффшоры и зарплаты топ-менеджеров;
б) долгосрочная цель любого существующего бизнеса — достичь рентабельности, значительно превышающей инфляцию и ставки по депозитам.

Если эти предположения считать неверными, заключения поста неверны и обсуждение бессмысленно. Как гласит логика высказываний «из ложной посылки — всё, что угодно».

Среди клиентов биржи существуют две большие группы, которые редко пересекаются: краткосрочные инвесторы (спекулянты) и долгосрочные инвесторы. Среди первых возможна куда более высокая доходность, но число проигравших намного больше числа выигравших. Среди вторых — доходы не так высоки, но и разорившихся долгосрочных инвесторов не так и много (при разумном инвестировании с диверсификацией и ребалансировкой). Попробуем разобраться, почему распределения величины и доли выигрышей и проигрышей так различаются.

( Читать дальше )

Многие оставляют эту тему за бортом и продолжают сетовать на то, что все идет как попало. Однако, тема личных финансов является неотъемлемой частью инвестиций и спекуляций.

( Читать дальше )

Сегодня стал свидетелем кульминации финансового «развода». Клиент до последнего надеялся, что это «какая-то ошибка» и он получит деньги обратно. После такого опыта мне говорят, что фондовый рынок не работает, там одни обманщики с мошенниками. Пойдем по порядку и постараемся спасти капитал читателей и открыть глаза тем, кто уже ввязался в подобные авантюры.

( Читать дальше )

Дисклеймер 1: МНОГО БУКВ.

Дисклеймер 2: это пост о долгосрочных инвестициях, не о спекуляциях.

Дисклеймер 3: в этом посте критикуется использование инструментов срочного рынка. Если кто-то приведет подробный расчет опционной стратегии для хеджирования от подобных случаев (или ссылку на тематический пост) — буду благодарен, мне интересны разные подходы.

О хеджировании рисков написано немало книг. Один из методов — хеджирование опционами (опционы на дальних страйках предлагает использовать Нассим Талеб и его опыт положительный).
Другой способ защиты долгосрочного портфеля от больших просадок — разумное инвестирование и ребалансировка.

Фактически, в этом посте я постараюсь показать, кто и в каких случаях больше прав — Нассим Талеб или Бенджамин Грэм.

Итак, у нас есть 310 тысяч рублей капитала. Мы намерены их инвестировать на долгий срок в один из двух портфелей.

Портфель 1 — 200 тысяч индексный портфель ММВБ, 10 тысяч (5%) — опционы пут на индекс ММВБ с датой экспирации 15.06.17. Требуют 100 тысяч гарантийного обеспечения!

( Читать дальше )

Хороший мотиватор. Меня книга вдохновила на повышение личной финансовой грамотности и переход от банковских депозитов к инвестициям.

Концепция активов и пассивов — великолепна.

Читается легко, но для российских реалий в 2017 году — малополезна. Хотя да, теоретически, если бы российские миллионеры скупали крымскую недвижимость в 2012м году или сочинскую в 2008м — они бы, наверное, стали дека- или гектомиллионерами.

Если знать, каков на самом деле наиболее вероятный источник богатства автора, то... Эта книга — хороший пример нематериального актива, приносящего доход. Чтобы стать богатым, как Роберт, достаточно написать аналогичную книгу для российских реалий и напродавать ее на миллионы.

Книга, на мой взгляд, весьма актуальна для России сейчас, потому что демонстративное потребление набирает обороты стремительно и побеждается только кризисом (очень больно, но эффективно). Авторы убивают сразу двух зайцев: предостерегают от излишнего «мажорства» (которое может не понравиться вашему завистливому окружению) и «сверхпотребления» (которое кажется безобидным сейчас, но наносит сильный удар по благосостоянию в старости).

Минус книги (специфически российский) — в России миллион долларов кажется куда большей и куда менее достижимой суммой, каковой он казался в Америке 90х годов.

Прочитал. Написана и переведена очень приятным языком. Мудро и доходчиво, можно рекомендовать как первую книгу о финансовой грамотности для детей (лет с 10, а то и с 7 — дарить вместе с первыми карманными деньгами). По-моему, это первая книга (1926 год?), в которой постулируется главный принцип инвестирования: «заплати сначала себе».