Тэта

Дисклеймер -  несколько субъективных тезисов для  ценителей монотонного дохода на финансовом рынке

Большинство торговых систем и стратегий  на фондовом рынке   основаны на фундаментальном или техническом анализе, использовании стандартных индикаторов, осцилляторов и стохастиков, выборе тайм-фреймов фракталов и т.д.
И если их  результативность  дает более 50% прибыльных сделок, уже очень хорошо.
Но чаще всего они работают какой-то период, а далее становятся неэффективными.
Появляются  новые алгоритмы, изобретаются новые индикаторы, но в конечном итоге опять все возвращается к непредсказуемости рынка и отрицательному финрезу в трейдинге.

А вот на срочном рынке  есть возможности получать постоянный монотонный доход.
Если ваши стратегии основаны на кэрри-трейде, арбитраже и спрэдинге.
Контанго,  Бэквард  и Тэта всегда будут верными вашими союзниками в  НЕлинейном мире.

В трейдинге всегда есть место креативу, но даже  если ориентироваться только на указанные три понятия и понимать, как  корректно извлекать потенциальный доход, то финансовый результат будет положительным.

( Читать дальше )

Серия Ri с экспирацией 22-3-18.
9 марта в 10-15 центральный стрэддл стоит 3880 пунктов
Сегодня, 15 марта, в 17-30 центральный стрэддл стоит 3960 пунктов.
Судя по тенденции, 21го марта он будет стоить чуть больше 4000.
Не иначе, как заговор биржевых кукловодов — маркетмейкеров!
Биржа, отдай публике тэту!

Покупка стреддла с равным объемом опционов пут и колл на фьючерс на доллар-рубль Si-6.15 (SiM5) со страйком 50000. Позиция планируется для набора в течение всей недели, в диапаоне 49700-50300 пунктов по фьючерсу на доллар-рубль, равномерно, равными объёмами. 

Боковик во фьючерсе на доллар-рубль продолжается достаточно долго, возрастает вероятность выхода в одну или другую сторону. Волатильность в инструменте уже достаточно снизилась, а событийный фон достаточно насыщенный. Тем более накапливается дисбаланс, при котором рубль чувствует себя достаточно крепко и сильно при ухудшении внешней конъюнктуры, в том числе динамики российского рынка и нефти. Другими словами, пружина сжимается, и некоторое ослабление рубля возможно в ближайшее время.

Какие риски: ускорение временного распада с приближением экспирации, а также возможный сценарий с ложным началом движения ту или иную сторону и дальнейшим разворотом обратно, возвратом на тот же уровень.  

С другой стороны, ускорение тэты компенсируется более высокой гаммой и ускорением волатильности в расчёте на то же движение базового актива — Si, то есть использовать более дальние опционы не имеет смысла, учитывая более высокий риск ликвидности.

Для тех, кто только начал свое знакомство с опционами и использует для заработка направленные движения базового актива, хочу предложить небольшую хитрость для их работы, которая возможно им пригодиться.
Первое, что радует трейдера начинающего изучать опционы – это возможность отказаться от стопов и брать на себя ограниченный риск при покупке опциона.
Но чуть более глубокое изучение приносит разочарование. Опцион со временем теряет в цене и, если не случилось долгожданного движения базового актива, то потери неизбежны. Поэтому простой перенос торговых стратегий с линейного рынка на опционы получается плохо и  требует более полного понимания торговли опционами.
Один из методов решения этой проблемы (устранение временного распада) заключается в следующем:
— Направленная позиция создается покупкой опционов дальней серии;
— компенсация теты (временного распада) осуществляется за счет продажи опционов ближней серии.
Пример ( живой) :
10/10/2014  фьючерс 106000 (вечерняя сессия)


( Читать дальше )

Скромный грааль дяди Миши — временной распад (продажа тэты) и нейтральные позиции, которые он умеет вовремя вывернуть в направленные. Умеет убедить на пальцах, что не нужно досконально знать опционную математику, а достаточно понимать суть инструмента.



Как Mikle Debtumoff  удалось пережить 3-е марта с 50-миллионным портфелем? Какие фишки в торговле тэтой и что он думает о недавнем своем выходе на Америку через Freedom finance? Eдет в Питер 22-го марта на НОК-7 мотать на ус новые торговые идеи и отвечать на вопросы любопытных коллег — модератора круглого стола Анатолия Радченко, товарища по пьедесталу Битвы Титанов Антона Медведева и всех, кто там с нами будет!
Опционная биография: http://lowrisk.ru/speakers/mikle-debtumoff/

Сёдня ночью в Строгино остановили гайцы, их там куча целая была вместе со спецназом, видать «перехват» какой-то
или типа того, в общем толпа молодых ребят.
Документы проверил ОК, а потом и говорит — чёт не по возрасту у вас машинка.
Я аж прифигел, говорю чё так хреново выгляжу ?
Ну он как то смутился, пожелал удачи, ребята из кучи ещё поспрошали обычный Субарик аль нет и всё такое...
А я вот подумал неужели я действительно так оторвался от реалий, мне и жена уже весь мозг выела, что Субарик типа для подростков, а сама она хочет ездить на чём то типа крузёра или даж побольше, но чтоб водил этот полуавтобус именно я !
ибо сама она водить ни фига не умеет и учиться не хочет.
но на самом деле это не важно, у неё всё равно куча других достоинств, которые всё равно перевешивают )
Важно то, что я задумался, а не потерял ли я некое правильное ощущение реальности, времени, и натроения толпы ?

( Читать дальше )

Что если занейтралить дельту и вегу с положительной тэтой. Мне кажется в этом грааль, но вот каким образом осуществить такую позицию пока дойти не могу.
Может у кого есть соображения на эту тему?