Фибоначчи

Прошло пять лет с тех пор, как мы впервые написали о SEI Investments в ноябре 2019 года. За несколько месяцев до того, как пандемия охватила весь мир, акции торговались чуть выше $62 за акцию. Однако анализ волн Эллиотта заставил нас думать, что цена вскоре значительно упадет. Причиной нашего пессимизма стал хрестоматийный пятиволновой импульс, который SEIC нарисовала между 2009 и 2018 годами.
Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Как показывает график выше, к ноябрю 2019 года уже были только волны (a) и (b). Волна © вниз все еще отсутствовала, отсюда и наш медвежий настрой. Учитывая, что она должна была пробить дно волны (a), мы написали, что «область  поддержки  волны (4) около 35 долларов за акцию является естественной целью для медведей». Несколько месяцев спустя ударил Covid-19, и это произошло:

( Читать дальше )

Не секрет, что табачная промышленность находится в состоянии векового упадка уже несколько десятилетий. Люди во всем мире курят все меньше и меньше сигарет с каждым годом, в то время как вейпы и негорючие продукты заработали дополнительную долю рынка только для Philip Morris. Единственным способом для других крупных табачных компаний, таких как Altria и British American Tobacco, сохранить продажи было повышение цен, но это вряд ли является устойчивой бизнес-моделью в долгосрочной перспективе. Неудивительно, что цены на их акции сильно отстают. British American Tobacco достигла исторического максимума в 5644 пенса за акцию в июне 2017 года, прежде чем потерять 60% до 2233 в декабре 2023 года. В настоящее время цена акций находится около 2800, и, похоже, предпринимает робкую попытку восстановиться. Будет ли она успешной? График волн Эллиотта ниже выглядит многообещающим.
Недельный график British American Tobacco показывает четкий пятиволновой импульс вверх между 2000 годом и серединой 2017 года.

( Читать дальше )

Медвежий рынок в BA был написан волнами Эллиотта со слова «взлет».
Серия смертельных аварий, механические поломки, неисправности оборудования, забастовки рабочих, внутренние распри, обвинения в коррупции, финансовые проблемы, судебные иски, гражданские протесты, риски неминуемого понижения рейтинга и падение акций — вот неудачи, которые преследовали компанию Boeing в последние годы. Из Medium, 8 июля 2024 г.: «Эй, Boeing… Ты отстой — Хронология катастрофического падения авиационного гиганта. Компания Boeing, некогда символ американского промышленного совершенства, за последнее десятилетие пережила один кризис за другим». С точки зрения социономики падение этой американской иконы было предопределено словом «взлет». 18 марта 2019 года в нашем Short Term Update был представлен следующий размеченный график акций Boeing Inc. (BA), на котором был отмечен полный пятиволновой рост с минимума 2009 года. Социометр цен на акции показал, что тяжеловеса Big Board ждет болезненный медвежий рынок.

( Читать дальше )

Одним из преимуществ анализа волн Эллиотта является то, что его модели выглядят одинаково на всех временных интервалах. Независимо от того, говорим ли мы о часовых или месячных графиках, полный пятиволновой импульс означает, что мы должны ожидать коррекции в противоположном направлении. Это позволяет нам делать разумные прогнозы далеко в будущее. Цена акций Nestle является хорошим примером.
Мы поделились графиком выше с читателями более четырех лет назад, в мае 2020 года. Акции находились на восходящей траектории в течение почти двух десятилетий, и даже потери, понесенные во время паники из-за Covid-19, были в основном возмещены всего за месяц. Однако восходящий тренд с 2003 года выглядел как почти полный импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Волны (2) и (4) закончились вскоре после касания уровней поддержки Фибоначчи 61,8% и 38,2% соответственно. Эта модель означала, что вместо того, чтобы праздновать ожидаемый новый рекорд в волне (5), инвесторы должны были рассматривать это как шанс для эвакуации.

( Читать дальше )

Ряд Фибоначчи предоставляет математическую концепцию, которая лежит в основе волнового принципа, применяемого в торговле. Трейдеры, работающие с волнами Эллиотта, используют уровни Фибоначчи для определения ценовых ориентиров и возможных целей в рамках волновых моделей.

Ряд '''чисел Фибоначчи''' начинается с '''1, 1** и продолжается '''1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89** и так далее без конца.

В книге авторов Frost & Prechter под названием «Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию поведения рынка» указано:

После нескольких первых чисел последовательности отношение любого числа к следующему за ним большему числу составляет примерно 0,618 к 1, а к следующему меньшему — примерно 1,618 к 1.

В ряду Фибоначчи есть и другие важные коэффициенты, но особое место среди них занимает число 0,618 (или 1,618). Его называют золотым сечением. Это соотношение можно обнаружить в самых разных проявлениях природы, а также в графических паттернах финансовых рынков.

Компания Elliott Wave International в своих исследованиях применяет инструмент, который называется соотношения Фибоначчи.

( Читать дальше )

Последовательность чисел Фибоначчи обеспечивает математическую основу волнового принципа. Трейдеры, использующие волны Эллиотта, вычисляют уровни цен Фибоначчи, чтобы помочь определить целевые зоны и возможные конечные точки для волновых моделей.
Последовательность чисел Фибоначчи: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и так далее до бесконечности. В книге Фроста и Пректера «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка» добавлено: «После первых нескольких чисел в последовательности отношение любого числа к следующему большему числу составляет приблизительно 0,618 к 1, а к следующему меньшему числу — приблизительно 1,618 к 1». Существуют и другие ключевые соотношения Фибоначчи, но .618 (1,618) настолько особенное, что его называют Золотым сечением. Это соотношение можно найти во всей природе, а также в графических моделях финансовых рынков. Итак, аналитики Elliott Wave International используют в своей работе соотношения Фибоначчи. В качестве примера можно привести следующую диаграмму и комментарии из нашего Global Market Perspective за август 2024 года:

( Читать дальше )

Акции Amazon выросли более чем вдвое с самого дна в начале 2023 года. Будучи членом «Великолепной семерки», компания была среди лидеров с тех пор, как страхи рецессии 2022 года превратились в страх упустить революцию ИИ. А теперь, когда ФРС официально начала снижать процентные ставки, быть медведем становится еще сложнее. Но если простая рецессия может вызвать 57%-ный обвал акций Amazon в 2022 году, что сделает настоящая? Ответ на этот вопрос не является темой этой статьи. Только время покажет. Вместо этого мы хотели бы сосредоточиться на волновой структуре Эллиотта восстановления Amazon с того самого минимума января 2023 года.
Восходящий тренд от дна на $81.44 можно рассматривать как почти полную пятиволновую импульсную модель. Мы обозначили ее как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн волны (3). Рынок также принял во внимание руководящие принципы чередования, поскольку волна 2 волны (3) представляет собой острый зигзаг abc, а волна 4 представляет собой коррекцию треугольника abcde.

( Читать дальше )

2 июля анализ волн Эллиотта предрекал «агрессивный» ход вниз по нефти. Летний плохой формат говорит сам за себя
10 сентября цены на сырую нефть упали до самого низкого уровня с декабря 2021 года. Основные эксперты назвали две различные причины распродажи энергоносителей. Первая, от Reuters, 10 сентября: «Нефть стабилизировалась около 3-летнего минимума на фоне слабого прогноза спроса … после того, как ОПЕК+ пересмотрела в сторону понижения свой прогноз спроса на этот год и 2025 год. До прошлого месяца ОПЕК сохраняла прогноз неизменным с момента его первого составления в июле 2023 года. В этом году в странах с развитой экономикой практически не наблюдается роста спроса на нефть». И вторая от Oilprice.com, 10 сентября: Цены на нефть упали на 4,5% из-за рекордно медвежьих настроений управляющих финансами. Хедж-фонды и другие управляющие активами заняли самые медвежьи позиции в отношении сырой нефти с тех пор, как CFTC начала публиковать информацию о позиционировании на рынке".

( Читать дальше )

В прошлый раз мы показали вам, как анализ волн Эллиотта предвосхитил падение сырой нефти WTI на 10% с ~$79 до ~$71 за баррель. Сегодня вы увидите, как он предупредил нас не доверять и последующему резкому восстановлению до более чем $77. Речь шла не о геополитике или экономической политике кандидатов в президенты США. Приведенный ниже гпафик была достаточным, чтобы сделать прогноз о том, что цены на сырую нефть пойдут намного ниже.
Вот почему мы оставались медвежьими по отношению к сырой нефти даже после того, как она резко подскочила с низких $70 до более чем $77,50. Мы думали, что это означает волну (ii) в 3 гораздо большего спада, к которому наш более широкий анализ картины уже подготовил нас. Это позволило нам определить $80,15 как уровень аннулирования для этого подсчета. Медведи продолжали бы иметь преимущество, пока цена оставалась ниже этого уровня.

( Читать дальше )