ФОРЕКС

По итогам текущего года на рынке алюминия может сложиться глобальный дефицит в размере 1% от спроса. Это связано с ограниченным предложением со стороны Китая, который производит 60% металла, и исторически низкими запасами на мировых биржах, сообщается в исследовании «Эйлер».

Текущих биржевых запасов хватит лишь на 4-5 дней мирового потребления. Выпуск алюминия в Китае остается негласно ограниченным на уровне 45 млн тонн, и потенциал дальнейшего роста производства почти исчерпан.

Значительную роль в спросе играют сектор ВИЭ и электросетей, на которые пришлось около 20% потребления в Китае и 15% в мире. Дополнительную поддержку рынку может оказать потенциальное восстановление активности в китайском секторе недвижимости с 2026 года.

В конце октября биржевая стоимость алюминия впервые с мая 2022 года превысила $2900 за тонну.

Источник

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 46,6

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 44,17

▪️Актуален: Сегодня до 23:50 по Мск

▪️Комментарий:

Рассмотрим сценарий по фьючерсу на серебро SILV, котировки ММВБ. На данный момент цена показывает консолидационное движение после локального снижения, торгуясь между уровнем46, который выступает в роли поддержки, и областью сопротивления 48.40–48.60. Уровень 46 является ключевой поддержкой, сформированной на старшем таймфрейме. После ретеста цена актива закрепилась выше новообразованного ордер-блока, информирующего о том, что в рынок заходили покупатели. Серебро сохраняет сильный фундаментальный фон: по данным Silver Institute, мировой рынок металла в 2025 году останется в дефиците более 200 млн унций, что создаёт устойчивый дисбаланс спроса и предложения. Основной драйвер роста промышленное использование, особенно в солнечной энергетике, где серебро необходимо для фотоэлементов, а спрос со стороны этого сектора продолжает расти двузначными темпами.

Публикация от 02.06.2025

Обратил внимание на сходство поведения денежных агрегатов в России и в США. Повышенные гос. расходы в нашей стране в сочетании с высокими ставками привели к тому, что население не спешит тратить свои растущие, благодаря увеличению денежной массы, доходы, предпочитая копить на вкладах с привлекательными процентами. В США схожая ситуация, повышенные гос. расходы, финансируемые из пандемийной кубышки, о которой рассказал в предыдущей статье, в сочетании с высокими, по их меркам, ставками. В итоге в обоих странах денежный агрегат M2 растет необычно быстрее чем M1. График этих агрегатов напоминает все более широко раскрываемую пасть крокодила, которая когда-нибудь схлопнется. 

 Если исключить вариант значительного поднятия налогов (теоретически наиболее правильный подход), тогда, в соответствии с теорией, обстоятельства вынуждают регуляторов поднимать ставку выше уровня соответствующего временным предпочтениям населения, что приводит к снижению потребления людьми и освобождению ресурсов, необходимых для гос.

Четверг.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Цена вчера дала очень сильное движение вниз, покупатели на 1.16111 выкупили все предложение.
— Ключевая поддержка: 4h fvg 1.16316-1.16156, 1.16659(фрактал)
— Ключевое сопротивление: 1.1577(фрактал и минимум)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Цена прямо сейчас тестирует 4h fvg. Продавцы удерживают эту зону и цена идет до 1.1577
— Альтернативный — Продавцы проваливаются и цена идет выше до 1.16659
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 4h fvg 1.16316-1.16156
— Подтверждение: Сила продвацов посредством дисбаланса
— Цель: 1.1577
— Стоп: за 4h fvg

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена открытия: 0.80300

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 0.80800

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий: 

Рассмотрим сценарий по валютной пареUSDCHF. На данный момент наблюдается локальное восходящее движение от области поддержки 0.79570–0.79516. Выше текущей цены сформирован уровень сопротивления 0.80299 на старшем таймфрейме, который еще не тестировался. Первый тест, как правило, самый точный. Формирование данного уровня произошло совместно с аккумуляцией крупного ордер-блока, информирующего о потенциальном интересе шортистов. Соответственно, потенциал роста уже незначительный. USDCHF находится под давлением на фоне снижения инфляции в США и ожиданий более мягкой политики ФРС, что уменьшает доходностный дифференциал в пользу доллара. При этом швейцарская инфляция остаётся около 0.2% г/г, что позволяет SNB сохранять низкие ставки и проводить точечные валютные интервенции, ограничивая волатильность франка. Экономика Швейцарии растёт медленно, но стабильность и низкая инфляция делаютCHF привлекательным в периоды неопределённости.

В понедельник Citi снизил свои краткосрочные целевые цены на золото и серебро, снизив прогноз цен на золото на период от нуля до трех месяцев до 3800 долларов за унцию с 4000 долларов, а также прогноз цен на серебро до 42 долларов за унцию с 55 долларов, сославшись на изменения в условиях мирового рынка.

Сокращение ставок последовало за торговыми переговорами президента США Дональда Трампа с такими странами, как Малайзия, Таиланд, Вьетнам и Камбоджа, а также потенциальными переговорами с Бразилией, Индией и Тайванем. Председатель КНР Си Цзиньпин заявил о своей готовности к диалогу, что снижает неопределенность на рынке, сообщает Citi.

В банке отметили, что изменение ценовой динамики, возможное разрешение ситуации с приостановкой работы правительства США и снижение инфляционных ожиданий могут оказать давление на цены на золото в ближайшей перспективе.

Цены на золото выросли на 51% с начала года на фоне геополитической неопределенности, ожиданий снижения ставок и закупок со стороны центральных банков. 20 октября они достигли рекордного максимума в 4381,21 доллара за унцию, но с тех пор упали на 10%.

Чего боялись, на то и напоролись. Мало того что ФРС отметилась «ястребиной» риторикой. В составе FOMC появился еще один инакомыслящий. В отличие от проголосовавшего за агрессивную монетарной экспансию Стивена Мирана, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид захотел сохранить ставки на прежнем уровне. Уже в октябре. А что будет в декабре!? Настоящая битва внутри Федрезерва, ожидания которой подставляют плечо «медведям» по EURUSD.

Не ходите против ФРС. Рынки часто так поступают, однако редко когда центробанк так явно показывает свое недовольство. Создалось впечатление, что Джером Пауэлл делал все возможное, чтобы сбить более чем 90%-е прогнозы инвесторов о снижении ставок в декабре до 3,75%. Председателю Федрезерва это удалось. В моменте шансы упали до 65%, однако чуть позже выросли до 75%.

Ослабление денежно-кредитной политики в декабре – далеко не решенный вопрос. Рынок труда охлаждается, но не падает с обрыва. Инфляционные риски сохраняются. Шатдаун и отсутствие данных заставляют Федрезерв двигаться в темноте, а в таких условиях нужно проявлять осторожность. Такого множества аргументов в пользу скорой паузы в цикле монетарной экспансии давненько не приходилось слышать.