ФСК Россети

Странно что некоторые «гуру» пытаются торговать Россети в 13к. цены по графику дочерней ФСК, которая поглощена на 100% и теперь является лишь частью Россетей. у Россетей 44 дочерних компании, из них 11 торгуются на бирже. только доли в этих 11 компаниях оценены в 560 млрд.р!  а сама Россеть имеет рыночную капитализацию всего 260 млрд.р. 😂😂😂
Трейдеров походу запутали по самое нехочу и торговля идет той частью акций, которыми некогда была ФСК ЕЭС. 
А ведь после реорганизации и слияния Россетей с ФСК ЕЭС  на сайте все упоминания о ФСК стерты, осталась лишь ссылка на старый сайт ФСК. Теперь это Группа Россети. https://www.rosseti.ru/
Что мы имеем исторически? 

Стоимость акций Россети не опускалась ниже 40к. 
Что мы имеем фундаментально? 
Рыночная капитализация сейчас 260 млрд.р. ! 

Вчера ИК «АК БАРС Финанс» сделала свой анализ Россетей :
"...По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб."

( Читать дальше )

Повышение ключевой ставки — негативный сигнал для сетевой электроэнергетической отрасли, учитывая, что оно традиционно сопровождается усилением кредитных и инфляционных опасений, отраженных, в том числе, в стоимости кредитов. В то же время, вышедшая в начале августа отчетность региональных сетевых компаний носила благоприятный характер. В конце июля глава ПАО «Федеральная сетевая компания – Россети» Андрей Рюмин заявлял, что по итогам 2022 г. эмитент может получить от зависимых компаний около 15 млрд руб.

Мы улучшили средне- и долгосрочные оценки финансовой статистики группы. По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб. Риски прогноза в данном случае носят повышенный характер в связи с ограниченным объемом публикаций отчетности группы, прежде всего, по международным стандартам.

Мы увеличили дисконт – поправку на риски, применяемую при расчете справедливой стоимости компании с 15% до 20%. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ПАО «Федеральной сетевой компании – Россети» (ПАО «Россети») в итоге, тем не менее, повышена до 0,1337 руб., что предполагает 8% — ный потенциал роста и рекомендацию «держать».

ИК «АК БАРС Финанс»

Количество размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции: 240 890 189 234 (Двести сорок миллиардов восемьсот девяносто миллионов сто восемьдесят девять тысяч двести тридцать четыре) штуки;

Цена размещения ценных бумаг, размещаемых путем подписки, или порядок ее определения либо сведения о том, что указанные цена или порядок ее определения будут установлены уполномоченным органом управления эмитента после регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, но не позднее даты начала размещения ценных бумаг: 50 (Пятьдесят) копеек за 1 (Одну) дополнительную обыкновенную акцию;

Способ размещения ценных бумаг, а в случае размещения ценных бумаг посредством закрытой подписки — также круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: закрытая подписка; круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MjumEJ1xVEqaJ62BscStyQ-B-B

Как говорится:
— «Мавр сделал свое дело, мавру пора уйти»
открыл сайт «ФСК Россети»... 
https://www.rosseti.ru/
© 2023 ПАО «Россети». Все права защищены.
а там о ФСК все упоминания уже стерты, кроме ссылки на старый сайт ФСК ЕЭС...
теперь компания называется = группа «Россети»
вся хитрая схема реорганизации в 2022г. похоже на отжатие лишних акций даром была заточена.
=========
Хитро поглотили ФСК ЕЭС за смешные деньги… когда то компания по рыночной капитализации была как сама Сетка, сейчас ее оценка в рыночной стоимости = 0! Даже если смотреть на доли в торгуемых дочерних МРСК, то они оценены рынком в 2 раза дороже всей группы «Россети». 
а 6% акций у бывших акционеров отжали ниже плинтуса, теперь они казначейские на балансе Россетей.

 ранее акции Россетей имели более высокую оценку на ММВБ и дешевле 0,40р не стоили… сейчас 0,13р.
Какой была амплитуда цены акций Россетей ранее по годам:


не пора ли  сделать переоценку? 

Хороших всем инвестиций… :) 

( Читать дальше )

РОССИЯ-РОССЕТИ-ОБЛИГАЦИИ-СТАВКА
21.08.2023 10:01:34

«ФСК-Россети» установила ставку 40-го купона бондов 30-й и 34-й серий на уровне 5,3%

Москва. 21 августа. ИНТЕРФАКС — ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» определило ставку 40-го купона облигаций 30-й и 34-й серий с погашением в октябре 2048 года в размере 5,3% годовых, говорится в сообщениях эмитента.

=======
Бывают же такие смешные ставки = 5,3% годовых! 

Иногда люди задаются вопросом — сколько всего акций участвует в торгах той или иной компании?
Думаю что % акций участвующий в торгах можно примерно вычислить по обороту торгов в течении какого-то промежутка времени. Но с небольшими оговорками.
У каждого инвестора есть свой предел цены покупки и продажи.
У Госкомпаний в фрифлоат не входит размер Госпакета… :) он в номинальном владении и не продается… опять же если только Государство не решит приватизировать компанию… но и в этом случае цена вряд ли будет рыночной. 
К примеру есть Госкомпания ФСК Россети. 
 
Есть Госпакет 75%
+ казначейский пакет в Россетях 6%
+ квазиказначейский 1% у «ФСК Управление активами»
и пакет, который принадлежит всем остальным = 18%...
https://www.rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/

Но общий % во владении миноритариев, не есть реальный объем акций на торгах...  а возможный и то вряд ли.
внимательно посмотрите на обороты в акциях ФСК Россетей
и получите следующую картину:
до лета средний объем торгов = 200-300 млн.р.

( Читать дальше )

ФСК Россети сегодня на торгах пятницы показала неплохой результат +2,8%… 0,128р. 
но до долгосрочной цели все еще +350%… :) 
а долгосрочная ли она?
много ли компаний на ММВБ оцененных так низко? 
Если исходить из Чистых активов, то они = 1р. на акцию, а 350% — это лишь промежуточная цель = Номинальной стоимости акций… 0,50р
 Если мы посмотрим на рыночную капитализацию, то она составляет  260 млрд.р., а доли торгуемых на рынке дочерних компаний = 560 млрд.р.! 
но торгуются лишь 12 эмитентов из 44 ...  20 компаний принадлежат Россетям на 100% и в рынке не торгуются. они идут в текущей рыночной оценке безвозмездно, то есть даром… в том числе бывшая ФСК ЕЭС (федеральные сети).
Скоро первый отчет в истории Объединенной компании ФСК Россети.
В нем уже будет отражена выросшая в 2-3 раза с начала года капитализация дочек и их растущая прибыль.

Рынок может существенно переоценить компанию.

Есть над чем пораскинуть мозгами в выходные, пока на бирже нет торгов… :) 

 Предельные уровни тарифов на электроэнергию в новых регионах РФ до конца года останутся на уровне действующих, следует из проекта приказа Федеральной антимонопольной службы, опубликованном на портале правовой информации. Речь идет о предельных минимальных и максимальных тарифах для потребителей (в том числе и для населения) Донецкой и Луганской Народных республиках, Запорожской и Херсонской областях. Ранее их устанавливали местные власти, а с октября это переходит в ведение ФАС.

1prime.ru/energy/20230818/841509364.html

Сегодня один мой старый друг на МФД  напомнил мне про ОАК,  смотри говорит как взлетает некогда унылая какашка, которую мы покупали ниже НОМИНАЛА в 10к.  и держали год-два… :)  чтоб продать по 65к.  +600% 
============
Сейчас ты покупаешь новую унылую какашку  ФСК Россети с зазором на НОМИНАЛ от вложений +350%. 
по 0,124р.  с номиналом 0,50р. и ЧА = 1р. 


Мог дальше держать убыточный ОАК ...  еще бы поднял +100% к цене выхода... 

но вся система покупки недооцененных рынком активов заключается в том, что тут мы покупаем гарантированную недооценку.  прибыль уже заложена в цену.  так как есть существенное расхождение стоимости и цены. Наша цель получить прибыль с текущей стоимости до минимальной экономически обоснованной цены и прибыль будет существенно выше, чем торговать уже  справедливо оцененные активы.
вложения долгосрочные, но в перспективе они себя отработают. 
а когда покупаешь актив на хайпе можно оказаться последним покупателем в цепочке спроса. в недооцененных активах наоборот, можно оказаться последним продавцом и любая положительная новость сыграет роль переоценки «унылой какашки» в разы от смешной цены. 

( Читать дальше )

Исторически график акций Россетей… :) 
бумаги так дешево как сейчас никогда не стоили, есть повод задуматься о реальной оценке.


 Цена на ММВБ сейчас всего 0,124р.... 


( Читать дальше )